По данни на Google фразата "Как да бъдa трейдър" ("How to be a trader“) е едно от най-търсените словосъчетания в търсачката. Лесно се стига до извода, че в момента много хора активно се интересуват от този въпрос и искат да започнат да се занимават с борсова или валутна търговия.

Главният изпълнителен директор на компанията Rockwell Trading и автор на книгата "Пълният наръчник за дневна търговия*" ("The Complete Guide to Day Trading“) Маркъс Хайкотър споделя пред сайта ino.com своя опит за това какви качества трябва да притежава човек, за да бъде трейдър на финансовите пазари.

Психологическата нагласа на трейдъра

Много хора са заинтригувани от идеята да „направят милиони за минути“ докато работят от вкъщи или от всяко друго място с достъп до интернет. Могат разбира се да се изброят редица предимства на „работата от вкъщи“. Така например, избралите този вариант не трябва да пътуват до работа, нямат шеф, който да им се кара за нещо, не трябва да спазват крайни срокове, нямат досадни колеги и взискателни клиенти... списъкът може да продължи до безкрайност.

Също така много често хората мечтаят за живот на екзотично място, където сутрин търгуват за няколко часа, а после имат достатъчно време, за да се наслаждават на живота.

Въпреки че този приказен вариант може и да е реалност за някои трейдъри, мнозинството от търгуващите на финансовите пазари не живеят по този начин. Всъщност те инвестират в това начинание голяма част от времето и парите си, прекарват безброй часове пред компютрите (в някои случаи работят дори повече, отколкото на „истинската си работа“) и въпреки това не увеличават значително средствата по сметката си. Не само това, но и се смята, че мнозинството от трейдърите всъщност губят пари.

Така, ако наистина искате да се занимавате с търговия на финансовите пазари, то трябва да сте готови да инвестирате много време, пари и усилия, за да се научите как да бъдете добри търговци.

Никой не е станал добър трейдър за една нощ. В началото това може да се превърне в изтощителна и разочароваща работа. Резултатите не покриват вложените усилия и на този етап много от начинаещите трейдъри се отказват.

Въпреки това, ако следвате добре структурирана стратегия и разберете, че търговията на финансовите пазари не е бърза схема за забогатяване, то тогава съществува шанс да постигнете целите си.

Наистина ли искате да бъдете трейдър?

Борсовата търговия е бизнес като всеки друг. Това е професия и разбира се трябва време, за да се научите как да бъдете добри трейдъри.

Всеки, който твърди обратното, е лъжец, смята Маркъс Хайкотър.

Не може просто да се сдобиете с магическата формула, която автоматично ще напълни банковата ви сметка за една нощ. Такава формула не съществува. Реалистично погледнато, може да са ви нужни няколко седмици и често дори месеци, преди да сключите първата си доходоносна сделка. В началото има вероятност да загубите някаква част от парите си, независимо от това колко добре сте се подготвили. Това е така, защото когато търгувате, винаги съществува рискът от загуба.

По-долу ще се запознаете с подход, който може да увеличи шансовете да станете търговец на финансовите пазари.

Поставете си реалистични цели

Ето го проблемът – много начинаещи трейдъри имат нереалистични цели. Те започват да търгуват с 5000 долара/евро/лева по сметката си и очакват да спечелят още толкова през първия месец в който започват да търгуват. При това положение не е учудващо, че много от тях губят и се отказват.

Фокусирайте се върху малки, но стабилни печалби.

Търговията е функция на променливите риск и доход. Колкото повече рискувате, толкова по-голяма е потенциалната печалба. Или на езика на трейдърите – колкото по-голям е диапазонът на стоп-загубата**, толкова по-високо можеш да поставиш целевата си печалба.

Хайкотър дава и пример: Добре е, когато отношението между доход и риск е 1,5 към 1. Това означава, че когато рискувате 100 долара се стремите да спечелите 150 долара. Ако започнете да търгувате с първоначални 5000 долара, стоп загубата от 100 долара ще е точно 2% от цялата сума.

„Сигурен съм, че почти всички са чували за „правилото за риск от 2%***“. То е широко използвано и много експерти в сферата на борсовата търговия го предлагат“, казва Хайкотър. „Сега представете си, че сте прави за всяка втора отворена позиция, т.е. търговската система, която използвате, е печеливша в 50% от случаите. Това означава, че в дългосрочен план може да очаквате колкото печеливши, толкова и губещи сделки“, смята специалистът. Ако отворите общо десет позиции, от тях пет ще са неуспешни, а от другите пет ще извлечете доход.

В дадения пример, при печелившите сделки ще се сдобиете със 750 долара (5 сделки, умножени по 150 долара) и ще загубите 500 долара (5 сделки, умножени по 100 долара). Брутната печалба след търговията ще е в размер на 250 долара. Ако от тази сума се извади комисионната на брокера, която варира, но за десет отворени позиции ще е между 50 и 70 долара, то чистата печалба за трейдъра възлиза на около 180-200 долара.

Сега въпросът е на колко сигнала за търговия смятате да отговорите. При десет отворени позиции за седмица може да очаквате възвращаемост между 180 и 200 долара при начално салдо по сметката ви в размер на 5000 долара.

"Това е феноменален резултат“, смята борсовият експерт.

Този резултат показва, че с проста стратегия за търгуване като тази може да очаквате доход от приблизително 800 долара на месец, което са близо 16% от вложените средства в размер на 5000 долара.

Не трябва да забравяте обаче, че съществува вероятността и да загубите.

Ако направите десет поредни губещи сделки, ще загубите 1000 долара (по 100 долара за всеки отговор на сигнал за търговия). Тази сума възлиза на 20% от началното салдо от 5000 долара. Да, тогава това наистина е много.

Но честно казано, ако някой успее да отвори десет поредни губещи позиции, то трябва незабавно да спре да търгува, защото вероятността това да се постигне, като се използва стратегия с 50% шанс за успех, е по-малка от 0,1%, смята Хайкотър.

Най-добре е трейдърите да имат реалистични очаквания от търговията. Може не винаги да се постигнат целите, заложени за текущата седмица, но в дългосрочен период би трябвало да се постигне напредък, който ще си личи по нарастване на салдото по сметката. Затова е най-добре да си намерите търговска стратегия, която носи 50% шанс за успех (50% печеливши позиции) и да се стремите да поддържате съотношението между доход и риск в размер на 1,5 към 1.

Определянe на посоката на пазара

Един трейдър трябва да може да „чете“ графики и да успявва да определи дали пазарът върви в посока нагоре или надолу. Търгуването не е чак толкова сложно. Ако пазарът расте – купувате, а ако тръгва надолу – продавате. При положение, че движението на пазара е разнопосочно, то тогава или стоите настрана от сключване на сделки и чакате докато тенденцията стане положителна, или започвате да използвате по-напреднала и невлияеща се от тенденции търговска стратегия.

Разбиране на показателя доход/риск и процент на печелившите сделки

Трябва да разберете, че има силна корелационна връзка между процента на печелившите сделки и индекса доход/риск. Колкото по-висок е този показател, толкова по-нисък е делът на отворените позиции, които носят печалба.

Ето и един пример:

Вероятно някои са чували за т.нар. „Хоумрън стратегия“ („Home Run Strategies“), когато залагате малка стоп загуба и сравнително голяма целева печалба. Много често при този вид стратегии отношението между доход и риск е в размер на 5 към 1 - рискувате 100 долара, за да направите 500. Ако изберете да търгувате по този начин, не е необичайно делът на печалившите сделки да е само около 25-35%. Въпреки това пак ще сте на печалба, защото ще правите много повече пари от отворените си доходоносни позиции, отколкото губите от неуспешните такива. Всъщност, само една печеливша сделка ще възвърне средствата от пет губещи. По този начин, ако процентът на успешните сделки е над 20%, то вие се справяте добре.

Но ако търгувате, използвайки подобна стратегия, то непременно се нуждаете от тенденциозен пазар, който следва определен тренд. Вие ще искате да сте сигурни, че тенденциите се движат във ваша полза в дългосрочен план. Това е и причината този вид стратегии да се наричат стратегии, които следват тренда на пазара. Те освен това имат показател доход/риск над единица.

Същевременно има и търговски системи, които разчитат на затишие и работят най-добре при разнопосочно движение на пазара. Идеята е в това, че продавате при надеждата, че цените ще се обърнат и може да закупувате обратно при по-ниска цена.

При този начин на търгуване най-често отношението между доход и риск е 1 към 1. Ако рискувате 100 долара, се надявате да спечелите същата сума. В този случай се нуждаете от процент на печелившите сделки над 50%. В противен случай няма да можете да печелите. Най-често при стратегии, разчитащи на затишие, делът на успешните отворени позиции е между 55% и 75%.

Съществува и стратегия, която спекулира на дребно за получаването на печалба. При нея се залага сравнително голяма стоп загуба и малка целева печалба. Не е необичайно за този вид стратегия съотношението между доход и риск да е 0,5 към 1 или дори по-малко, т.е. рискувате 100 долара, за да получите 50 долара. Очевидно е, че тук се нуждаете от голям процент на печелившите отворени позиции, като той достига над 80%.

Не толкова често обаче ще можете да достигнете целевата си печалба. Причината за това е времето. Може да ви отнеме дни, седмици, месеци, а понякога и години, за да постигнете желания резултат.

Защо е необходимо да можете да определята движението на пазара?

Причината е, че движението на пазара ще влияе на избора ви на стратегия. Когато пазарът е тенденциозен в една посока, то вие се нуждаете от стратегия, следваща тренда. Обратното – при пазар с разноспосочно движение трябва да използвате стратегия, разчитаща на затишие.

Маркъс Хайкотър предлага използването на всички видове стратегии, но това означава добро разчитане на графиките и определяне на посоката на пазара. Според него няма стратегия, която може едновременно да се използва при пазари с разнопосочно движение и такива с тренд. Загубите по думите на Хайкотър най-често се получават заради неправилното прилагане на някои стратегии при търговията. 

*Дневна търговия (day trading, англ.) - отваряне и затваряне на една и съща позиция/и в рамките на търговията за даден ден. Покупка и продажба на фючърси, акции или валути в рамките на един ден.

**Стоп загуба (stop loss, англ.) - стоп поръчки и стоп лимитирани поръчки, които се използват за ограничаване на загубите при движение на пазара в нежелана посока. Стоп-загубата остава в сила, докато положението се ликвидира или докато трейдърът не я отмени сам.

***Общото ниво на приемлива загуба за една сметка за търговия е 2% от средствата в сметката. Капиталът в търговската ви сметка е рисков капитал, капитал, който използвате/рискувате на дневна база, опитвайки се да осигурите печалба. Системата за поставяне на лимит на загубата може да бъде средство още преди да започне търговията. Когато отворите позиция, трябва да поставите стоп поръчка (стоп загуба) на максимум 2% от загубата на общия размер на средствата по вашата сметка. Разбира се вашият стоп може да бъде навсякъде между 0% и 2% от загубата на всички средства. Ниското ниво на риск е изключително приемливо, ако индивидуалната търговия или философия го изискват.