1. (изм. - ДВ, бр. 52 от 2007 г., в сила от 01.11.2007 г.) публичното предлагане на ценни книжа, издаването и разпореждането с безналични ценни книжа, включително извън случаите на публично предлагане, както и ограниченията относно разпореждането с ценни книжа, издадени чрез непублично предлагане;

2. (изм. - ДВ, бр. 86 от 2006 г., в сила от 01.01.2007 г., изм. - ДВ, бр. 52 от 2007 г., в сила от 01.11.2007 г.) дейността на Централния депозитар, на инвестиционните и управляващите дружества, както и условията за извършване на тези дейности;

3. изискванията към публичните дружества и другите емитенти на ценни книжа;

4. (доп. - ДВ, бр. 39 от 2005 г.) изискванията към лицата, които управляват и контролират лицата по т. 2 и 3, както и към лицата, притежаващи 10 или повече от 10 на сто от гласовете на общото събрание на лицата по т. 2 и 3, и

5. (изм. - ДВ, бр. 86 от 2006 г., в сила от 01.01.2007 г.) държавният надзор за осигуряване спазването на този закон.

(2) Целта на този закон е:

1. (изм. - ДВ, бр. 86 от 2006 г., в сила от 01.01.2007 г.) осигуряване защита на инвеститорите в ценни книжа, включително чрез създаване на условия за повишаване на тяхната информираност за капиталовия пазар;

2. (изм. - ДВ, бр. 86 от 2006 г., в сила от 01.01.2007 г.) създаване на условия за развитието на справедлив, открит и ефективен капиталов пазар;

3. (изм. - ДВ, бр. 86 от 2006 г., в сила от 01.01.2007 г.) поддържане на стабилността и на общественото доверие в капиталовия пазар.

(3) (Нова - ДВ, бр. 86 от 2006 г., в сила от 01.01.2007 г., изм. - ДВ, бр. 52 от 2007 г., в сила от 01.11.2007 г.) Този закон не се прилага за емитирането, придобиването, изплащането и сделките с държавни ценни книжа, системите за регистрация и сетълмент с тях, регулирането на пазара на държавни ценни книжа и контрола върху сделките с тях, както и за другите финансови сделки, извършвани с цел управление на държавния дълг.

Чл. 1. (Изм. - ДВ, бр. 61 от 2002 г.) (1) С този закон се уреждат:

1. публичното предлагане и търговията с ценни книжа, издаването и разпореждането с безналични ценни книжа, включително извън случаите на публично предлагане, както и ограниченията относно разпореждането с ценни книжа, издадени чрез непублично предлагане;

2. (изм. - ДВ, бр. 86 от 2006 г., в сила от 01.01.2007 г.) дейността на регулираните пазари на финансови инструменти, на Централния депозитар, на инвестиционните посредници, на инвестиционните и управляващите дружества, на физическите лица, които непосредствено извършват инвестиционни консултации и сделки с ценни книжа, както и условията за извършване на тези дейности;

3. изискванията към публичните дружества и другите емитенти на ценни книжа;

5. (изм. - ДВ, бр. 86 от 2006 г., в сила от 01.01.2007 г.) държавният надзор за осигуряване спазването на този закон.

(2) Целта на този закон е:

(3) (Нова - ДВ, бр. 86 от 2006 г., в сила от 01.01.2007 г.) Този закон не се прилага за емитирането, придобиването, изплащането, търговията и сделките с държавни ценни книжа, системите за регистрация и сетълмент с тях, регулирането на пазара на държавни ценни книжа и контрола върху сделките с тях, както и за другите финансови сделки, извършвани с цел управление на държавния дълг.

Чл. 1. (Изм. - ДВ, бр. 61 от 2002 г.) (1) С този закон се уреждат:

2. дейността на регулираните пазари на ценни книжа, на Централния депозитар, на инвестиционните посредници, на инвестиционните и управляващите дружества, на физическите лица, които непосредствено извършват инвестиционни консултации и сделки с ценни книжа, както и условията за извършване на тези дейности;

3. изискванията към публичните дружества и другите емитенти на ценни книжа;

5. държавният контрол за осигуряване спазването на този закон.

(2) Целта на този закон е:

1. осигуряване защита на инвеститорите в ценни книжа, включително чрез създаване на условия за повишаване на тяхната информираност за пазара на ценни книжа;

2. създаване на условия за развитието на справедлив, открит и ефективен пазар на ценни книжа;

3. поддържане на стабилността и на общественото доверие в пазара на ценни книжа.

Чл. 1. (Изм. - ДВ, бр. 61 от 2002 г.) (1) С този закон се уреждат:

3. изискванията към публичните дружества и другите емитенти на ценни книжа;

4. изискванията към лицата, които управляват и контролират лицата по т. 2 и 3, както и към лицата, притежаващи повече от 10 на сто от гласовете на общото събрание на лицата по т. 2 и 3, и

5. държавният контрол за осигуряване спазването на този закон.

(2) Целта на този закон е:

2. създаване на условия за развитието на справедлив, открит и ефективен пазар на ценни книжа;

3. поддържане на стабилността и на общественото доверие в пазара на ценни книжа.

Чл. 1. (1) С този закон се уреждат публичното предлагане и търговията с ценни книжа, дейността на регулираните пазари на ценни книжа, Централния депозитар, инвестиционните посредници, инвестиционните дружества, управляващите дружества, условията за извършване на тези дейности и държавният контрол върху тях.

(2) Целта на този закон е осигуряването защита на инвеститорите и създаването на условия за развитието на открит и ефективен капиталов пазар в страната.

Чл. 2. (1) (Изм. - ДВ, бр. 86 от 2006 г., в сила от 01.01.2007 г., доп. - ДВ, бр. 52 от 2007 г., в сила от 01.11.2007 г.) Ценните книжа са прехвърлими права, регистрирани по сметки в Централния депозитар, а за държавните ценни книжа - регистрирани по сметки в Българската народна банка или в поддепозитар на държавни ценни книжа, или в чуждестранни институции, извършващи такива дейности (безналични ценни книжа), или документи, материализиращи прехвърлими права (налични ценни книжа), които могат да бъдат търгувани на капиталовия пазар, с изключение на платежните инструменти, като:

1. акции в дружества и други ценни книжа, еквивалентни на акциите в капиталови дружества, персонални дружества и други юридически лица, както и депозитарни разписки за акции;

2. облигации и други дългови ценни книжа, включително депозитарни разписки за такива ценни книжа;

3. други ценни книжа, които дават право за придобиване или продажба на такива ценни книжа или които водят до парично плащане, определено посредством ценни книжа, валутни курсове, лихвени проценти или доходност, стоки или други индекси или показатели.

(2) Дълговите ценни книжа по смисъла на този закон изразяват прехвърлими вземания за предварително определен или определяем доход срещу емитента на ценните книжа, възникнали вследствие на предоставени му в заем парични средства или други имуществени права. Дълговите ценни книжа могат да изразяват и други права, ако това не противоречи на закона.

(3) (Изм. - ДВ, бр. 86 от 2006 г., в сила от 01.01.2007 г.) Дялови ценни книжа по смисъла на този закон са:

1. акциите в дружества;

2. други ценни книжа, еквивалентни на акциите в дружества;

3. други видове ценни книжа, които дават право на придобиване на акции и еквивалентни на тях ценни книжа посредством конвертирането им или упражняването на правата по тях, при условие че ценните книжа от този вид са издадени от емитента на базовите ценни книжа или от юридическо лице, принадлежащо към групата на този емитент.

(4) (Нова - ДВ, бр. 86 от 2006 г., в сила от 01.01.2007 г.) Недялови ценни книжа са всички ценни книжа, които не са дялови ценни книжа по смисъла на ал. 3.

Чл. 2. (1) (Изм. - ДВ, бр. 86 от 2006 г., в сила от 01.01.2007 г.) Ценните книжа са прехвърлими права, регистрирани по сметки в Централния депозитар или чуждестранна институция, извършваща такава дейност (безналични ценни книжа), или документи, материализиращи прехвърлими права (налични ценни книжа), които могат да бъдат търгувани на капиталовия пазар, с изключение на платежните инструменти, като:

2. облигации и други дългови ценни книжа, включително депозитарни разписки за такива ценни книжа;

(3) (Изм. - ДВ, бр. 86 от 2006 г., в сила от 01.01.2007 г.) Дялови ценни книжа по смисъла на този закон са:

1. акциите в дружества;

2. други ценни книжа, еквивалентни на акциите в дружества;

Чл. 2. (1) Ценни книжа, предмет на този закон, са прехвърлими права, регистрирани по сметки в Централния депозитар (безналични ценни книжа), или документи, материализиращи прехвърлими права (налични ценни книжа), които поради естеството си могат да бъдат предлагани публично, като:

1. (доп. - ДВ, бр. 39 от 2005 г.) акции и дялове на колективни инвестиционни схеми;

2. облигации и други дългови ценни книжа;

3. (доп. - ДВ, бр. 61 от 2002 г.) други права, свързани с акции, облигации или други дългови ценни книжа, както и с валутни курсове и лихвени проценти.

(3) Ценни книжа са и инвестиционните договори, по които инвеститорите предоставят парични средства или други имуществени права на друго лице, без да участват пряко в тяхното управление, с цел получаване на доход.

1. акции;

2. облигации и други дългови ценни книжа;

1. акции;

2. облигации и други дългови ценни книжа;

3. други права, свързани с акции, облигации или други дългови ценни книжа.

Чл. 3. Забранено е публичното предлагане на:

1. налични ценни книжа, освен в случаите, предвидени в закон;

2. безналични ценни книжа, за прехвърлянето на които са предвидени ограничения или условия.

Чл. 4. (1) (Изм. - ДВ, бр. 61 от 2002 г., изм. - ДВ, бр. 86 от 2006 г., в сила от 01.01.2007 г.) Публично предлагане на ценни книжа е предоставянето на информация за предлагане на ценни книжа, адресирана до 100 и повече лица или до неопределен кръг лица в каквато и да е форма и чрез каквито и да е средства, съдържаща достатъчно данни за условията на предлагането и предлаганите ценни книжа, така че да могат инвеститорите да вземат решение за записване или закупуване на тези ценни книжа. Предлагането на ценни книжа чрез инвестиционен посредник също се смята за публично предлагане, ако отговаря на условията по изречение първо.

(2) Публично предлагане е налице и ако в предлагането на ценните книжа вземе участие лице, което не е инвестиционен посредник или притежател на ценните книжа.

(3) (Изм. - ДВ, бр. 86 от 2006 г., в сила от 01.01.2007 г.) Не е налице публично предлагане, когато ценните книжа се предлагат в случаите на ликвидация, изпълнително производство или производство по несъстоятелност по ред, определен в закон.

Чл. 4. (1) (Изм. - ДВ, бр. 61 от 2002 г.) Публично предлагане на ценни книжа е едно или повече предложения за възмездно прехвърляне и/или една или повече покани за отправяне на предложение за възмездно придобиване на ценни книжа от един клас до:

1. петдесет и повече лица в продължение на една календарна година, или

2. неопределен кръг лица, включително чрез средствата за масово осведомяване.

(3) Не е налице публично предлагане, когато:

1. ценните книжа се предлагат в случаите на ликвидация, изпълнително производство или производство по несъстоятелност по ред, определен в друг закон;

2. (изм. - ДВ, бр. 61 от 2002 г.) акции се предлагат само на акционери и/или на служители в трудови правоотношения с дружеството или свързано с него лице, ако общият брой на лицата, до които се отнася предложението, е по-малък от 300.

Чл. 4. (1) Публично предлагане на ценни книжа е предложение за възмездно прехвърляне или покана за отправяне на предложение за възмездно придобиване на ценни книжа до:

1. най-малко 50 лица, или

2. неопределен кръг от лица, включително и чрез средствата за масово осведомяване.

(3) Не е налице публично предлагане, когато:

2. акции се предлагат за записване само на акционери на дружеството и/или служители по трудов договор, ако те са по-малко от 300 лица.

Чл. 5. (1) (Предишен текст на чл. 5 - ДВ, бр. 61 от 2002 г.) Първично публично предлагане е предлагане при условията по чл. 4 на:

1. ценни книжа за записване от техния емитент или упълномощен от него инвестиционен посредник (подписка), или

2. ценни книжа за първоначална продажба от инвестиционен посредник съгласно сключен с техния емитент договор за поемане;

3. (доп. - ДВ, бр. 39 от 2005 г., отм. - ДВ, бр. 86 от 2006 г., в сила от 01.01.2007 г.)

(2) (Нова - ДВ, бр. 61 от 2002 г., отм. - ДВ, бр. 86 от 2006 г., в сила от 01.01.2007 г.)

1. ценни книжа за записване от техния емитент или упълномощен от него инвестиционен посредник (подписка), или

3. (доп. - ДВ, бр. 39 от 2005 г.) акции на инвестиционно дружество от отворен тип или дялове на договорен фонд за първоначална продажба чрез неговото управляващо дружество или от упълномощен инвестиционен посредник.

(2) (Нова - ДВ, бр. 61 от 2002 г.) Първично публично предлагане е и предлагането за записване на акции на учредителното събрание на дружество в процес на учредяване, когато на събранието присъстват 50 и повече лица.

1. ценни книжа за записване от техния емитент или упълномощен от него инвестиционен посредник (подписка), или

3. акции на инвестиционно дружество от отворен тип за първоначална продажба чрез неговото управляващо дружество или от упълномощен инвестиционен посредник.

Чл. 5. Първично публично предлагане е предлагане при условията по чл. 4 на:

1. ценни книжа за записване от техния емитент или упълномощен от него инвестиционен посредник (подписка), или

Чл. 6. (Изм. - ДВ, бр. 61 от 2002 г., доп. - ДВ, бр. 86 от 2006 г., в сила от 01.01.2007 г., отм. - ДВ, бр. 52 от 2007 г., в сила от 01.11.2007 г.)

Чл. 6. (Доп. - ДВ, бр. 86 от 2006 г., в сила от 01.01.2007 г.) Търговия с ценни книжа и финансови инструменти е:

1. публично предлагане на издадени ценни книжа, извън случая по чл. 5, т. 2 (вторично публично предлагане);

2. сключване на сделки с ценни книжа в резултат на вторично публично предлагане;

3. сключване или предлагане за сключване на сделки за покупка и/или продажба на ценни книжа не при условията на публично предлагане, когато:

а) ценните книжа са издадени от публични дружества или други емитенти по смисъла на този закон, и

б) предложител или страна по сделката е юридическо лице или едноличен търговец;

4. (изм. - ДВ, бр. 61 от 2002 г.) публично предложение за възмездно придобиване или покана за отправяне на предложения за възмездно прехвърляне на ценни книжа при условията по чл. 4, освен:

а) в случаите на търгово предлагане;

б) когато ценните книжа не са издадени от публични дружества или други емитенти на ценни книжа.

Чл. 6. Търговия с ценни книжа е:

1. публично предлагане на издадени ценни книжа, извън случая по чл. 5, т. 2 (вторично публично предлагане);

2. сключване на сделки с ценни книжа в резултат на вторично публично предлагане;

а) ценните книжа са издадени от публични дружества или други емитенти по смисъла на този закон, и

б) предложител или страна по сделката е юридическо лице или едноличен търговец;

а) в случаите на търгово предлагане;

б) когато ценните книжа не са издадени от публични дружества или други емитенти на ценни книжа.

Чл. 6. Търговия с ценни книжа е:

1. публично предлагане на издадени ценни книжа, извън случая по чл. 5, т. 2 (вторично публично предлагане);

2. сключване на сделки с ценни книжа в резултат на вторично публично предлагане;

а) ценните книжа са издадени от публични дружества или други емитенти по смисъла на този закон, и

б) предложител или страна по сделката е юридическо лице или едноличен търговец;

4. публично предложение за възмездно придобиване или покана за отправяне на предложения за възмездно прехвърляне на ценни книжа при условията по чл. 4, освен в случаите на търгово предлагане по чл. 149.

Чл. 7. (Изм. - ДВ, бр. 86 от 2006 г., в сила от 01.01.2007 г., отм. - ДВ, бр. 52 от 2007 г., в сила от 01.11.2007 г.)

Чл. 7. (Изм. - ДВ, бр. 86 от 2006 г., в сила от 01.01.2007 г.) Регулиран пазар е многостранна система, получила лиценз и функционираща съгласно глава трета или съгласно законодателството на друга държава членка, посредством която редовно се сключват сделки за покупка и продажба на финансови инструменти, допуснати до търговия съгласно нейните правила и/или системи, и се правят предложения и покани за сключване на такива сделки, и която осигурява равен достъп до пазарната информация и равни условия за участие в търговията.

Чл. 7. Регулирани пазари на ценни книжа са официалният пазар на фондова борса и неофициалният пазар на ценни книжа, на които или посредством които:

1. присъствено или чрез единна неприсъствена система редовно се сключват сделки за покупка и продажба на ценни книжа и се правят предложения и покани за сключване на такива сделки;

2. редовно се огласява информация за сключените сделки с ценни книжа и предложенията за сключване на такива сделки.

Глава втора.

КОМИСИЯ ЗА ФИНАНСОВ НАДЗОР

Чл. 8. (Изм. - ДВ, бр. 61 от 2002 г.) (1) (Изм. - ДВ, бр. 8 от 2003 г., в сила от 01.03.2003 г., доп. - ДВ, бр. 39 от 2005 г., изм. - ДВ, бр. 86 от 2006 г., в сила от 01.01.2007 г.) Регулирането и надзорът върху лицата, дейностите и сделките по чл. 1, ал. 1 се извършват от Комисията за финансов надзор, наричана по-нататък "комисията", както и от заместник-председателя, ръководещ управление "Надзор на инвестиционната дейност", наричан по-нататък "заместник-председателя".

(2) (Изм. - ДВ, бр. 8 от 2003 г., в сила от 01.03.2003 г., изм. - ДВ, бр. 39 от 2005 г.) При изпълнение на своите функции комисията приема ясни и последователни решения, като е открита и отговорна за своите действия, преценява тежестта на регулативните ограничения и очакваната от тях полза и стимулира лоялната конкуренция.

Чл. 8. (Изм. - ДВ, бр. 61 от 2002 г.) (1) (Изм. - ДВ, бр. 8 от 2003 г., в сила от 01.03.2003 г., доп. - ДВ, бр. 39 от 2005 г.) Регулирането и контролът върху лицата, дейностите и сделките по чл. 1, ал. 1 се извършват от Комисията за финансов надзор, наричана по-нататък "комисията", както и от заместник-председателя, ръководещ управление "Надзор на инвестиционната дейност", наричан по-нататък "заместник-председателя".

Чл. 8. (Изм. - ДВ, бр. 61 от 2002 г.) (1) (Изм. - ДВ, бр. 8 от 2003 г., в сила от 01.03.2003 г.) Регулирането и контролът върху лицата, дейностите и сделките по чл. 1, ал. 1 се извършват от Комисията за финансов надзор, наричана по-нататък "комисията", както и от заместник-председателя, ръководещ управление "Надзор на инвестиционната дейност".

(2) (Изм. - ДВ, бр. 8 от 2003 г., в сила от 01.03.2003 г.) При изпълнение на своите функции Комисията за финансов надзор приема ясни и последователни решения, като е открита и отговорна за своите действия, преценява тежестта на регулативните ограничения и очакваната от тях полза и стимулира лоялната конкуренция.

Чл. 9. (Отм. - ДВ, бр. 8 от 2003 г., в сила от 01.03.2003 г.)

Чл. 10. (Отм. - ДВ, бр. 8 от 2003 г., в сила от 01.03.2003 г.)

Чл. 11. (Отм. - ДВ, бр. 8 от 2003 г., в сила от 01.03.2003 г.)

Чл. 12. (Отм. - ДВ, бр. 8 от 2003 г., в сила от 01.03.2003 г.)

Чл. 13. (Отм. - ДВ, бр. 8 от 2003 г., в сила от 01.03.2003 г.)

Чл. 14. (Отм. - ДВ, бр. 8 от 2003 г., в сила от 01.03.2003 г.)

Чл. 15. (Отм. - ДВ, бр. 8 от 2003 г., в сила от 01.03.2003 г.)

Чл. 16. (Отм. - ДВ, бр. 8 от 2003 г., в сила от 01.03.2003 г.)

Чл. 16а. (Нов - ДВ, бр. 61 от 2002 г., отм. - ДВ, бр. 8 от 2003 г., в сила от 01.03.2003 г.)

Чл. 17. (Отм. - ДВ, бр. 8 от 2003 г., в сила от 01.03.2003 г.)

Чл. 18. (Отм. - ДВ, бр. 8 от 2003 г., в сила от 01.03.2003 г.)

Чл. 19. (Отм. - ДВ, бр. 8 от 2003 г., в сила от 01.03.2003 г.)

Глава втора.

ДЪРЖАВНА КОМИСИЯ ПО ЦЕННИТЕ КНИЖА

Чл. 8. (Изм. - ДВ, бр. 61 от 2002 г.) (1) Държавната комисия по ценните книжа, наричана по-нататък "комисията", е независим държавен орган към Министерския съвет за регулиране и контрол върху лицата, дейностите и сделките по чл. 1, ал. 1 с оглед постигане целите на този закон.

(2) При изпълнение на своите функции комисията приема ясни и последователни решения, като е открита и отговорна за своите действия, преценява тежестта на регулативните ограничения и очакваната от тях полза и стимулира лоялната конкуренция.

Чл. 8. Държавната комисия по ценните книжа, наричана по-нататък "комисията", е независим държавен орган към Министерския съвет за регулиране и контрол върху:

1. публичното предлагане и търговията с ценни книжа;

2. регулираните пазари на ценни книжа;

3. Централния депозитар;

4. инвестиционните посредници;

5. инвестиционните дружества;

6. управляващите дружества,

с цел осигуряване защита на инвеститорите и стимулиране развитието на открит и ефективен пазар на ценни книжа.

Чл. 9. (1) Комисията е юридическо лице на бюджетна сметка със седалище София. Към комисията могат да се създават регионални представителства.

(2) По бюджетната сметка на комисията постъпват и следните приходи:

1. такси, събирани от комисията;

2. глоби и имуществени санкции по реда на глава двадесет и първа;

3. (изм. - ДВ, бр. 61 от 2002 г.) приходи от продажби на издания по чл. 15, ал. 1, т. 13 и формуляри;

4. дарения и помощи;

5. средства от други дейности, разрешени със закон.

(3) Средствата по ал. 2 се разходват за подпомагане дейността на комисията, включително за повишаване на квалификацията и стимулиране на служителите и за придобиване на дълготрайни материални активи.

(2) По бюджетната сметка на комисията постъпват и следните приходи:

1. такси, събирани от комисията;

2. глоби и имуществени санкции по реда на глава двадесет и първа;

3. приходи от продажби на издания по чл. 15, ал. 1, т. 8 и формуляри;

4. дарения и помощи;

5. средства от други дейности, разрешени със закон.

Чл. 10. (1) (Изм. - ДВ, бр. 61 от 2002 г.) Комисията се състои от председател и шестима членове, които се назначават и освобождават от Министерския съвет по предложение на министъра на финансите. Договорите с тях се сключват от министър-председателя за срок 5 години. Председателят и членовете на комисията продължават да изпълняват длъжностите си и след изтичане на техния мандат до освобождаването им от Министерския съвет. В едномесечен срок от изтичането на мандата на председателя и членовете на комисията Министерският съвет взема решение за назначаване на председател и членове на комисията.

(2) Председателят на комисията трябва да има висше юридическо или икономическо образование и 10-годишен стаж по специалността.

(3) Председателят и членовете на комисията трябва да:

1. имат висше образование;

2. (доп. - ДВ, бр. 61 от 2002 г.) притежават професионална квалификация и опит в областта на ценните книжа, във финансите или в банковото дело;

3. не са осъждани за умишлено престъпление от общ характер;

4. не са членове на управителен или контролен орган на контролирани от комисията лица;

5. не са били членове на управителен или контролен орган или неограничено отговорни съдружници в дружество, прекратено поради несъстоятелност, ако са останали неудовлетворени кредитори;

6. не са обявени в несъстоятелност или не се намират в производство за обявяване на несъстоятелност;

7. не са съпрузи или роднини по права или съребрена линия до трета степен включително или по сватовство до трета степен на друг член на комисията.

(4) Към комисията се създава административна служба. Нейният състав и структура се определят с Правилника за устройството и дейността на комисията, приет от Министерския съвет.

(5) (Изм. - ДВ, бр. 61 от 2002 г.) Служебна тайна е цялата информация, която е станала известна на председателя, на членовете на комисията и на служителите от административната служба във връзка с изпълнение на техните функции, с изключение на информацията, която е оповестена публично при условия и по ред, определени в закон.

(6) (Изм. - ДВ, бр. 61 от 2002 г.) Председателят, членовете на комисията и служителите от административната служба не могат да разкриват служебната тайна извън определените в закона случаи, както и да я използват за свое или на друго лице облагодетелстване, включително и след преустановяване на служебните или трудовите им правоотношения.

(7) (Нова - ДВ, бр. 61 от 2002 г.) Комисията, съответно овластени от нея лица, могат да разкриват информация по ал. 5:

1. при условия и по ред, определени в закон;

2. която съдържа обобщени данни, без индивидуализиране на контролирани лица по чл. 1, ал. 1, т. 2, 3 и 4;

3. в случаите, предвидени в международни договори, по които Република България e страна, при условие, че лицата, които получават информацията, са задължени да спазват ограничения, съответни на предвидените в ал. 6.

(8) (Нова - ДВ, бр. 61 от 2002 г.) Разпоредбата на ал. 6 се прилага съответно и към всички други лица, които във връзка с изпълнение на своите функции са получили от комисията информация, представляваща служебна тайна.

(9) (Предишна ал. 7, изм. - ДВ, бр. 61 от 2002 г.) При встъпване в длъжност председателят, членовете на комисията и служителите от административната служба подписват декларация по определен от комисията образец, че ще пазят служебната тайна.

(10) (Предишна ал. 8, изм. - ДВ, бр. 61 от 2002 г.) При условия и по ред, определени от комисията, председателят, членовете на комисията и служителите от административната служба са длъжни да разкриват информация за:

1. ценни книжа, притежавани от тях, както и от техните съпрузи и непълнолетни низходящи;

2. наличие на пряк или косвен интерес, който имат или придобиват по отношение на контролирани от комисията лица.

(11) (Нова - ДВ, бр. 61 от 2002 г.) Извън случаите по ал. 10, председателят, членовете на комисията или служителите от административната служба са длъжни незабавно да уведомят комисията, ако във връзка с изпълнение на функциите им възникне конфликт с техен пряк или косвен интерес.

Чл. 10. (1) Комисията се състои от председател и шестима членове, които се назначават за срок 5 години и се освобождават от Министерския съвет по предложение на министъра на финансите.

(3) Председателят и членовете на комисията трябва да:

1. имат висше образование;

2. притежават професионална квалификация и опит в областта на ценните книжа;

3. не са осъждани за умишлено престъпление от общ характер;

4. не са членове на управителен или контролен орган на контролирани от комисията лица;

6. не са обявени в несъстоятелност или не се намират в производство за обявяване на несъстоятелност;

(5) Председателят, членовете на комисията и служителите от административната служба са длъжни да пазят търговските тайни, които са им станали известни във връзка с изпълнението на техните функции.

(6) Разпоредбата по ал. 3 се отнася и за случаите, когато посочените лица не са на служба или дейността им е преустановена.

(7) При встъпване в длъжност председателят, членовете на комисията и служителите от административната служба подписват декларация по определен от комисията образец, че ще пазят служебните и търговските тайни, станали им известни по повод на работата.

(8) При условия и по ред, определени в устройствения правилник на комисията, председателят, членовете на комисията и служителите от административната служба са длъжни да разкриват информация за:

1. ценни книжа, притежавани от тях, както и от техните съпрузи и непълнолетни низходящи;

2. договорните им отношения, включително и на техните съпрузи и непълнолетни низходящи, с контролираните от комисията лица по чл. 15, ал. 1, т. 1.

Чл. 11. (1) Председателят и членовете на комисията не могат да заемат друга платена длъжност, освен ако упражняват научна или преподавателска дейност.

(2) Възнагражденията на председателя и членовете на комисията се определят от Министерския съвет.

Чл. 12. (1) Председателят и членовете на комисията се освобождават предсрочно при:

1. извършено нарушение на този закон;

2. извършено умишлено престъпление от общ характер, установено с влязла в сила присъда;

3. невъзможност да изпълняват задълженията си, продължила повече от 6 месеца.

(2) В случаите по ал. 1, както и при оставка или смърт на председателя или член на комисията, за срока до края на мандата Министерският съвет назначава нов председател или член по предложение на министъра на финансите.

Чл. 13. (1) Заседанията на комисията са редовни, ако присъстват повече от половината от общия брой на нейните членове.

(2) Комисията взема решения с мнозинство повече от половината от общия брой на нейните членове.

(3) (Нова - ДВ, бр. 61 от 2002 г.) Комисията огласява публично взетите решения във връзка с осъществяването на своите функции, както и оповестява създадената практика по прилагането на закона, включително мотивите за нейната промяна.

(4) (Предишна ал. 3, изм. - ДВ, бр. 61 от 2002 г.) Индивидуалните административни актове на комисията могат да се обжалват по отношение на тяхната законосъобразност пред Върховния административен съд по реда на Закона за Върховния административен съд.

(5) (Нова - ДВ, бр. 61 от 2002 г.) Председателят и членовете на комисията отговарят за вредите, които са причинили умишлено или при груба небрежност на държавата или на гражданите чрез незаконосъобразни действия или бездействия при или по повод изпълнение на служебните им задължения.

(2) Комисията взема решения с мнозинство повече от половината от общия брой на нейните членове.

(3) Индивидуалните административни актове на комисията могат да се обжалват по отношение на тяхната законосъобразност пред Върховния административен съд по реда на Закона за административното производство.

Чл. 14. (1) Председателят на комисията:

1. свиква и ръководи заседанията на комисията;

2. взима решения по чл. 15, ал. 5;

3. разпределя между членовете на комисията ръководството на отделни направления и дейността на комисията;

4. организира и ръководи дейността на административната служба към комисията;

5. представлява комисията;

6. издава наказателни постановления в случаите, предвидени в този закон.

(2) В случай на временна невъзможност на председателя на комисията да упражнява правомощията си по ал. 1 те се упражняват от определен от председателя член на комисията.

Чл. 15. (1) Комисията:

1. (изм. - ДВ, бр. 61 от 2002 г.) контролира лицата по чл. 1, ал. 1, т. 2, 3 и 4 в случаите, предвидени в този закон и в актовете по прилагането му, за законосъобразното и правилното осъществяване на дейността им в съответствие с обществения интерес, защитата на инвеститорите и другите цели на този закон, включително като извършва проверки;

2. издава и отнема разрешенията, предвидени в този закон;

3. издава потвържденията и одобренията, предвидени в този закон;

4. извършва проверки на дейността на банките във връзка с дейността им като инвестиционни посредници и депозитари;

5. обменя необходимата за осъществяване на дейността й информация с Българската народна банка, с другите държавни органи и институции, с органите на местното самоуправление и местната администрация, както и с неправителствени организации, които имат отношение към пазара на ценни книжа;

6. иска разкриване на банковата тайна от районния съдия, когато с акт на оправомощено длъжностно лице от административната служба към комисията е установено, че:

а) лице по ал. 1, т. 1 или лице, за което има данни, че нарушава този закон, осуетява извършването на проверка;

б) лице по буква "а" не изпълнява задължението си да води счетоводна или друга изисквана от нормативен акт отчетност или тя е непълна или недостатъчна;

в) с акт на държавен орган е установено настъпването на случайно събитие, довело до унищожаване на отчетна информация на лице по буква "а";

7. (нова - ДВ, бр. 61 от 2002 г.) има право на иск:

а) за установяване на недопустимост или нищожност на вписвания в търговския регистър, както и за несъществуване на вписано обстоятелство;

б) за прогласяване нищожност на сделки, свързани с дейността на контролираните от нея лица или сключени в нарушение на този закон и актовете по прилагането му;

в) за отмяна на решение на общото събрание на публично дружество, когато решението противоречи на повелителните разпоредби на закона или на устава на дружеството; искът се предявява срещу дружеството пред окръжния съд по неговото седалище в 14-дневен срок от получаване на протокола от заседанието на общото събрание;

8. (предишна т. 7 - ДВ, бр. 61 от 2002 г.) разработва подзаконови нормативни актове по прилагането на този закон и ги представя на Министерския съвет за приемане;

9. (нова - ДВ, бр. 61 от 2002 г.) своевременно уведомява по надлежния ред регулираните пазари на ценни книжа и другите пазарни участници за взетите решения, които имат съществено значение за тяхната дейност;

10. (нова - ДВ, бр. 61 от 2002 г.) участва в изготвянето на счетоводните стандарти за публичните дружества и другите емитенти на ценни книжа, инвестиционните дружества, инвестиционните посредници и управляващите дружества и контролира съответствието на финансовите отчети на тези лица с изискванията на закона;

11. (нова - ДВ, бр. 61 от 2002 г.) води публичните регистри по чл. 18, ал. 1, съдържащи информация за пазара на ценни книжа;

12. (нова - ДВ, бр. 61 от 2002 г.) приема правила за професионалната етика на комисията и административната й служба;

13. (предишна т. 8, доп. - ДВ, бр. 61 от 2002 г.) издава периодичен бюлетин, както и други издания, свързани с осъществяваната дейност и разпространява по друг начин информация относно функционирането на пазара на ценни книжа;

14. (предишна т. 9 - ДВ, бр. 61 от 2002 г.) осъществява сътрудничество със сродни чуждестранни институции и специализирани международни организации и представлява Република България при сключване на съответни международни договори;

15. (предишна т. 10 - ДВ, бр. 61 от 2002 г.) решава други въпроси, които са от нейната компетентност.

(2) (Доп. - ДВ, бр. 61 от 2002 г.) Комисията има право да изисква документи и писмени обяснения и да проверява всички лица, за които има данни, че нарушават този закон и актовете по прилагането му.

(3) Комисията може да изпраща свои представители на заседанията на общото събрание на контролираните от нея лица, както и на Централния депозитар.

(4) Правомощията на комисията по ал. 1, т. 1 и 4, ал. 2 и 3 за установяване спазването на закона и наредбите по прилагането му се упражняват от длъжностни лица от административната служба, определени със заповед на председателя на комисията.

(5) (Изм. - ДВ, бр. 61 от 2002 г.) Ако е необходимо неотложно вземане на решение от комисията по ал. 1, т. 1, 4, 5, 6 и 14, ал. 2 или ал. 3, но не е налице необходимият кворум, решението се взема от председателя на комисията. На първото си заседание комисията може да измени или отмени решението на председателя по изречение първо.

(6) Комисията представя на Министерския съвет годишен отчет за своята дейност до 31 март на следващата година, съдържащ информация за:

1. състоянието и перспективите на пазара на ценни книжа;

2. адекватността на нормативната уредба на пазара на ценни книжа и за направените от комисията предложения за промени в нормативната уредба;

3. издадените разрешения, потвърждения и одобрения и за отказите за издаване на такива, за извършените регистрации, за обжалваните и потвърдените от съда актове на комисията;

4. резултатите от осъществения контрол върху лицата по чл. 15, ал. 1, т. 1;

5. информационната политика, вътрешното и международното сътрудничество;

6. организацията, финансирането и кадровата политика на комисията;

7. други сведения, определени от Министерския съвет.

(7) Комисията е длъжна при поискване да представи на Министерския съвет и всякакви други сведения и документи, свързани с нейната дейност.

Чл. 15. (1) Комисията:

1. контролира регулираните пазари на ценни книжа, инвестиционните посредници, инвестиционните дружества и управляващите дружества, както и публичните дружества и емитентите в случаите, предвидени в този закон и в подзаконовите актове по прилагането му, за законосъобразното и правилното осъществяване на дейността им в съответствие с обществения интерес, включително като извършва проверки;

2. издава и отнема разрешенията, предвидени в този закон;

3. издава потвържденията и одобренията, предвидени в този закон;

5. обменя необходимата за осъществяване на дейността є информация с Българската народна банка, с другите държавни органи и институции, с органите на местното самоуправление и местната администрация, както и с неправителствени организации, които имат отношение към пазара на ценни книжа;

а) лице по ал. 1, т. 1 или лице, за което има данни, че нарушава този закон, осуетява извършването на проверка;

7. разработва подзаконови нормативни актове по прилагането на този закон и ги представя на Министерския съвет за приемане;

8. издава периодичен бюлетин, както и други издания, свързани с осъществяваната дейност;

9. осъществява сътрудничество със сродни чуждестранни институции и специализирани международни организации и представлява Република България при сключване на съответни международни договори;

10. решава други въпроси, които са от нейната компетентност.

(2) Комисията има право да изисква документи и писмени обяснения и да проверява всички лица, за които има данни, че нарушават този закон.

(3) Комисията може да изпраща свои представители на заседанията на общото събрание на контролираните от нея лица, както и на централния депозитар.

(5) Ако е необходимо неотложно вземане на решение от комисията по ал. 1, т. 1, 4, 5, 6 и 9, ал. 2 или ал. 3, но не е налице необходимият кворум, решението се взема от председателя на комисията. На първото си заседание комисията може да измени или отмени решението на председателя по изречение първо.

1. състоянието и перспективите на пазара на ценни книжа;

4. резултатите от осъществения контрол върху лицата по чл. 15, ал. 1, т. 1;

5. информационната политика, вътрешното и международното сътрудничество;

6. организацията, финансирането и кадровата политика на комисията;

7. други сведения, определени от Министерския съвет.

Чл. 16. (1) Длъжностните лица от административната служба на комисията извършват проверки за:

1. изпълнение на този закон и на подзаконовите актове по неговото прилагане;

2. предотвратяване и разкриване на нарушения.

(2) При осъществяване на контролната дейност комисията и длъжностните лица от административната служба имат право:

1. (доп. - ДВ, бр. 61 от 2002 г.) на свободен достъп до служебните помещения на проверяваните лица, както и да изискват проверяваните лица да се явят в сградата на комисията;

2. да изискват писмени обяснения, документи, данни, сведения, справки и други носители на информация от проверяваните лица;

3. да изискват информация и да извършват насрещни проверки на други лица по въпроси, свързани с проверката;

4. да проверяват счетоводни, търговски и други документи, отразяващи извършваните сделки, касовата наличност и други активи на проверяваните лица;

5. да изискват заверени копия от документи.

(3) Длъжностните лица от административната служба на комисията са длъжни да се легитимират при изпълнение на служебните си задължения, като представят заповедта по чл. 15, ал. 4.

(4) Проверяваното лице е длъжно да осигури всички условия за нормалното протичане на проверката и да оказва съдействие на комисията и длъжностните лица от административната служба, като:

1. (доп. - ДВ, бр. 61 от 2002 г.) предоставя място за извършване на проверката или се явява в сградата на комисията;

2. определя свой служител за контакти и оказване на съдействие на проверяващите длъжностни лица;

3. предоставя достъп до служебни помещения;

4. предоставя всички счетоводни, търговски и други документи, необходими за установяване на факти и обстоятелства, свързани с обхвата на проверката;

5. при поискване предоставя заверени копия от счетоводни и други документи. Заверката се извършва с полагане на надпис "Вярно с оригинала", дата, подпис и печат от упълномощен представител на проверяваното лице;

6. дава писмени обяснения при поискване от длъжностното лице.

(5) За извършената проверка се съставя констативен протокол в два екземпляра, който се подписва от длъжностното лице от административната служба на комисията, извършило проверката, и от проверяваното лице.

(6) При невъзможност за осъществяване на проверката при проверяваното лице или по преценка на председателя проверката се извършва в сградата на комисията. В този случай се съставят протокол в два екземпляра и пълен опис на документите, които се предоставят на длъжностните лица, извършващи проверката.

(7) Всички данни и документи за нарушения по този закон, които могат да доведат до разкриване на самоличността на предоставилото ги лице, се предоставят от комисията на трети лица само с негово съгласие, освен ако в закона е предвидено друго.

Чл. 16. (1) Длъжностните лица от административната служба на комисията извършват проверки за:

1. изпълнение на този закон и на подзаконовите актове по неговото прилагане;

2. предотвратяване и разкриване на нарушения.

1. на свободен достъп до служебните помещения на проверяваните лица;

3. да изискват информация и да извършват насрещни проверки на други лица по въпроси, свързани с проверката;

5. да изискват заверени копия от документи.

1. предоставя място за извършване на проверката;

2. определя свой служител за контакти и оказване на съдействие на проверяващите длъжностни лица;

3. предоставя достъп до служебни помещения;

6. дава писмени обяснения при поискване от длъжностното лице.

Чл. 16а. (Нов - ДВ, бр. 61 от 2002 г.) (1) Всяко лице, за което има данни, че може да даде сведения от съществено значение за дейността на проверяваните лица по чл. 15, ал. 1 или 2, следва да даде писмени обяснения след поискване от комисията освен ако са налице уважителни причини. Комисията изисква писмените обяснения по реда на чл. 213, ал. 2. Член 15, ал. 4 се прилага съответно.

(2) Преди да даде писмените обяснения, лицето се предупреждава за наказателна отговорност по Наказателния кодекс, ако в писмените си обяснения съзнателно потвърди неистина или затаи истина. Лицето може да откаже да дава сведения само ако предмет на проверката е дейността на негов низходящ, възходящ, съпруг, съпруга, брат или сестра, роднини по сватовство от първа степен, както и ако със своите писмени обяснения би причинило вреда или наказателно преследване на себе си или на свои роднини, посочени в тази алинея.

(3) Лицето има право да му бъдат заплатени направените разноски.

Чл. 17. (1) (Предишен текст на чл. 17 - ДВ, бр. 61 от 2002 г.) Държавните органи и длъжностните лица са длъжни да оказват съдействие на комисията и на длъжностните лица от административната й служба при осъществяването на контролните й функции.

(2) (Нова - ДВ, бр. 61 от 2002 г.) Комисията при и по повод изпълнение на възложените й функции има право на безвъзмезден достъп до информационните регистри, изграждани и поддържани с бюджетни средства чрез определени със заповед на председателя длъжностни лица от административната служба.

Чл. 17. Държавните органи и длъжностните лица са длъжни да оказват съдействие на комисията и на длъжностните лица от административната є служба при осъществяването на контролните є функции.

Чл. 18. (1) Комисията води регистри за:

1. регулираните пазари на ценни книжа;

2. инвестиционните посредници;

3. публичните дружества и други емитенти на ценни книжа;

4. инвестиционните дружества;

5. управляващите дружества;

6. физическите лица, които по договор непосредствено извършват инвестиционни консултации и сделки с ценни книжа.

(2) Подлежащите на вписване обстоятелства, както и воденето и съхраняването на регистрите на комисията, се уреждат с наредба.

(3) (Доп. - ДВ, бр. 61 от 2002 г.) За извършваните действия и за издаваните документи комисията събира такси по тарифа, приета от Министерския съвет. Публично дружество или друг емитент в производство по ликвидация или несъстоятелност се освобождава от заплащане на такси.

(4) (В сила от 1.01.1999 г.) Надвнесените и погрешно внесените такси по ал. 3 подлежат на връщане.

Чл. 18. (1) Комисията води регистри за:

1. регулираните пазари на ценни книжа;

2. инвестиционните посредници;

3. публичните дружества и други емитенти на ценни книжа;

4. инвестиционните дружества;

5. управляващите дружества;

(3) За извършваните действия и за издаваните документи комисията събира такси по тарифа, приета от Министерския съвет.

(4) (В сила от 1.01.1999 г.) Надвнесените и погрешно внесените такси по ал. 3 подлежат на връщане.

Чл. 19. (1) (Предишен текст на чл. 19, изм. - ДВ, бр. 61 от 2002 г.) Всеки има право да преглежда водените от комисията регистри, както и да получава срещу заплащане на такса удостоверения относно вписаните в тях обстоятелства и заверени преписи от решенията на комисията.

(2) (Нова - ДВ, бр. 61 от 2002 г.) Всеки има право да преглежда подадените в комисията заявления за потвърждения на проспекти, регистрация на емисии и търгови предложения заедно с приложените документи и да получава срещу заплащане на такса копия от тези документи.

Чл. 19. Всеки има право да преглежда водените от комисията регистри и документи, въз основа на които са издадени разрешенията и потвържденията, както и да получи заверени преписи от решенията на комисията.

Дял втори.

РЕГУЛИРАНИ ПАЗАРИ НА ЦЕННИ КНИЖА

Глава трета.

ФОНДОВА БОРСА

Раздел I.

Учредяване и управление

Чл. 20. (Отм. - ДВ, бр. 52 от 2007 г., в сила от 01.11.2007 г.)

Чл. 20. (1) Фондовата борса е акционерно дружество, което организира официален пазар на ценни книжа и осигурява на членовете си и на техните клиенти равен достъп до пазарната информация и равни условия за участие в търговията.

(2) Официалният пазар концентрира търсенето и предлагането на ценни книжа, отговарящи на минимални изисквания, определени в борсовия правилник.

(3) Фондовата борса може да организира и неофициален пазар на ценни книжа.

(4) (Нова - ДВ, бр. 61 от 2002 г., доп. - ДВ, бр. 71 от 2003 г.) Фондовата борса може да организира отделни пазарни сегменти за извършване на приватизация, първично публично предлагане, търгово предлагане на ценни книжа и други или извършва техническо изпълнение на търгове или аукциони, в случаи, определени в закон.

(5) (Предишна ал. 4 - ДВ, бр. 61 от 2002 г.) Търговията на фондова борса е присъствена и/или неприсъствена.

(6) (Предишна ал. 5 - ДВ, бр. 61 от 2002 г., изм. - ДВ, бр. 39 от 2005 г.) За извършване на дейност като фондова борса се изисква да е издаден лиценз при условията и по реда на този закон, а за прекратяване на фондова борса се изисква разрешение.

(7) (Предишна ал. 6 - ДВ, бр. 61 от 2002 г.) За фондова борса не се открива производство по несъстоятелност.

(3) Фондовата борса може да организира и неофициален пазар на ценни книжа.

(5) (Предишна ал. 4 - ДВ, бр. 61 от 2002 г.) Търговията на фондова борса е присъствена и/или неприсъствена.

(6) (Предишна ал. 5 - ДВ, бр. 61 от 2002 г.) За извършване на дейност като фондова борса и за прекратяване на фондова борса се изисква да е издадено разрешение при условията и по реда на този закон.

(7) (Предишна ал. 6 - ДВ, бр. 61 от 2002 г.) За фондова борса не се открива производство по несъстоятелност.

(3) Фондовата борса може да организира и неофициален пазар на ценни книжа.

(4) (Нова - ДВ, бр. 61 от 2002 г.) Фондовата борса може да организира отделни пазарни сегменти за извършване на приватизация, първично публично предлагане, търгово предлагане на ценни книжа и други.

(5) (Предишна ал. 4 - ДВ, бр. 61 от 2002 г.) Търговията на фондова борса е присъствена и/или неприсъствена.

(7) (Предишна ал. 6 - ДВ, бр. 61 от 2002 г.) За фондова борса не се открива производство по несъстоятелност.

(3) Фондовата борса може да организира и неофициален пазар на ценни книжа.

(4) Търговията на фондова борса е присъствена и/или неприсъствена.

(5) За извършване на дейност като фондова борса и за прекратяване на фондова борса се изисква да е издадено разрешение при условията и по реда на този закон.

(6) За фондова борса не се открива производство по несъстоятелност.

Чл. 21. (Отм. - ДВ, бр. 52 от 2007 г., в сила от 01.11.2007 г.)

Чл. 21. (1) Фондовата борса не може да извършва търговски сделки, освен ако това е необходимо за осъществяване на дейността по чл. 20, ал. 1 и 3.

(2) (Отм. - ДВ, бр. 86 от 2006 г., в сила от 28.10.2006 г.)

(3) Фондовата борса не може да:

1. дава заеми или обезпечава вземания на трети лица;

2. издава облигации;

3. получава заеми при условия, по-неблагоприятни от пазарните за страната.

(4) За фондовата борса не се прилага глава осма от този закон.

(2) Фондовата борса не разпределя дивиденти.

(3) Фондовата борса не може да:

1. дава заеми или обезпечава вземания на трети лица;

2. издава облигации;

3. получава заеми при условия, по-неблагоприятни от пазарните за страната.

(4) За фондовата борса не се прилага глава осма от този закон.

Чл. 22. (Изм. - ДВ, бр. 39 от 2005 г., отм. - ДВ, бр. 52 от 2007 г., в сила от 01.11.2007 г.)

Чл. 22. (1) (Изм. - ДВ, бр. 39 от 2005 г.) За издаване на лиценз за извършване на дейност като фондова борса е необходимо заявителят да има внесен капитал в размер не по-малко от 100 хил. лв.

(2) (Изм. - ДВ, бр. 39 от 2005 г.) Не по-малко от 25 на сто от капитала по ал. 1 трябва да бъде внесен към момента на подаване на заявлението за издаване на лиценз, а останалата част - в 14-дневен срок от получаване на писменото уведомление по чл. 28, ал. 5.

Чл. 22. (1) За издаване на разрешение за извършване на дейност като фондова борса е необходимо заявителят да има внесен капитал в размер не по-малко от 100 хил. лв.

(2) Не по-малко от 25 на сто от капитала по ал. 1 трябва да бъде внесен към момента на подаване на заявлението за издаване на разрешението, а останалата част - към момента на получаване на разрешението.

Чл. 23. (Доп. - ДВ, бр. 86 от 2006 г., в сила от 28.10.2006 г., отм. - ДВ, бр. 52 от 2007 г., в сила от 01.11.2007 г.)

Чл. 23. (1) Най-малко 2/3 от капитала на борсата трябва да бъде притежаван от инвестиционни посредници и институционални инвеститори.

(2) Акционер в борсата не може да притежава пряко или чрез свързани лица повече от 5 на сто от нейните акции.

(3) (Доп. - ДВ, бр. 86 от 2006 г., в сила от 28.10.2006 г.) Ограниченията по ал. 1 и 2 не се прилагат по отношение на участието на държавата, когато това участие е чрез непарични вноски, на чуждестранни регулирани пазари, както и на техните обединения.

(4) Централният депозитар отказва вписване на сделки с акции, издадени от борсата, които водят до нарушаване на ограниченията по ал. 1 и 2. Приобретателите на акции на борсата са длъжни да декларират пред Централния депозитар, че са лица по ал. 1 и дали при вписване на сделката отговарят на изискванията на ал. 2.

(5) При увеличаване на капитала на борсата нейните акционери не ползват правата по чл. 194 от Търговския закон. Предимство да участват в увеличението на капитала по чл. 195 от Търговския закон имат инвестиционни посредници и институционални инвеститори, които са регистрирани съгласно ал. 7.

(6) Борсата задължително увеличава капитала си, ако има кандидати за записване на повече от 20 на сто от вече вписания капитал.

(7) Съветът на директорите, съответно управителният съвет на борсата, определя реда за регистриране и участие на заявителите в увеличението на капитала на борсата.

(2) Акционер в борсата не може да притежава пряко или чрез свързани лица повече от 5 на сто от нейните акции.

(3) Ограниченията по ал. 1 и 2 не се прилагат по отношение на участието на държавата, когато това участие е чрез непарични вноски.

Чл. 24. (Отм. - ДВ, бр. 52 от 2007 г., в сила от 01.11.2007 г.)

Чл. 24. Фондовата борса издава само безналични акции с право на един глас. За акциите на борсата чл. 185, ал. 2, изречение второ от Търговския закон не се прилага.

Чл. 25. (Отм. - ДВ, бр. 52 от 2007 г., в сила от 01.11.2007 г.)

Чл. 25. (1) Фондовата борса изгражда, участва в изграждането или се присъединява към система за клиринг, сетълмент и гарантиране на сключените на нея сделки.

(2) Фондовата борса трябва да разполага с квалифициран персонал, материално, техническо и програмно осигуряване, необходими за извършване на нейната дейност.

(3) Принудително изпълнение не може да бъде насочено върху материалното, техническото и програмното осигуряване по ал. 2.

Чл. 26. (Изм. - ДВ, бр. 86 от 2006 г., в сила от 01.01.2007 г., отм. - ДВ, бр. 52 от 2007 г., в сила от 01.11.2007 г.)

Чл. 26. (1) Съветът на директорите, съответно управителният съвет на борсата:

1. приема борсовия правилник и правилника на арбитражния съд;

2. осигурява спазването на закона, устава и борсовия правилник от участниците в борсовата търговия;

3. (изм. - ДВ, бр. 86 от 2006 г., в сила от 01.01.2007 г.) допуска ценни книжа за търговия и прекратява временно или окончателно търговията с определени ценни книжа при условията и по реда на борсовия правилник;

4. приема членове на борсата и ги отстранява временно или окончателно от борсова търговия при условията и по реда на борсовия правилник;

5. налага санкции на членовете и борсовите посредници при нарушение на този закон, на актовете по прилагането му, на борсовия правилник, както и на нарежданията и решенията, издадени във връзка с упражняване на неговите правомощия;

6. упражнява всички други права, които са му предоставени съгласно закона, устава и правилника.

(2) Съветът на директорите, съответно управителният съвет, съгласува решенията си по ал. 1, т. 3, 4 и 5 с комисия, съставена от представители на акционерите, членовете на борсата и борсовите посредници.

(3) Членовете на съвета на директорите, съответно членовете на управителния и надзорния съвет на борсата, трябва да:

1. имат постоянно местопребиваване в страната, когато са овластени да представляват борсата;

2. притежават висше образование, квалификация и професионален опит в областта на икономиката, правото, финансите, банковото дело или информатиката;

3. не са осъждани за умишлено престъпление от общ характер;

4. не са били членове на управителен или контролен орган или неограничено отговорни съдружници в дружество, прекратено поради несъстоятелност, ако са останали неудовлетворени кредитори;

5. не са обявявани в несъстоятелност или да не се намират в производство за обявяване в несъстоятелност;

6. не са свързани лица по смисъла на този закон;

7. не са лишени от право да заемат материалноотговорна длъжност.

(4) Изискванията на ал. 3 се отнасят и за физическите лица, които представляват юридически лица - членове на управителния и контролния орган на борсата, както и за други лица, оправомощени да управляват и представляват борсата.

(5) Лицата по ал. 1 и 4, както и служителите на борсата са длъжни да пазят търговските тайни, които са им станали известни във връзка с изпълнението на техните функции.

(6) Разпоредбата по ал. 5 се отнася и за случите, когато посочените лица не са на служба или дейността им е преустановена.

Чл. 26. (1) Съветът на директорите, съответно управителният съвет на борсата:

1. приема борсовия правилник и правилника на арбитражния съд;

2. осигурява спазването на закона, устава и борсовия правилник от участниците в борсовата търговия;

3. приема ценни книжа за търговия и прекратява временно или окончателно търговията с определени ценни книжа при условията и по реда на борсовия правилник;

6. упражнява всички други права, които са му предоставени съгласно закона, устава и правилника.

1. имат постоянно местопребиваване в страната, когато са овластени да представляват борсата;

3. не са осъждани за умишлено престъпление от общ характер;

5. не са обявявани в несъстоятелност или да не се намират в производство за обявяване в несъстоятелност;

6. не са свързани лица по смисъла на този закон;

7. не са лишени от право да заемат материалноотговорна длъжност.

Чл. 27. (Отм. - ДВ, бр. 52 от 2007 г., в сила от 01.11.2007 г.)

Чл. 27. (1) Борсовият правилник съдържа:

1. (изм. - ДВ, бр. 61 от 2002 г.) видовете пазарни сегменти и условията и реда за извършване на сделки на всеки от тях;

2. (изм. - ДВ, бр. 8 от 2003 г., в сила от 01.03.2003 г., изм. - ДВ, бр. 39 от 2005 г.) условията и реда за избор на комисията по чл. 26, ал. 2 и за извършване на съгласуването по чл. 26, ал. 2;

3. условията и реда за приемане на членове и за тяхното временно или окончателно отстраняване от борсова търговия;

4. условията и реда за допускане на борсовите посредници до борсова търговия и контрола върху дейността им;

5. (изм. - ДВ, бр. 86 от 2006 г., в сила от 01.01.2007 г.) условията и реда за допускане на ценни книжа и за временно или окончателно прекратяване на търговията с тях;

6. принципите и методите на провеждане на търговията;

7. извършваните услуги и техните цени;

8. реда за сключване на сделките и условията за извършване на клиринг и сетълмент с тях;

9. организацията на вътрешния контрол върху борсовата търговия, както и условията, реда и правата на борсата при извършване на проверки на нейните членове и борсовите посредници;

10. условията и реда за налагане на санкции на членовете на борсата и на борсовите посредници;

11. условията и реда за разкриване използването на вътрешна информация и предотвратяване на недобросъвестна търговия и манипулиране на пазара на ценни книжа;

12. съдържанието, условията и реда за разпространяване на информация относно:

а) (изм. - ДВ, бр. 86 от 2006 г., в сила от 01.01.2007 г.) допуснатите до търговия ценни книжа, съответно временното или окончателното прекратяване на търговията с тях;

б) (изм. - ДВ, бр. 86 от 2006 г., в сила от 01.01.2007 г.) данните за емитентите, чиито ценни книжа са допуснати до търговия на борсата;

в) сключените сделки;

г) приемането на членове, съответно тяхното временно или окончателно отстраняване от борсова търговия, както и данни за наложените им санкции;

д) допуснатите до търговия борсови посредници, както и данни за наложените им санкции.

(2) Борсовият правилник не може да предоставя предимство на никой от членовете на борсата при участие в борсовата търговия.

(3) Борсовият правилник не може да съдържа ограничения за членовете на борсата да сключват сделки с ценни книжа на други регулирани пазари.

Чл. 27. (1) Борсовият правилник съдържа:

1. (изм. - ДВ, бр. 61 от 2002 г.) видовете пазарни сегменти и условията и реда за извършване на сделки на всеки от тях;

4. условията и реда за допускане на борсовите посредници до борсова търговия и контрола върху дейността им;

5. условията и реда за приемане на ценни книжа и за временно или окончателно прекратяване на търговията с тях;

6. принципите и методите на провеждане на търговията;

7. извършваните услуги и техните цени;

8. реда за сключване на сделките и условията за извършване на клиринг и сетълмент с тях;

10. условията и реда за налагане на санкции на членовете на борсата и на борсовите посредници;

12. съдържанието, условията и реда за разпространяване на информация относно:

а) приетите за търговия ценни книжа, съответно временното или окончателното прекратяване на търговията с тях;

б) данните за емитентите, чиито ценни книжа са приети на борсата;

в) сключените сделки;

д) допуснатите до търговия борсови посредници, както и данни за наложените им санкции.

Чл. 27. (1) Борсовият правилник съдържа:

1. (изм. - ДВ, бр. 61 от 2002 г.) видовете пазарни сегменти и условията и реда за извършване на сделки на всеки от тях;

2. (изм. - ДВ, бр. 8 от 2003 г., в сила от 01.03.2003 г.) условията и реда за избор на заместник-председателя, ръководещ управление "Надзор на инвестиционната дейност" и за извършване на съгласуването по чл. 26, ал. 2;

4. условията и реда за допускане на борсовите посредници до борсова търговия и контрола върху дейността им;

5. условията и реда за приемане на ценни книжа и за временно или окончателно прекратяване на търговията с тях;

6. принципите и методите на провеждане на търговията;

7. извършваните услуги и техните цени;

8. реда за сключване на сделките и условията за извършване на клиринг и сетълмент с тях;

10. условията и реда за налагане на санкции на членовете на борсата и на борсовите посредници;

12. съдържанието, условията и реда за разпространяване на информация относно:

б) данните за емитентите, чиито ценни книжа са приети на борсата;

в) сключените сделки;

д) допуснатите до търговия борсови посредници, както и данни за наложените им санкции.

Чл. 27. (1) Борсовият правилник съдържа:

1. (изм. - ДВ, бр. 61 от 2002 г.) видовете пазарни сегменти и условията и реда за извършване на сделки на всеки от тях;

2. условията и реда за избор на комисията и за извършване на съгласуването по чл. 26, ал. 2;

4. условията и реда за допускане на борсовите посредници до борсова търговия и контрола върху дейността им;

5. условията и реда за приемане на ценни книжа и за временно или окончателно прекратяване на търговията с тях;

6. принципите и методите на провеждане на търговията;

7. извършваните услуги и техните цени;

8. реда за сключване на сделките и условията за извършване на клиринг и сетълмент с тях;

10. условията и реда за налагане на санкции на членовете на борсата и на борсовите посредници;

12. съдържанието, условията и реда за разпространяване на информация относно:

б) данните за емитентите, чиито ценни книжа са приети на борсата;

в) сключените сделки;

д) допуснатите до търговия борсови посредници, както и данни за наложените им санкции.

Чл. 27. (1) Борсовият правилник съдържа:

1. видовете борсови пазари и условията и реда за извършване на сделки на всеки от тях;

2. условията и реда за избор на комисията и за извършване на съгласуването по чл. 26, ал. 2;

4. условията и реда за допускане на борсовите посредници до борсова търговия и контрола върху дейността им;

5. условията и реда за приемане на ценни книжа и за временно или окончателно прекратяване на търговията с тях;

6. принципите и методите на провеждане на търговията;

7. извършваните услуги и техните цени;

8. реда за сключване на сделките и условията за извършване на клиринг и сетълмент с тях;

10. условията и реда за налагане на санкции на членовете на борсата и на борсовите посредници;

12. съдържанието, условията и реда за разпространяване на информация относно:

б) данните за емитентите, чиито ценни книжа са приети на борсата;

в) сключените сделки;

д) допуснатите до търговия борсови посредници, както и данни за наложените им санкции.

Раздел II.

Издаване и отнемане на лиценз (Загл. изм. - ДВ, бр. 39 от 2005 г.)

Чл. 28. (Отм. - ДВ, бр. 52 от 2007 г., в сила от 01.11.2007 г.)

Чл. 28. (1) (Изм. - ДВ, бр. 61 от 2002 г., изм. - ДВ, бр. 39 от 2005 г.) За издаване на лиценз по чл. 20, ал. 6 се подава заявление по образец, към което се прилагат:

1. приетият от учредителите устав;

2. данни за внесения капитал и за структурата му съгласно изискванията на чл. 23;

3. данни за лицата по чл. 26, ал. 3 и 4, както и сведения за тяхната професионална квалификация и опит;

4. борсовият правилник и правилникът на арбитражния съд;

5. данни за помещенията и техническото оборудване на борсата;

6. други документи, определени с наредба.

(2) (Изм. - ДВ, бр. 8 от 2003 г., в сила от 01.03.2003 г., изм. - ДВ, бр. 39 от 2005 г.) На основа на представените документи комисията установява доколко са спазени изискванията за издаване на искания лиценз. Ако представените данни и документи са непълни или нередовни или е нужна допълнителна информация или доказателства за верността на данните, комисията изпраща съобщение за констатираните непълноти и несъответствия или за исканата допълнителна информация и документи.

(3) (Изм. - ДВ, бр. 8 от 2003 г., в сила от 01.03.2003 г., изм. - ДВ, бр. 39 от 2005 г.) Ако съобщението по ал. 2 не бъде прието на посочения от заявителя адрес за кореспонденция, срокът за представянето им тече от поставянето на съобщението на специално определено за целта място в сградата на комисията. Последното обстоятелство се удостоверява с протокол, съставен от длъжностни лица, определени със заповед на председателя на комисията.

(4) (Изм. - ДВ, бр. 8 от 2003 г., в сила от 01.03.2003 г., изм. - ДВ, бр. 39 от 2005 г.) Комисията се произнася по заявлението в срок до 3 месеца от получаването му, а когато са били поискани допълнителни сведения и документи - от получаването им.

(5) (Нова - ДВ, бр. 39 от 2005 г.) В срока по ал. 4 комисията уведомява писмено заявителя, че ще издаде лиценз за извършване на дейност като фондова борса, ако в 14-дневен срок от получаване на уведомлението заявителят удостовери, че изискуемият капитал по чл. 22, ал. 1 е изцяло внесен.

(6) (Предишна ал. 5 - ДВ, бр. 39 от 2005 г.) Заявителят се уведомява писмено за взетото решение в 7-дневен срок.

Чл. 29. (Изм. - ДВ, бр. 8 от 2003 г., в сила от 01.03.2003 г., изм. - ДВ, бр. 39 от 2005 г., отм. - ДВ, бр. 52 от 2007 г., в сила от 01.11.2007 г.)

Чл. 29. (1) (Изм. - ДВ, бр. 8 от 2003 г., в сила от 01.03.2003 г., изм. - ДВ, бр. 39 от 2005 г.) Комисията отказва издаването на лиценз, ако:

1. лицата, упълномощени да управляват и представляват борсата, не отговарят на изискванията на този закон или устава;

2. борсовият правилник или правилникът на арбитражния съд не отговарят на изискванията на този закон;

3. принципите или методите на търговия не осигуряват на членовете на борсата равни условия за участие в търговията;

4. заявителят е представил неверни данни или документи с невярно съдържание;

5. не са спазени други изисквания на този закон.

(2) (Изм. - ДВ, бр. 8 от 2003 г., в сила от 01.03.2003 г., изм. - ДВ, бр. 39 от 2005 г.) В случаите по ал. 1 комисията отказва издаването на лиценз само ако заявителят не е отстранил констатираните непълноти и несъответствия или не е представил изискуемата допълнителна информация и документи в определения от нея срок, който не може да бъде по-малък от един месец.

(3) (Изм. - ДВ, бр. 8 от 2003 г., в сила от 01.03.2003 г., изм. - ДВ, бр. 39 от 2005 г.) Отказът на комисията да издаде лиценз се мотивира писмено.

Чл. 30. (Изм. - ДВ, бр. 39 от 2005 г., отм. - ДВ, бр. 52 от 2007 г., в сила от 01.11.2007 г.)

Чл. 30. (Изм. - ДВ, бр. 39 от 2005 г.) В случаите на отказ по чл. 29 заявителят може да направи ново искане за издаване на лиценз не по-рано от 6 месеца от влизането в сила на решението за отказ.

Чл. 31. (Изм. - ДВ, бр. 8 от 2003 г., в сила от 01.03.2003 г., изм. - ДВ, бр. 39 от 2005 г., изм. - ДВ, бр. 34 от 2006 г., в сила от 01.01.2008 г., отм. - ДВ, бр. 52 от 2007 г., в сила от 01.11.2007 г.)

Чл. 31. (Изм. - ДВ, бр. 8 от 2003 г., в сила от 01.03.2003 г., изм. - ДВ, бр. 39 от 2005 г., изм. - ДВ, бр. 34 от 2006 г., в сила от 01.07.2007 г.) Агенцията по вписванията вписва в търговския регистър фондовата борса, след като й бъде представен лицензът, издаден от комисията.

Чл. 31. (Изм. - ДВ, бр. 8 от 2003 г., в сила от 01.03.2003 г., изм. - ДВ, бр. 39 от 2005 г.) Съдът вписва фондовата борса в търговския регистър, след като му бъде представен лицензът, издаден от комисията, и обнародва вписването.

Чл. 32. (Изм. - ДВ, бр. 39 от 2005 г., отм. - ДВ, бр. 52 от 2007 г., в сила от 01.11.2007 г.)

Чл. 32. (Изм. - ДВ, бр. 39 от 2005 г.) Лицата, които не притежават лиценз за извършване на дейност като фондова борса, не могат да използват в своето наименование и в рекламна или друга дейност думите "фондова борса" или тяхна производна на български или на чужд език, или друга дума, означаваща извършването на такава дейност.

Чл. 33. (Изм. - ДВ, бр. 8 от 2003 г., в сила от 01.03.2003 г., изм. - ДВ, бр. 39 от 2005 г., отм. - ДВ, бр. 52 от 2007 г., в сила от 01.11.2007 г.)

Чл. 33. (1) (Изм. - ДВ, бр. 8 от 2003 г., в сила от 01.03.2003 г., изм. - ДВ, бр. 39 от 2005 г.) Изменения и допълнения на борсовия правилник, както и оправомощаване на лица извън състава на съвета на директорите, съответно на управителния съвет, да управляват и представляват борсата се допускат само след предварително одобрение от заместник-председателя.

(2) (Изм. - ДВ, бр. 8 от 2003 г., в сила от 01.03.2003 г., изм. - ДВ, бр. 39 от 2005 г.) Заместник-председателят се произнася по заявлението за издаване на одобрение в 7-дневен срок от получаването му, а когато са били поискани допълнителни сведения и документи - от получаването им. Заявителят се уведомява писмено за взетото решение в 3-дневен срок.

(3) (Изм. - ДВ, бр. 8 от 2003 г., в сила от 01.03.2003 г., изм. - ДВ, бр. 39 от 2005 г.) Заместник-председателят отказва да издаде одобрение по ал. 1, ако са налице съответните основания по чл. 29, ал. 1.

(4) (Изм. - ДВ, бр. 8 от 2003 г., в сила от 01.03.2003 г., изм. - ДВ, бр. 39 от 2005 г.) Фондовата борса уведомява в 7-дневен срок комисията за изменения и допълнения в другите документи, послужили като основание за издаване на лиценза, както и за определения ред за регистриране по чл. 23, ал. 7. Срокът по изречение първо тече от вземане на решението, внасяне или узнаване на изменението или допълнението, а в случаите, когато обстоятелството подлежи на вписване в търговския регистър - от вписването.

Чл. 34. (Отм. - ДВ, бр. 52 от 2007 г., в сила от 01.11.2007 г.)

Чл. 34. (1) (Изм. - ДВ, бр. 8 от 2003 г., в сила от 01.03.2003 г., изм. - ДВ, бр. 39 от 2005 г.) Фондовата борса е длъжна да представя в комисията годишен отчет до 31 март на следващата година, както и 6-месечен отчет до 31 август на съответната година.

(2) (Изм. - ДВ, бр. 61 от 2002 г., доп. - ДВ, бр. 39 от 2005 г.) Отчетите по ал. 1 съдържат данни за дейността на фондовата борса, за акционерния състав и членовете на борсата, както и финансов отчет съгласно чл. 26, ал. 1 от Закона за счетоводството (ЗС), одитиран от регистриран одитор. Резултатите от извършената от одитора проверка на годишния финансов отчет се отразяват в отделен доклад по образец, утвърден от заместник-председателя, който се включва в годишния отчет.

(3) (Изм. - ДВ, бр. 8 от 2003 г., в сила от 01.03.2003 г., изм. - ДВ, бр. 39 от 2005 г.) Фондовата борса е длъжна при поискване да представи на комисията и всякакви други сведения и документи, свързани с нейната дейност.

(4) (Изм. - ДВ, бр. 8 от 2003 г., в сила от 01.03.2003 г., изм. - ДВ, бр. 39 от 2005 г.) Фондовата борса е длъжна да съхранява в срок 50 години данни за борсовите сделки с ценни книжа и друга информация, свързана с нейната дейност, определена от комисията.

Чл. 35. (Изм. - ДВ, бр. 8 от 2003 г., в сила от 01.03.2003 г., изм. - ДВ, бр. 39 от 2005 г., отм. - ДВ, бр. 52 от 2007 г., в сила от 01.11.2007 г.)

Чл. 35. (1) (Изм. - ДВ, бр. 8 от 2003 г., в сила от 01.03.2003 г., изм. - ДВ, бр. 39 от 2005 г.) Комисията отнема издадения лиценз:

1. (изм. - ДВ, бр. 39 от 2005 г.) ако са предоставени неверни сведения, които са послужили като основание за издаване на лиценза;

2. при извършени системни нарушения на този закон или на актовете по прилагането му;

3. ако борсата престане да отговаря на изискванията на този закон или на актовете по прилагането му за извършване на дейност като фондова борса.

(2) (Изм. - ДВ, бр. 8 от 2003 г., в сила от 01.03.2003 г., изм. - ДВ, бр. 39 от 2005 г.) Ако след изтичането на едногодишен срок от учредяването й борсата има по-малко от 20 членове, комисията дава 6-месечен срок за попълване на броя. Ако след изтичането на срока броят на членовете не е попълнен, комисията отнема лиценза.

(3) (Изм. - ДВ, бр. 8 от 2003 г., в сила от 01.03.2003 г., изм. - ДВ, бр. 39 от 2005 г.) С решението за отнемане на лиценза комисията назначава един или няколко квестори.

(4) (Изм. - ДВ, бр. 39 от 2005 г.) От момента на влизането в сила на решението за отнемане на лиценза на борсата не могат да се сключват нови сделки, освен ако това е необходимо за изпълнението на вече сключени сделки или за защитата на инвеститорите.

Чл. 36. (Изм. - ДВ, бр. 8 от 2003 г., в сила от 01.03.2003 г., изм. - ДВ, бр. 39 от 2005 г., изм. и доп. - ДВ, бр. 34 от 2006 г., в сила от 01.01.2008 г., отм. - ДВ, бр. 52 от 2007 г., в сила от 01.11.2007 г.)

Чл. 36. (Изм. - ДВ, бр. 8 от 2003 г., в сила от 01.03.2003 г., изм. - ДВ, бр. 39 от 2005 г., изм. и доп. - ДВ, бр. 34 от 2006 г., в сила от 01.07.2007 г.) След влизане в сила на решението за отнемане на лиценза по чл. 35 комисията незабавно изпраща копие от него на Агенцията по вписванията за образуване на производство по ликвидация на фондовата борса и го публикува в два централни ежедневника. В тези случаи комисията назначава ликвидатор, определя срок за извършване на ликвидацията и възнаграждението на ликвидатора.

Чл. 36. (Изм. - ДВ, бр. 8 от 2003 г., в сила от 01.03.2003 г., изм. - ДВ, бр. 39 от 2005 г.) След влизане в сила на решението за отнемане на лиценза по чл. 35 комисията незабавно изпраща копие от него на съда по регистрацията за образуване на производство по ликвидация на фондовата борса и го публикува в два централни ежедневника.

Раздел II.

Издаване и отнемане на разрешение

Чл. 28. (1) (Изм. - ДВ, бр. 61 от 2002 г.) За издаване на разрешение по чл. 20, ал. 6 се подава заявление по образец, към което се прилагат:

1. приетият от учредителите устав;

2. данни за внесения капитал и за структурата му съгласно изискванията на чл. 23;

3. данни за лицата по чл. 26, ал. 3 и 4, както и сведения за тяхната професионална квалификация и опит;

4. борсовият правилник и правилникът на арбитражния съд;

5. данни за помещенията и техническото оборудване на борсата;

6. други документи, определени с наредба.

(2) (Изм. - ДВ, бр. 8 от 2003 г., в сила от 01.03.2003 г.) На основа на представените документи Комисията за финансов надзор установява доколко са спазени изискванията за издаване на исканото разрешение. Ако представените данни и документи са непълни или нередовни или е нужна допълнителна информация или доказателства за верността на данните, Комисията за финансов надзор изпраща съобщение за констатираните непълноти и несъответствия или за исканата допълнителна информация и документи.

(3) (Изм. - ДВ, бр. 8 от 2003 г., в сила от 01.03.2003 г.) Ако съобщението по ал. 2 не бъде прието на посочения от заявителя адрес за кореспонденция, срокът за представянето им тече от поставянето на съобщението на специално определено за целта място в сградата на Комисията за финансов надзор. Последното обстоятелство се удостоверява с протокол, съставен от длъжностни лица, определени със заповед на председателя на Комисията за финансов надзор.

(4) (Изм. - ДВ, бр. 8 от 2003 г., в сила от 01.03.2003 г.) Комисията за финансов надзор се произнася по заявлението в срок до 3 месеца от получаването му, а когато са били поискани допълнителни сведения и документи - от получаването им.

(5) Заявителят се уведомява писмено за взетото решение в 7-дневен срок.

1. приетият от учредителите устав;

2. данни за внесения капитал и за структурата му съгласно изискванията на чл. 23;

3. данни за лицата по чл. 26, ал. 3 и 4, както и сведения за тяхната професионална квалификация и опит;

4. борсовият правилник и правилникът на арбитражния съд;

5. данни за помещенията и техническото оборудване на борсата;

6. други документи, определени с наредба.

(2) На основа на представените документи комисията установява доколко са спазени изискванията за издаване на исканото разрешение. Ако представените данни и документи са непълни или нередовни или е нужна допълнителна информация или доказателства за верността на данните, комисията изпраща съобщение за констатираните непълноти и несъответствия или за исканата допълнителна информация и документи.

(3) Ако съобщението по ал. 2 не бъде прието на посочения от заявителя адрес за кореспонденция, срокът за представянето им тече от поставянето на съобщението на специално определено за целта място в сградата на комисията. Последното обстоятелство се удостоверява с протокол, съставен от длъжностни лица, определени със заповед на председателя на комисията.

(4) Комисията се произнася по заявлението в срок до 3 месеца от получаването му, а когато са били поискани допълнителни сведения и документи - от получаването им.

(5) Заявителят се уведомява писмено за взетото решение в 7-дневен срок.

Чл. 28. (1) За издаване на разрешение по чл. 20, ал. 5 се подава заявление по образец, към което се прилагат:

1. приетият от учредителите устав;

2. данни за внесения капитал и за структурата му съгласно изискванията на чл. 23;

3. данни за лицата по чл. 26, ал. 3 и 4, както и сведения за тяхната професионална квалификация и опит;

4. борсовият правилник и правилникът на арбитражния съд;

5. данни за помещенията и техническото оборудване на борсата;

6. други документи, определени с наредба.

(5) Заявителят се уведомява писмено за взетото решение в 7-дневен срок.

Чл. 29. (1) (Изм. - ДВ, бр. 8 от 2003 г., в сила от 01.03.2003 г.) Комисията за финансов надзор отказва издаването на разрешение, ако:

2. борсовият правилник или правилникът на арбитражния съд не отговарят на изискванията на този закон;

4. заявителят е представил неверни данни или документи с невярно съдържание;

5. не са спазени други изисквания на този закон.

(2) (Изм. - ДВ, бр. 8 от 2003 г., в сила от 01.03.2003 г.) В случаите по ал. 1 Комисията за финансов надзор отказва издаването на разрешение само ако заявителят не е отстранил констатираните непълноти и несъответствия или не е представил изискуемата допълнителна информация и документи в определения от нея срок, който не може да бъде по-малък от един месец.

(3) (Изм. - ДВ, бр. 8 от 2003 г., в сила от 01.03.2003 г.) Отказът на Комисията за финансов надзор да издаде разрешение се мотивира писмено.

Чл. 29. (1) Комисията отказва издаването на разрешение, ако:

2. борсовият правилник или правилникът на арбитражния съд не отговарят на изискванията на този закон;

4. заявителят е представил неверни данни или документи с невярно съдържание;

5. не са спазени други изисквания на този закон.

(2) В случаите по ал. 1 комисията отказва издаването на разрешение само ако заявителят не е отстранил констатираните непълноти и несъответствия или не е представил изискуемата допълнителна информация и документи в определения от нея срок, който не може да бъде по-малък от един месец.

(3) Отказът на комисията да издаде разрешение се мотивира писмено.

Чл. 30. В случаите на отказ по чл. 29 заявителят може да направи ново искане за издаване на разрешение не по-рано от 6 месеца от влизането в сила на решението за отказ.

Чл. 31. (Изм. - ДВ, бр. 8 от 2003 г., в сила от 01.03.2003 г.) Съдът вписва фондовата борса в търговския регистър, след като му бъде представено разрешението, издадено от Комисията за финансов надзор, и обнародва вписването.

Чл. 31. Съдът вписва фондовата борса в търговския регистър, след като му бъде представено разрешението, издадено от комисията, и обнародва вписването.

Чл. 32. Лицата, които не притежават разрешение за извършване на дейност като фондова борса, не могат да използват в своето наименование и в рекламна или друга дейност думите "фондова борса" или тяхна производна на български или на чужд език, или друга дума, означаваща извършването на такава дейност.

Чл. 33. (1) (Изм. - ДВ, бр. 8 от 2003 г., в сила от 01.03.2003 г.) Изменения и допълнения на борсовия правилник, както и оправомощаване на лица извън състава на съвета на директорите, съответно на управителния съвет, да управляват и представляват борсата се допускат само след предварително одобрение от Комисията за финансов надзор.

(2) (Изм. - ДВ, бр. 8 от 2003 г., в сила от 01.03.2003 г.) Комисията за финансов надзор се произнася по заявлението за издаване на одобрение в 7-дневен срок от получаването му, а когато са били поискани допълнителни сведения и документи - от получаването им. Заявителят се уведомява писмено за взетото решение в 3-дневен срок.

(3) (Изм. - ДВ, бр. 8 от 2003 г., в сила от 01.03.2003 г.) Комисията за финансов надзор отказва да издаде одобрение по ал. 1, ако са налице съответните основания по чл. 29, ал. 1.

(4) (Изм. - ДВ, бр. 8 от 2003 г., в сила от 01.03.2003 г.) Фондовата борса уведомява в 7-дневен срок Комисията за финансов надзор за изменения и допълнения в другите документи, послужили като основание за издаване на разрешението за дейност, както и за определения ред за регистриране по чл. 23, ал. 7. Срокът по изречение първо тече от вземане на решението, внасяне или узнаване на изменението или допълнението, а в случаите, когато обстоятелството подлежи на вписване в търговския регистър - от вписването.

Чл. 33. (1) Изменения и допълнения на борсовия правилник, както и оправомощаване на лица извън състава на съвета на директорите, съответно на управителния съвет, да управляват и представляват борсата се допускат само след предварително одобрение от комисията.

(2) Комисията се произнася по заявлението за издаване на одобрение в 7-дневен срок от получаването му, а когато са били поискани допълнителни сведения и документи - от получаването им. Заявителят се уведомява писмено за взетото решение в 3-дневен срок.

(3) Комисията отказва да издаде одобрение по ал. 1, ако са налице съответните основания по чл. 29, ал. 1.

(4) Фондовата борса уведомява в 7-дневен срок комисията за изменения и допълнения в другите документи, послужили като основание за издаване на разрешението за дейност, както и за определения ред за регистриране по чл. 23, ал. 7. Срокът по изречение първо тече от вземане на решението, внасяне или узнаване на изменението или допълнението, а в случаите, когато обстоятелството подлежи на вписване в търговския регистър - от вписването.

Чл. 34. (1) (Изм. - ДВ, бр. 8 от 2003 г., в сила от 01.03.2003 г.) Фондовата борса е длъжна да представя в Комисията за финансов надзор годишен отчет до 31 март на следващата година, както и 6-месечен отчет до 31 август на съответната година.

(2) (Изм. - ДВ, бр. 61 от 2002 г.) Отчетите по ал. 1 съдържат данни за дейността на фондовата борса, за акционерния състав и членовете на борсата, както и финансов отчет съгласно чл. 26, ал. 1 от Закона за счетоводството (ЗС), одитиран от регистриран одитор.

(3) (Изм. - ДВ, бр. 8 от 2003 г., в сила от 01.03.2003 г.) Фондовата борса е длъжна при поискване да представи на Комисията за финансов надзор и всякакви други сведения и документи, свързани с нейната дейност.

(4) (Изм. - ДВ, бр. 8 от 2003 г., в сила от 01.03.2003 г.) Фондовата борса е длъжна да съхранява в срок 50 години данни за борсовите сделки с ценни книжа и друга информация, свързана с нейната дейност, определена от Комисията за финансов надзор.

Чл. 34. (1) Фондовата борса е длъжна да представя в комисията годишен отчет до 31 март на следващата година, както и 6-месечен отчет до 31 август на съответната година.

(3) Фондовата борса е длъжна при поискване да представи на комисията и всякакви други сведения и документи, свързани с нейната дейност.

(4) Фондовата борса е длъжна да съхранява в срок 50 години данни за борсовите сделки с ценни книжа и друга информация, свързана с нейната дейност, определена от комисията.

(2) Отчетите по ал. 1 съдържат данни за дейността на фондовата борса, за акционерния състав и членовете на борсата, както и счетоводен отчет съгласно чл. 40, ал. 1 от Закона за счетоводството (ЗС), заверен от дипломиран експерт - счетоводител или специализирано одиторско предприятие.

Чл. 35. (1) (Изм. - ДВ, бр. 8 от 2003 г., в сила от 01.03.2003 г.) Комисията за финансов надзор отнема издаденото разрешение:

1. ако са предоставени неверни сведения, които са послужили като основание за издаване на разрешението;

2. при извършени системни нарушения на този закон или на актовете по прилагането му;

(2) (Изм. - ДВ, бр. 8 от 2003 г., в сила от 01.03.2003 г.) Ако след изтичането на едногодишен срок от учредяването й борсата има по-малко от 20 членове, Комисията за финансов надзор дава 6-месечен срок за попълване на броя. Ако след изтичането на срока броят на членовете не е попълнен, Комисията за финансов надзор отнема разрешението.

(3) (Изм. - ДВ, бр. 8 от 2003 г., в сила от 01.03.2003 г.) С решението за отнемане на разрешението Комисията за финансов надзор назначава един или няколко квестори.

(4) От момента на влизането в сила на решението за отнемане на разрешението на борсата не могат да се сключват нови сделки, освен ако това е необходимо за изпълнението на вече сключени сделки или за защитата на инвеститорите.

Чл. 35. (1) Комисията отнема издаденото разрешение:

1. ако са предоставени неверни сведения, които са послужили като основание за издаване на разрешението;

2. при извършени системни нарушения на този закон или на актовете по прилагането му;

(2) Ако след изтичането на едногодишен срок от учредяването й борсата има по-малко от 20 членове, комисията дава 6-месечен срок за попълване на броя. Ако след изтичането на срока броят на членовете не е попълнен, комисията отнема разрешението.

(3) С решението за отнемане на разрешението комисията назначава един или няколко квестори.

Чл. 36. (Изм. - ДВ, бр. 8 от 2003 г., в сила от 01.03.2003 г.) След влизане в сила на решението за отнемане на разрешението по чл. 35 Комисията за финансов надзор незабавно изпраща копие от него на съда по регистрацията за образуване на производство по ликвидация на фондовата борса и го публикува в два централни ежедневника.

Чл. 36. След влизане в сила на решението за отнемане на разрешението по чл. 35 комисията незабавно изпраща копие от него на съда по регистрацията за образуване на производство по ликвидация на фондовата борса и го публикува в два централни ежедневника.

Раздел III.

Членство и борсов арбитраж

Чл. 37. (Отм. - ДВ, бр. 52 от 2007 г., в сила от 01.11.2007 г.)

Чл. 37. Членовете на борсата са инвестиционни посредници, допуснати при условията и по реда на борсовия правилник да извършват сделки на борсата. Отказът да се приеме едно лице за член на борсата може да се оспори пред арбитражния съд.

Чл. 38. (Изм. - ДВ, бр. 39 от 2005 г., отм. - ДВ, бр. 52 от 2007 г., в сила от 01.11.2007 г.)

Чл. 38. (Изм. - ДВ, бр. 39 от 2005 г.) Фондовата борса е длъжна да прекрати членството на лицата по чл. 37 при отнемане на лиценза им за извършване на услуги и дейности по чл. 54, ал. 2 и 3.

Чл. 38. Фондовата борса е длъжна да прекрати членството на лицата по чл. 37 при отнемане на разрешението им за извършване на сделки с ценни книжа.

Чл. 39. (Отм. - ДВ, бр. 52 от 2007 г., в сила от 01.11.2007 г.)

Чл. 39. Искове срещу членове на борсата във връзка с включването и изпълнението на борсовите сделки могат да бъдат разглеждани от борсов арбитражен съд.

Чл. 40. (Изм. - ДВ, бр. 8 от 2003 г., в сила от 01.03.2003 г., изм. - ДВ, бр. 39 от 2005 г., отм. - ДВ, бр. 52 от 2007 г., в сила от 01.11.2007 г.)

Чл. 40. (1) Председателят на арбитражния съд се избира от общо събрание на фондовата борса за срок 3 години.

(2) При условията на ал. 1 се избират двама заместници на председателя за случаите, когато председателят е възпрепятстван да изпълнява задълженията си.

(3) (Изм. - ДВ, бр. 8 от 2003 г., в сила от 01.03.2003 г., изм. - ДВ, бр. 39 от 2005 г.) Председателят на арбитражния съд и неговите заместници се регистрират в комисията.

Чл. 40. (1) Председателят на арбитражния съд се избира от общо събрание на фондовата борса за срок 3 години.

(3) (Изм. - ДВ, бр. 8 от 2003 г., в сила от 01.03.2003 г.) Председателят на арбитражния съд и неговите заместници се регистрират от заместник-председателя, ръководещ управление "Надзор на инвестиционната дейност".

Чл. 40. (1) Председателят на арбитражния съд се избира от общо събрание на фондовата борса за срок 3 години.

(3) Председателят на арбитражния съд и неговите заместници се регистрират в комисията.

Чл. 41. (Отм. - ДВ, бр. 52 от 2007 г., в сила от 01.11.2007 г.)

Чл. 41. Разглеждането на арбитражното дело се урежда с правилника на арбитражния съд.

Чл. 42. (Отм. - ДВ, бр. 52 от 2007 г., в сила от 01.11.2007 г.)

Чл. 42. (1) Арбитражният съд решава споровете въз основа на закона, борсовия правилник и на обичаите в борсовата търговия.

(2) Арбитражното решение се постановява с мнозинство.

(3) Арбитражното решение е окончателно.

Чл. 43. (Отм. - ДВ, бр. 52 от 2007 г., в сила от 01.11.2007 г.)

Чл. 43. За неуредените в този раздел въпроси се прилагат съответно разпоредбите на Закона за международния търговски арбитраж.

Глава четвърта.

НЕОФИЦИАЛЕН ПАЗАР НА ЦЕННИ КНИЖА

Чл. 44. (Изм. - ДВ, бр. 8 от 2003 г., в сила от 01.03.2003 г., изм. - ДВ, бр. 39 от 2005 г., изм. - ДВ, бр. 86 от 2006 г., в сила от 01.01.2007 г., отм. - ДВ, бр. 52 от 2007 г., в сила от 01.11.2007 г.)

Чл. 44. (1) (Изм. - ДВ, бр. 39 от 2005 г., изм. - ДВ, бр. 86 от 2006 г., в сила от 01.01.2007 г.) Неофициалният пазар на ценни книжа функционира на базата на правила за допускане на ценни книжа до търговия и за разкриване на информация. Само лице, получило лиценз при условията и по реда на този закон, може да организира неофициален пазар на ценни книжа.

(2) (Изм. - ДВ, бр. 8 от 2003 г., в сила от 01.03.2003 г., изм. - ДВ, бр. 39 от 2005 г., изм. - ДВ, бр. 86 от 2006 г., в сила от 01.01.2007 г.) Комисията издава лиценз по ал. 1 на фондова борса или на акционерно дружество, в което акционери са само инвестиционни посредници и никой от тях не притежава пряко или чрез свързани лица повече от 5 на сто от акциите с право на глас. Спрямо дружеството по изречение първо се прилагат съответно разпоредбите на чл. 21, ал. 1 и 3, чл. 22, 25 и чл. 26, ал. 3 и 4.

(3) (Изм. - ДВ, бр. 86 от 2006 г., в сила от 01.01.2007 г.) На неофициалния пазар се извършват сделки с ценни книжа, за които не е искано или е отказано допускане до търговия на официалния пазар на фондова борса. Сделките по изречение първо се извършват само от инвестиционни посредници.

(4) Сделките по ал. 3 се сключват посредством единна система за неприсъствена търговия при условия и по ред, определени с правила за търговия. Лицето по ал. 2 задължително съгласува правилата за търговия с представителни организации на инвестиционните посредници.

(5) Системата по ал. 4 трябва да гарантира:

1. равен достъп до пазарната информация и равни условия за участие в търговията на всички инвестиционни посредници;

2. автоматизирано сключване на сделките с ценни книжа;

3. необратимост на сключените посредством системата сделки с ценни книжа;

4. електронна връзка със системите за клиринг и сетълмент;

5. непосредствено отчитане на сключените сделки с ценни книжа;

6. незабавно оповестяване на въведените поръчки или котировки и сключените посредством системата сделки с ценни книжа;

7. ефективен контрол и анализ на сключените сделки и въведените поръчки или котировки;

8. възможности за търгуване на всички инвестиционни посредници и за техническо поддържане и усъвършенстване;

9. съвременна защита на електронната система;

10. спазване на останалите изисквания на закона.

(6) Правилата за търговия съдържат:

1. изискванията, на които следва да отговарят инвестиционните посредници за извършване на сделки на неофициалния пазар на ценни книжа;

2. условията, реда и сроковете за регистрация на инвестиционните посредници като участници на неофициалния пазар на ценни книжа;

3. условията, реда и сроковете за временно или окончателно отстраняване на инвестиционните посредници от участие в търговията;

4. конкретните процедури и изисквания относно провеждане на търговия посредством системата по ал. 4, както и условията за извършване на клиринг и сетълмент;

5. организацията на контрола върху търговията на неофициалния пазар;

6. условията, реда и сроковете за получаване на пряк достъп на неучастващи в търговията лица до котировките, сключените сделки с ценни книжа и друга пазарна информация в системата по ал. 4;

7. реда за разглеждане на спорове, свързани със сключването на сделките посредством системата по ал. 4 и тяхното изпълнение;

8. условията и реда за налагане на санкции на инвестиционните посредници и лицата по чл. 61;

9. таксите за извършваните услуги.

(7) Сделките по ал. 3 се сключват съгласно изискванията на глава седма, раздел трети.

Чл. 44. (1) (Изм. - ДВ, бр. 39 от 2005 г.) Неофициалният пазар на ценни книжа функционира на базата на правила за приемане на ценни книжа за извършване на търговия и за разкриване на информация. Само лице, получило лиценз при условията и по реда на този закон, може да организира неофициален пазар на ценни книжа.

(2) (Изм. - ДВ, бр. 8 от 2003 г., в сила от 01.03.2003 г., изм. - ДВ, бр. 39 от 2005 г.) Комисията издава лиценз по ал. 1 на фондова борса или на акционерно дружество, в което акционери са само инвестиционни посредници и никой от тях не притежава пряко или чрез свързани лица повече от 5 на сто от акциите с право на глас. Спрямо дружеството по изречение първо се прилагат съответно разпоредбите на чл. 21, ал. 1, 2 и 3, чл. 22, 25 и чл. 26, ал. 3 и 4.

(3) На неофициалния пазар се извършват сделки с ценни книжа, за които не е искано или е отказано приемане за търговия на официалния пазар на фондова борса. Сделките по изречение първо се извършват само от инвестиционни посредници.

(5) Системата по ал. 4 трябва да гарантира:

2. автоматизирано сключване на сделките с ценни книжа;

3. необратимост на сключените посредством системата сделки с ценни книжа;

4. електронна връзка със системите за клиринг и сетълмент;

5. непосредствено отчитане на сключените сделки с ценни книжа;

7. ефективен контрол и анализ на сключените сделки и въведените поръчки или котировки;

8. възможности за търгуване на всички инвестиционни посредници и за техническо поддържане и усъвършенстване;

9. съвременна защита на електронната система;

10. спазване на останалите изисквания на закона.

(6) Правилата за търговия съдържат:

5. организацията на контрола върху търговията на неофициалния пазар;

8. условията и реда за налагане на санкции на инвестиционните посредници и лицата по чл. 61;

9. таксите за извършваните услуги.

(7) Сделките по ал. 3 се сключват съгласно изискванията на глава седма, раздел трети.

Чл. 44. (1) Неофициалният пазар на ценни книжа функционира на базата на правила за приемане на ценни книжа за извършване на търговия и за разкриване на информация. Само лице, получило разрешение при условията и по реда на този закон, може да организира неофициален пазар на ценни книжа.

(2) (Изм. - ДВ, бр. 8 от 2003 г., в сила от 01.03.2003 г.) Заместник-председателят, ръководещ управление "Надзор на инвестиционната дейност" издава разрешение по ал. 1 на фондова борса или на акционерно дружество, в което акционери са само инвестиционни посредници и никой от тях не притежава пряко или чрез свързани лица повече от 5 на сто от акциите с право на глас. Спрямо дружеството по изречение първо се прилагат съответно разпоредбите на чл. 21, ал. 1, 2 и 3, чл. 22, 25 и чл. 26, ал. 3 и 4.

(5) Системата по ал. 4 трябва да гарантира:

2. автоматизирано сключване на сделките с ценни книжа;

3. необратимост на сключените посредством системата сделки с ценни книжа;

4. електронна връзка със системите за клиринг и сетълмент;

5. непосредствено отчитане на сключените сделки с ценни книжа;

7. ефективен контрол и анализ на сключените сделки и въведените поръчки или котировки;

8. възможности за търгуване на всички инвестиционни посредници и за техническо поддържане и усъвършенстване;

9. съвременна защита на електронната система;

10. спазване на останалите изисквания на закона.

(6) Правилата за търговия съдържат:

5. организацията на контрола върху търговията на неофициалния пазар;

8. условията и реда за налагане на санкции на инвестиционните посредници и лицата по чл. 61;

9. таксите за извършваните услуги.

(7) Сделките по ал. 3 се сключват съгласно изискванията на глава седма, раздел трети.

(2) Комисията издава разрешение по ал. 1 на фондова борса или на акционерно дружество, в което акционери са само инвестиционни посредници и никой от тях не притежава пряко или чрез свързани лица повече от 5 на сто от акциите с право на глас. Спрямо дружеството по изречение първо се прилагат съответно разпоредбите на чл. 21, ал. 1, 2 и 3, чл. 22, 25 и чл. 26, ал. 3 и 4.

(5) Системата по ал. 4 трябва да гарантира:

2. автоматизирано сключване на сделките с ценни книжа;

3. необратимост на сключените посредством системата сделки с ценни книжа;

4. електронна връзка със системите за клиринг и сетълмент;

5. непосредствено отчитане на сключените сделки с ценни книжа;

7. ефективен контрол и анализ на сключените сделки и въведените поръчки или котировки;

8. възможности за търгуване на всички инвестиционни посредници и за техническо поддържане и усъвършенстване;

9. съвременна защита на електронната система;

10. спазване на останалите изисквания на закона.

(6) Правилата за търговия съдържат:

5. организацията на контрола върху търговията на неофициалния пазар;

8. условията и реда за налагане на санкции на инвестиционните посредници и лицата по чл. 61;

9. таксите за извършваните услуги.

(7) Сделките по ал. 3 се сключват съгласно изискванията на глава седма, раздел трети.

Чл. 45. (Изм. - ДВ, бр. 39 от 2005 г., отм. - ДВ, бр. 52 от 2007 г., в сила от 01.11.2007 г.)

Чл. 45. (Изм. - ДВ, бр. 39 от 2005 г.) За издаване на лиценз за организиране на неофициален пазар на ценни книжа се подава заявление по образец, към което се прилагат:

1. уставът на лицето по чл. 44, ал. 2;

2. данните за внесения капитал и за структурата му съгласно изискванията по чл. 44, ал. 2;

3. данните за членовете на управителните и контролните органи на лицето по чл. 44, ал. 2, съответно за физическите лица, които представляват юридически лица, членове на неговите съвети или за други лица, оправомощени да го управляват и представляват, както и сведения за тяхната професионална квалификация и опит;

4. техническата документация на системата за неприсъствена търговия;

5. правилата за търговия и становището по тях на представителните организации на инвестиционните посредници;

6. други документи, определени с наредба.

Чл. 45. За издаване на разрешение за организиране на неофициален пазар на ценни книжа се подава заявление по образец, към което се прилагат:

1. уставът на лицето по чл. 44, ал. 2;

2. данните за внесения капитал и за структурата му съгласно изискванията по чл. 44, ал. 2;

4. техническата документация на системата за неприсъствена търговия;

6. други документи, определени с наредба.

Чл. 46. (Изм. - ДВ, бр. 8 от 2003 г., в сила от 01.03.2003 г., изм. - ДВ, бр. 39 от 2005 г., отм. - ДВ, бр. 52 от 2007 г., в сила от 01.11.2007 г.)

Чл. 46. (1) (Изм. - ДВ, бр. 8 от 2003 г., в сила от 01.03.2003 г., изм. - ДВ, бр. 39 от 2005 г.) Комисията се произнася по заявлението за издаване на лиценз по чл. 44, ал. 1 в срок 3 месеца от получаване на заявлението, а когато са били поискани допълнителни сведения и документи - от получаването им. Член 28, ал. 2, 3 и 6 се прилага съответно.

(2) (Изм. - ДВ, бр. 8 от 2003 г., в сила от 01.03.2003 г., изм. - ДВ, бр. 39 от 2005 г.) В срока по ал. 1, комисията уведомява лицето по чл. 44, ал. 2, че ще издаде искания лиценз, ако бъде изпълнено условието по ал. 3, или отказва издаване на лиценз.

(3) (Изм. - ДВ, бр. 39 от 2005 г.) Лиценз за организиране на неофициален пазар на ценни книжа се издава, ако в срок до 6 месеца от получаване на уведомлението по ал. 2 изпитванията на системата по чл. 44, ал. 4 удостоверят, че тя отговаря на изискванията на този закон.

Чл. 46. (1) (Изм. - ДВ, бр. 8 от 2003 г., в сила от 01.03.2003 г.) Заместник-председателят, ръководещ управление "Надзор на инвестиционната дейност" се произнася по заявлението за издаване на разрешение по чл. 44, ал. 1 в срок 3 месеца от получаване на заявлението, а когато са били поискани допълнителни сведения и документи - от получаването им. Член 28, ал. 2, 3 и 5 се прилага съответно.

(2) (Изм. - ДВ, бр. 8 от 2003 г., в сила от 01.03.2003 г.) В срока по ал. 1 заместник-председателят, ръководещ управление "Надзор на инвестиционната дейност" уведомява лицето по чл. 44, ал. 2, че ще издаде исканото разрешение, ако бъде изпълнено условието по ал. 3, или отказва издаване на разрешение.

(3) Разрешение за организиране на неофициален пазар на ценни книжа се издава, ако в срок до 6 месеца от получаване на уведомлението по ал. 2 изпитванията на системата по чл. 44, ал. 4 удостоверят, че тя отговаря на изискванията на този закон.

Чл. 46. (1) Комисията се произнася по заявлението за издаване на разрешение по чл. 44, ал. 1 в срок 3 месеца от получаване на заявлението, а когато са били поискани допълнителни сведения и документи - от получаването им. Член 28, ал. 2, 3 и 5 се прилага съответно.

(2) В срока по ал. 1 комисията уведомява лицето по чл. 44, ал. 2, че ще издаде исканото разрешение, ако бъде изпълнено условието по ал. 3, или отказва издаване на разрешение.

Чл. 47. (Изм. - ДВ, бр. 8 от 2003 г., в сила от 01.03.2003 г., изм. - ДВ, бр. 39 от 2005 г., отм. - ДВ, бр. 52 от 2007 г., в сила от 01.11.2007 г.)

Чл. 47. (1) (Изм. - ДВ, бр. 8 от 2003 г., в сила от 01.03.2003 г., изм. - ДВ, бр. 39 от 2005 г.) Комисията отказва да издаде лиценза по чл. 46, ако:

1. установи от техническата документация, че системата не отговаря на което и да е от изискванията на чл. 44, ал. 5;

2. съдържанието на правилата не отговаря на изискванията на чл. 44, ал. 6;

3. лицето по чл. 44, ал. 2 не отговаря на което и да е от изискванията на закона;

4. не са осигурени интересите на инвеститорите или сигурността на пазара на ценни книжа;

5. не бъде изпълнено условието по чл. 46, ал. 3.

(2) (Изм. - ДВ, бр. 8 от 2003 г., в сила от 01.03.2003 г., изм. - ДВ, бр. 39 от 2005 г.) В случаите по ал. 1, т. 1, 2 и 3 комисията може да откаже издаването на лиценз само ако заявителят не е отстранил несъответствията и не е представил изискуемите документи в определения от нея срок, който не може да бъде по-малък от един месец.

Чл. 47. (1) (Изм. - ДВ, бр. 8 от 2003 г., в сила от 01.03.2003 г.) Заместник-председателят, ръководещ управление "Надзор на инвестиционната дейност" отказва да издаде разрешението по чл. 46, ако:

2. съдържанието на правилата не отговаря на изискванията на чл. 44, ал. 6;

3. лицето по чл. 44, ал. 2 не отговаря на което и да е от изискванията на закона;

4. не са осигурени интересите на инвеститорите или сигурността на пазара на ценни книжа;

5. не бъде изпълнено условието по чл. 46, ал. 3.

(2) (Изм. - ДВ, бр. 8 от 2003 г., в сила от 01.03.2003 г.) В случаите по ал. 1, т. 1, 2 и 3 заместник-председателят, ръководещ управление "Надзор на инвестиционната дейност" може да откаже издаването на разрешение само ако заявителят не е отстранил несъответствията и не е представил изискуемите документи в определения от нея срок, който не може да бъде по-малък от един месец.

(3) (Изм. - ДВ, бр. 8 от 2003 г., в сила от 01.03.2003 г.) Отказът на заместник-председателя, ръководещ управление "Надзор на инвестиционната дейност" да издаде разрешение се мотивира писмено.

Чл. 47. (1) Комисията отказва да издаде разрешението по чл. 46, ако:

2. съдържанието на правилата не отговаря на изискванията на чл. 44, ал. 6;

3. лицето по чл. 44, ал. 2 не отговаря на което и да е от изискванията на закона;

4. не са осигурени интересите на инвеститорите или сигурността на пазара на ценни книжа;

5. не бъде изпълнено условието по чл. 46, ал. 3.

(2) В случаите по ал. 1, т. 1, 2 и 3 комисията може да откаже издаването на разрешение само ако заявителят не е отстранил несъответствията и не е представил изискуемите документи в определения от нея срок, който не може да бъде по-малък от един месец.

(3) Отказът на комисията да издаде разрешение се мотивира писмено.

Чл. 48. (Изм. - ДВ, бр. 39 от 2005 г., отм. - ДВ, бр. 52 от 2007 г., в сила от 01.11.2007 г.)

Чл. 48. (Изм. - ДВ, бр. 39 от 2005 г.) В случаите на отказ по чл. 47 заявителят може да направи ново искане за издаване на лиценз не по-рано от 6 месеца от влизането в сила на решението за отказ.

Чл. 48. В случаите на отказ по чл. 47 заявителят може да направи ново искане за издаване на разрешение не по-рано от 6 месеца от влизането в сила на решението за отказ.

Чл. 49. (Изм. - ДВ, бр. 8 от 2003 г., в сила от 01.03.2003 г., изм. - ДВ, бр. 39 от 2005 г., изм. - ДВ, бр. 34 от 2006 г., в сила от 01.01.2008 г., отм. - ДВ, бр. 52 от 2007 г., в сила от 01.11.2007 г.)

Чл. 49. (Изм. - ДВ, бр. 8 от 2003 г., в сила от 01.03.2003 г., изм. - ДВ, бр. 39 от 2005 г., изм. - ДВ, бр. 34 от 2006 г., в сила от 01.07.2007 г.) Агенцията по вписванията вписва в търговския регистър предмет на дейност организиране на неофициален пазар на ценни книжа на лицето по чл. 44, ал. 2, след като й бъде представен лицензът, издаден от комисията.

Чл. 49. (Изм. - ДВ, бр. 8 от 2003 г., в сила от 01.03.2003 г., изм. - ДВ, бр. 39 от 2005 г.) Съдът вписва в търговския регистър предмет на дейност организиране на неофициален пазар на ценни книжа на лицето по чл. 44, ал. 2, след като му бъде представен лицензът, издаден от комисията, и обнародва вписването.

Чл. 49. (Изм. - ДВ, бр. 8 от 2003 г., в сила от 01.03.2003 г.) Съдът вписва в търговския регистър предмет на дейност организиране на неофициален пазар на ценни книжа на лицето по чл. 44, ал. 2, след като му бъде представено разрешението, издадено от заместник-председателя, ръководещ управление "Надзор на инвестиционната дейност", и обнародва вписването.

Чл. 49. Съдът вписва в търговския регистър предмет на дейност организиране на неофициален пазар на ценни книжа на лицето по чл. 44, ал. 2, след като му бъде представено разрешението, издадено от комисията, и обнародва вписването.

Чл. 50. (Изм. - ДВ, бр. 39 от 2005 г., отм. - ДВ, бр. 52 от 2007 г., в сила от 01.11.2007 г.)

Чл. 50. (Изм. - ДВ, бр. 39 от 2005 г.) Лицата, които не притежават лиценз за организиране на неофициален пазар на ценни книжа, не могат да използват в своето наименование и в рекламна или в друга дейност думите "регулиран пазар на ценни книжа" или тяхна производна на български или на чужд език, или друга дума, означаваща извършването на такава дейност. Това ограничение не се отнася за фондова борса.

Чл. 50. Лицата, които не притежават разрешение за организиране на неофициален пазар на ценни книжа, не могат да използват в своето наименование и в рекламна или в друга дейност думите "регулиран пазар на ценни книжа" или тяхна производна на български или на чужд език, или друга дума, означаваща извършването на такава дейност. Това ограничение не се отнася за фондова борса.

Чл. 51. (Изм. - ДВ, бр. 8 от 2003 г., в сила от 01.03.2003 г., изм. - ДВ, бр. 39 от 2005 г., отм. - ДВ, бр. 52 от 2007 г., в сила от 01.11.2007 г.)

Чл. 51. (1) (Изм. - ДВ, бр. 8 от 2003 г., в сила от 01.03.2003 г., изм. - ДВ, бр. 39 от 2005 г.) Изменения и допълнения на правилата за търговия, както и оправомощаване на лица извън състава на съвета на директорите, съответно на управителния съвет, да управляват и представляват лицето по чл. 44, ал. 2, се допускат само след предварително одобрение от заместник-председателя.

(2) (Изм. - ДВ, бр. 8 от 2003 г., в сила от 01.03.2003 г., изм. - ДВ, бр. 39 от 2005 г.) Заместник-председателят отказва да издаде одобрение по ал. 1, ако са налице съответните основания по чл. 47, ал. 1. Член 33, ал. 2 се прилага съответно.

(3) (Изм. - ДВ, бр. 8 от 2003 г., в сила от 01.03.2003 г., изм. - ДВ, бр. 39 от 2005 г.) Лицето по чл. 44, ал. 2 уведомява в 7-дневен срок комисията за изменения и допълнения в другите документи, послужили като основание за издаване на лиценза за дейност. Срокът по изречение първо тече от вземане на решението, внасяне или узнаване на изменението или допълнението, а в случаите, когато обстоятелството подлежи на вписване в търговския регистър - от вписването.

Чл. 51. (1) (Изм. - ДВ, бр. 8 от 2003 г., в сила от 01.03.2003 г.) Изменения и допълнения на правилата за търговия, както и оправомощаване на лица извън състава на съвета на директорите, съответно на управителния съвет, да управляват и представляват лицето по чл. 44, ал. 2, се допускат само след предварително одобрение от заместник-председателя, ръководещ управление "Надзор на инвестиционната дейност".

(2) (Изм. - ДВ, бр. 8 от 2003 г., в сила от 01.03.2003 г.) Заместник-председателят, ръководещ управление "Надзор на инвестиционната дейност" отказва да издаде одобрение по ал. 1, ако са налице съответните основания по чл. 47, ал. 1. Член 33, ал. 2 се прилага съответно.

(3) (Изм. - ДВ, бр. 8 от 2003 г., в сила от 01.03.2003 г.) Лицето по чл. 44, ал. 2 уведомява в 7-дневен срок заместник-председателя, ръководещ управление "Надзор на инвестиционната дейност" за изменения и допълнения в другите документи, послужили като основание за издаване на разрешението за дейност. Срокът по изречение първо тече от вземане на решението, внасяне или узнаване на изменението или допълнението, а в случаите, когато обстоятелството подлежи на вписване в търговския регистър - от вписването.

Чл. 51. (1) Изменения и допълнения на правилата за търговия, както и оправомощаване на лица извън състава на съвета на директорите, съответно на управителния съвет, да управляват и представляват лицето по чл. 44, ал. 2, се допускат само след предварително одобрение от комисията.

(2) Комисията отказва да издаде одобрение по ал. 1, ако са налице съответните основания по чл. 47, ал. 1. Член 33, ал. 2 се прилага съответно.

(3) Лицето по чл. 44, ал. 2 уведомява в 7-дневен срок комисията за изменения и допълнения в другите документи, послужили като основание за издаване на разрешението за дейност. Срокът по изречение първо тече от вземане на решението, внасяне или узнаване на изменението или допълнението, а в случаите, когато обстоятелството подлежи на вписване в търговския регистър - от вписването.

Чл. 52. (Изм. - ДВ, бр. 8 от 2003 г., в сила от 01.03.2003 г., изм. - ДВ, бр. 39 от 2005 г., отм. - ДВ, бр. 52 от 2007 г., в сила от 01.11.2007 г.)

Чл. 52. (Изм. - ДВ, бр. 8 от 2003 г., в сила от 01.03.2003 г., изм. - ДВ, бр. 39 от 2005 г.) Лицето по чл. 44, ал. 2 е длъжно да представя на комисията годишен отчет до 31 март на следващата година, както и 6-месечен отчет до 31 август на съответната година. Член 34, ал. 2, 3 и 4 се прилага съответно.

Чл. 52. (Изм. - ДВ, бр. 8 от 2003 г., в сила от 01.03.2003 г.) Лицето по чл. 44, ал. 2 е длъжно да представя на заместник-председателя, ръководещ управление "Надзор на инвестиционната дейност" годишен отчет до 31 март на следващата година, както и 6-месечен отчет до 31 август на съответната година. Член 34, ал. 2, 3 и 4 се прилага съответно.

Чл. 52. Лицето по чл. 44, ал. 2 е длъжно да представя в комисията годишен отчет до 31 март на следващата година, както и 6-месечен отчет до 31 август на съответната година. Член 34, ал. 2, 3 и 4 се прилага съответно.

Чл. 53. (Изм. - ДВ, бр. 8 от 2003 г., в сила от 01.03.2003 г., изм. - ДВ, бр. 39 от 2005 г., отм. - ДВ, бр. 52 от 2007 г., в сила от 01.11.2007 г.)

Чл. 53. (1) (Изм. - ДВ, бр. 8 от 2003 г., в сила от 01.03.2003 г., изм. - ДВ, бр. 39 от 2005 г.) Комисията отнема издадения лиценз:

2. при извършени системни нарушения на този закон или на актовете по прилагането му;

3. ако системата за търговия престане да отговаря на изискванията на този закон или на актовете по прилагането му за повече от 6 месеца.

(2) (Изм. - ДВ, бр. 39 от 2005 г.) От момента на влизането в сила на решението за отнемане на лиценза на неофициалния пазар не могат да се сключват нови сделки, освен ако това е необходимо за изпълнението на вече сключени сделки или за защитата на инвеститорите.

(3) (Изм. - ДВ, бр. 8 от 2003 г., в сила от 01.03.2003 г., изм. - ДВ, бр. 39 от 2005 г.) Решението за отнемане на лиценз се публикува от комисията в два централни ежедневника. Член 36 се прилага съответно.

Чл. 53. (1) (Изм. - ДВ, бр. 8 от 2003 г., в сила от 01.03.2003 г.) Заместник-председателят, ръководещ управление "Надзор на инвестиционната дейност" отнема издаденото разрешение:

1. ако са предоставени неверни сведения, които са послужили като основание за издаване на разрешението;

2. при извършени системни нарушения на този закон или на актовете по прилагането му;

(2) От момента на влизането в сила на решението за отнемане на разрешението на неофициалния пазар не могат да се сключват нови сделки, освен ако това е необходимо за изпълнението на вече сключени сделки или за защитата на инвеститорите.

(3) (Изм. - ДВ, бр. 8 от 2003 г., в сила от 01.03.2003 г.) Решението за отнемане на разрешение се публикува от заместник-председателя, ръководещ управление "Надзор на инвестиционната дейност" в два централни ежедневника. Член 36 се прилага съответно.

Чл. 53. (1) Комисията отнема издаденото разрешение:

1. ако са предоставени неверни сведения, които са послужили като основание за издаване на разрешението;

2. при извършени системни нарушения на този закон или на актовете по прилагането му;

(3) Решението за отнемане на разрешение се публикува от комисията в два централни ежедневника. Член 36 се прилага съответно.

Дял трети.

СДЕЛКИ С ЦЕННИ КНИЖА

Глава пета.

ИНВЕСТИЦИОННИ ПОСРЕДНИЦИ

Раздел I.

Общи положения

Чл. 54. (Отм. - ДВ, бр. 52 от 2007 г., в сила от 01.11.2007 г.)

Чл. 54. (Изм. - ДВ, бр. 39 от 2005 г., в сила от 01.01.2006 г.) (1) Инвестиционен посредник е лице, което по занятие предоставя една или повече инвестиционни услуги и/или извършва една или повече инвестиционни дейности.

(2) Инвестиционни услуги и дейности са:

1. приемане и предаване на нареждания във връзка с ценни книжа, включително посредничество за сключване на сделки във връзка с ценни книжа;

2. изпълнение на нареждания за покупка или продажба на ценни книжа за сметка на клиенти;

3. сделки за собствена сметка с ценни книжа;

4. управление, в съответствие със сключен с клиента договор, на индивидуален портфейл, включващ ценни книжа, по собствена преценка без специални нареждания на клиента;

5. предоставяне на индивидуални инвестиционни консултации на клиент, по собствена инициатива или по искане на клиента, по отношение на една или повече сделки, свързани с ценни книжа;

6. поемане на емисии ценни книжа и/или предлагане за първоначална продажба на ценни книжа при условията на безусловно и неотменимо задължение за записване/придобиване на ценните книжа за собствена сметка;

7. предлагане за първоначална продажба на ценни книжа без безусловно и неотменимо задължение за придобиване на ценните книжа за собствена сметка.

(3) Инвестиционните посредници могат да предоставят и следните допълнителни услуги:

1. съхраняване и администриране на ценни книжа за сметка на клиенти, включително попечителска дейност (държане на ценни книжа и на пари на клиенти в депозитарна институция) и свързаните с нея услуги като управление на постъпилите парични средства/предоставените обезпечения;

2. предоставяне на заеми за извършване на сделки с ценни книжа, при условие че лицето, което предоставя заема, участва в сделката при условия и по ред, определени с наредба;

3. консултации на дружества относно капиталовата структура, промишлената стратегия и свързани с това въпроси, както и консултации и услуги, свързани със сливания и покупка на предприятия;

4. сделки с чуждестранни средства за плащане, доколкото те са свързани с предоставяните инвестиционни услуги;

5. инвестиционни изследвания и финансови анализи или други форми на общи препоръки, свързани със сделки с ценни книжа;

6. услуги, свързани с дейността по ал. 2, т. 6 и 7.

(4) Депозитарна институция е:

1. (изм. - ДВ, бр. 59 от 2006 г., в сила от деня на влизане в сила на Договора за присъединяване на Република България към Европейския съюз) относно парични средства - лице по чл. 2, ал. 1 от Закона за кредитните институции;

2. (доп. - ДВ, бр. 86 от 2006 г., в сила от 01.01.2007 г.) относно ценни книжа - Централният депозитар или чуждестранна институция, извършваща такава дейност.

(5) Предоставяне на инвестиционни услуги и извършване на инвестиционни дейности по занятие може да осъществява само акционерно дружество или дружество с ограничена отговорност, получило лиценз за извършване на дейност като инвестиционен посредник от комисията, при условията и по реда на този закон и на подзаконовите актове по прилагането му.

(6) (Изм. - ДВ, бр. 59 от 2006 г., в сила от деня на влизане в сила на Договора за присъединяване на Република България към Европейския съюз) Инвестиционен посредник е и банка, която по занятие предоставя една или повече инвестиционни услуги и/или извършва една или повече инвестиционни дейности, получила лиценз за извършване на такива услуги и дейности от Българската народна банка.

(7) (Изм. - ДВ, бр. 59 от 2006 г., в сила от деня на влизане в сила на Договора за присъединяване на Република България към Европейския съюз) Инвестиционните посредници, с изключение на банките, не могат да извършват по занятие други търговски сделки.

(8) Инвестиционните посредници, които извършват инвестиционни услуги и дейности по ал. 2, т. 3 и 6, могат да извършват и сделки с чуждестранни средства за плащане, ако са получили лиценз при условията и по реда на действащото законодателство.

(9) При извършване на инвестиционни услуги по ал. 2, т. 4 и на попечителска дейност инвестиционните посредници могат да приемат пари на клиенти само за извършването на сделки с ценни книжа или на сделки с чуждестранни средства за плащане. Приетите парични средства се съхраняват в банка по отделна сметка на инвестиционния посредник. Инвестиционният посредник - банка, отчита отделно паричните средства на клиенти по сделки с ценни книжа.

(10) Извършването на сделки с ценни книжа за собствена сметка чрез инвестиционен посредник като негов клиент не се смята за извършване на дейност по ал. 2, т. 3 по занятие.

(11) (Новa - ДВ, бр. 25 от 2007 г.) Не са инвестиционни посредници:

1. застрахователите и презастрахователите;

2. лицата, които предоставят инвестиционни услуги единствено на своето дружество майка, на неговите дъщерни дружества или на своите дъщерни дружества;

3. лицата, които предоставят инвестиционни услуги инцидентно, във връзка с извършвана от тях друга дейност на професионална основа, когато тази дейност е нормативно уредена по начин, който не забранява предоставянето на тези услуги;

4. лицата, които предоставят инвестиционни услуги, свързани единствено с администриране на схеми за участие на служителите;

5. лицата, които предоставят инвестиционни услуги, обхващащи само услугите по т. 2 и 4;

6. централните банки на държавите членки и други национални институции, които изпълняват такива функции, както и други институции, на които е възложено или които участват в управлението на държавния дълг;

7. предприятията за колективно инвестиране, независимо дали са координирани на ниво Европейска общност или не, както и техните депозитари и лицата, които ги управляват;

8. лицата, чиято основна дейност е търговия със стоки, която се осъществява с други такива лица или с производители или потребители на тези стоки, които придобиват стоките във връзка с извършваната от тях търговска или професионална дейност, когато лицата предоставят инвестиционни услуги само на тези производители и/или потребители в рамките на тази основна дейност;

9. лицата, които предоставят инвестиционни услуги, включващи само извършване на сделки за собствена сметка на пазарите на финансови фючърси или опции, или които извършват сделки за сметка на други членове на тези пазари или определят цени за тях и които са гарантирани от участници в системата за клиринг на същите пазари; отговорността за изпълнението на договорите, сключени от такива лица, следва да се носи от участници в системата за клиринг на същите пазари.

(12) (Новa - ДВ, бр. 25 от 2007 г.) Лицата, които предоставят инвестиционни услуги в качеството им на страна по договор с държавата, с Българската народна банка или друга национална институция, която изпълнява подобни функции по изпълнение на паричната, валутната политика, или политиката по управление на държавния дълг, не се ползват от правата по раздел IIа от тази глава.

(2) Инвестиционни услуги и дейности са:

2. изпълнение на нареждания за покупка или продажба на ценни книжа за сметка на клиенти;

3. сделки за собствена сметка с ценни книжа;

(3) Инвестиционните посредници могат да предоставят и следните допълнителни услуги:

4. сделки с чуждестранни средства за плащане, доколкото те са свързани с предоставяните инвестиционни услуги;

6. услуги, свързани с дейността по ал. 2, т. 6 и 7.

(4) Депозитарна институция е:

(2) Инвестиционни услуги и дейности са:

2. изпълнение на нареждания за покупка или продажба на ценни книжа за сметка на клиенти;

3. сделки за собствена сметка с ценни книжа;

(3) Инвестиционните посредници могат да предоставят и следните допълнителни услуги:

4. сделки с чуждестранни средства за плащане, доколкото те са свързани с предоставяните инвестиционни услуги;

6. услуги, свързани с дейността по ал. 2, т. 6 и 7.

(4) Депозитарна институция е:

2. относно ценни книжа - Централният депозитар.

(2) Инвестиционни услуги и дейности са:

2. изпълнение на нареждания за покупка или продажба на ценни книжа за сметка на клиенти;

3. сделки за собствена сметка с ценни книжа;

(3) Инвестиционните посредници могат да предоставят и следните допълнителни услуги:

4. сделки с чуждестранни средства за плащане, доколкото те са свързани с предоставяните инвестиционни услуги;

6. услуги, свързани с дейността по ал. 2, т. 6 и 7.

(4) Депозитарна институция е:

1. относно парични средства - лице по чл. 1, ал. 1 от Закона за банките;

2. относно ценни книжа - Централният депозитар.

(6) Инвестиционен посредник е и банка, която по занятие предоставя една или повече инвестиционни услуги и/или извършва една или повече инвестиционни дейности, получила лиценз за извършване на такива услуги и дейности от Българската народна банка, при условията и по реда на Закона за банките.

(7) Инвестиционните посредници, с изключение на банките, които са получили лиценз за извършване на сделки при условията и по реда на Закона за банките, не могат да извършват по занятие други търговски сделки.

Чл. 54. (1) Само инвестиционни посредници могат да извършват по занятие следните сделки:

1. сделки с ценни книжа за собствена или за чужда сметка и посредничество за сключване на такива сделки;

2. поемане на емисии на ценни книжа;

3. управление на индивидуални портфейли от ценни книжа и/или пари, с изключение на портфейли на инвестиционни дружества и пенсионни фондове;

4. държане на ценни книжа и на пари на клиенти в депозитарна институция (попечителска дейност).

(2) Ограничението по ал. 1, т. 1 относно сделките с ценни книжа за собствена сметка не се отнася за лица, които извършват такива сделки чрез инвестиционен посредник като негови клиенти.

(3) Инвестиционните посредници са лица, получили разрешение за извършване на сделките по ал. 1 при условията и по реда на този закон, както и банки, получили разрешение за извършване на такива сделки при условията и по реда на Закона за банките (ЗБ).

(4) Депозитарна институция е:

1. относно паричните средства - лице по чл. 1, ал. 1 ЗБ;

2. относно ценни книжа - Централният депозитар.

(5) Лицата по ал. 1 могат да извършват и:

1. инвестиционни консултации относно ценни книжа;

2. консултации и анализи на дружества относно финансиране на дейността им, капиталовата им структура, промишлената стратегия и свързани с това въпроси, както и консултации и услуги относно преобразуване на дружества и сделки по придобиване на предприятия;

3. изготвяне на проспекти за публично предлагане на ценни книжа;

4. представителство на притежатели на ценни книжа пред емитента на ценните книжа и на общи събрания на притежателите на ценни книжа;

5. предоставяне на небанкови заеми за покупка на ценни книжа и заемане на ценни книжа при условия и ред, определени с наредба.

(6) Лицата по ал. 1 могат да извършват и сделки с чуждестранни средства за плащане, ако са получили разрешение при условията и по реда на действащото законодателство.

(7) (Доп. - ДВ, бр. 61 от 2002 г.) При осъществяване на сделките по ал. 1, т. 3 и 4 инвестиционните посредници могат да приемат пари на клиенти само за извършването на сделки с ценни книжа или на сделки с чуждестранни средства за плащане. Приетите парични средства се съхраняват в банка по отделна сметка на инвестиционния посредник. Инвестиционният посредник - банка, отчита отделно паричните средства на клиенти по сделки с ценни книжа.

(8) Лицата по ал. 1, с изключение на банките, които са получили разрешение за извършване на сделки при условията и по реда на Закона за банките, не могат да извършват по занятие други търговски сделки.

Чл. 54. (1) Само инвестиционни посредници могат да извършват по занятие следните сделки:

1. сделки с ценни книжа за собствена или за чужда сметка и посредничество за сключване на такива сделки;

2. поемане на емисии на ценни книжа;

4. държане на ценни книжа и на пари на клиенти в депозитарна институция (попечителска дейност).

(4) Депозитарна институция е:

1. относно паричните средства - лице по чл. 1, ал. 1 ЗБ;

2. относно ценни книжа - Централният депозитар.

(5) Лицата по ал. 1 могат да извършват и:

1. инвестиционни консултации относно ценни книжа;

3. изготвяне на проспекти за публично предлагане на ценни книжа;

(7) При осъществяване на сделките по ал. 1, т. 3 и 4 инвестиционните посредници могат да приемат пари на клиенти само за извършването на сделки с ценни книжа или на сделки с чуждестранни средства за плащане. Приетите парични средства се съхраняват в банка по отделна сметка на инвестиционния посредник.

Чл. 55. (Изм. - ДВ, бр. 39 от 2005 г., в сила от 01.01.2006 г., отм. - ДВ, бр. 52 от 2007 г., в сила от 01.11.2007 г.)

Чл. 55. (Изм. - ДВ, бр. 39 от 2005 г., в сила от 01.01.2006 г., отм. - ДВ, бр. 52 от 2007 г., в сила от 01.11.2007 г.) (1) Комисията издава лиценз за предоставяне на инвестиционни услуги и извършване на инвестиционни дейности по занятие само ако прецени, че заявителят отговаря на изискванията на този закон и на подзаконовите актове по прилагането му.

(2) Комисията може да не издаде лиценз за част от заявените услуги и дейности по чл. 54, ал. 2 и 3, за които прецени, че заявителят не отговаря на изискванията на този закон и на подзаконовите актове по прилагането му.

(3) Лицензът по ал. 1 определя изчерпателно инвестиционните услуги и дейности, които лицето има право да извършва. Лицензът може да включва право за извършване на една или повече услуги по чл. 54, ал. 3. Лицензът не може да бъде издаден само за предоставяне на услугите по чл. 54, ал. 3.

(4) (Изм. - ДВ, бр. 86 от 2006 г., в сила от 01.01.2007 г.) Лицензът по ал. 1 дава право на извършване на посочените в него услуги и дейности по чл. 54, ал. 2 и 3 в рамките на Европейския съюз и Европейското икономическо пространство, освен ако комисията изрично е разрешила извършването им и в трети държави.

(5) (Изм. - ДВ, бр. 86 от 2006 г., в сила от 01.01.2007 г.) Комисията може да издаде лиценз за извършване на услуги и дейности по чл. 54, ал. 2 и 3 на територията на Република България чрез клон на юридическо лице от трета държава, при условие че:

1. лицето има право по националното си законодателство да извършва тези услуги и дейности, и

2. (изм. - ДВ, бр. 86 от 2006 г., в сила от 01.01.2007 г.) органът, контролиращ капиталовия пазар в държавата, където лицето е регистрирано, упражнява надзор върху него на консолидирана основа.

(6) (Изм. - ДВ, бр. 86 от 2006 г., в сила от 01.01.2007 г.) Когато е предвидено в международен договор, по който страна е Република България, комисията може да признае лиценза за извършване на услуги и дейности по чл. 54, ал. 2 и 3, издаден на юридическо лице от трета държава.

(7) (Изм. - ДВ, бр. 86 от 2006 г., в сила от 01.01.2007 г.) Лицето от трета държава има правата и задълженията на местен инвестиционен посредник, доколкото в закона не е предвидено друго.

(8) (Нова - ДВ, бр. 52 от 2007 г., в сила от 03.07.2007 до 01.11.2007 г.) По искане на Европейската комисия комисията ограничава или спира за срок от три месеца издаването на лицензи за извършване на услуги и дейности по чл. 54, ал. 2 и 3 на територията на Република България от юридическо лице от трета държава. По решение на Съвета на Европейския съюз срокът по изречение първо може да бъде удължен.

(9) (Нова - ДВ, бр. 52 от 2007 г., в сила от 03.07.2007 до 01.11.2007 г.) Алинея 8 не се прилага по отношение на дъщерно дружество на инвестиционен посредник, получил разрешение за извършване на дейност в рамките на Европейския съюз, или по отношение на дъщерно дружество на такова дъщерно дружество.

Чл. 55. (Изм. - ДВ, бр. 39 от 2005 г., в сила от 01.01.2006 г.) (1) Комисията издава лиценз за предоставяне на инвестиционни услуги и извършване на инвестиционни дейности по занятие само ако прецени, че заявителят отговаря на изискванията на този закон и на подзаконовите актове по прилагането му.

1. лицето има право по националното си законодателство да извършва тези услуги и дейности, и

(4) Лицензът по ал. 1 дава право на извършване на посочените в него услуги и дейности по чл. 54, ал. 2 и 3 на територията на Република България, освен ако комисията изрично е разрешила извършването им и в чужбина.

(5) Комисията може да издаде лиценз за извършване на услуги и дейности по чл. 54, ал. 2 и 3 на територията на Република България чрез клон на чуждестранно юридическо лице, при условие че:

1. лицето има право по националното си законодателство да извършва тези услуги и дейности, и

2. органът, контролиращ пазара на ценни книжа в държавата, където чуждестранното лице е регистрирано, упражнява надзор върху него на консолидирана основа.

(6) Когато е предвидено в международен договор, по който страна е Република България, комисията може да признае лиценза за извършване на услуги и дейности по чл. 54, ал. 2 и 3, издаден на чуждестранно юридическо лице.

(7) Чуждестранното лице има правата и задълженията на местен инвестиционен посредник, доколкото в закона не е предвидено друго.

Чл. 55. (1) (Изм. - ДВ, бр. 8 от 2003 г., в сила от 01.03.2003 г.) Заместник-председателят, ръководещ управление "Надзор на инвестиционната дейност" издава разрешение за извършване на сделки по чл. 54, ал. 1 на акционерно дружество или на дружество с ограничена отговорност при условията и по реда на този закон и подзаконовите актове по прилагането му.

(2) (Изм. - ДВ, бр. 8 от 2003 г., в сила от 01.03.2003 г.) Заместник-председателят, ръководещ управление "Надзор на инвестиционната дейност" може да не издаде разрешение за част от заявените сделки, за които прецени, че заявителят не е квалифициран.

(3) Разрешението е писмено и дава право за извършване само на посочените в него сделки по чл. 54, ал. 1.

(4) (Изм. - ДВ, бр. 8 от 2003 г., в сила от 01.03.2003 г.) Разрешението по ал. 3 дава право на извършване на посочените в него сделки на територията на Република България, освен ако заместник-председателят, ръководещ управление "Надзор на инвестиционната дейност" изрично е разрешил извършването им и в чужбина.

(5) (Изм. - ДВ, бр. 8 от 2003 г., в сила от 01.03.2003 г.) Заместник-председателят, ръководещ управление "Надзор на инвестиционната дейност" може да издаде разрешение за извършване на сделки по чл. 54, ал. 1 на територията на Република България чрез клон на чуждестранно юридическо лице при условие, че:

1. лицето има право по националното си законодателство да извършва тези сделки и дейности, и

(6) (Изм. - ДВ, бр. 8 от 2003 г., в сила от 01.03.2003 г.) Когато е предвидено в международен договор, по който страна е Република България, заместник-председателят, ръководещ управление "Надзор на инвестиционната дейност" може да признае разрешението за извършването на сделки по чл. 54, ал. 1, издадено на чуждестранно юридическо лице.

Чл. 55. (1) Комисията издава разрешение за извършване на сделки по чл. 54, ал. 1 на акционерно дружество или на дружество с ограничена отговорност при условията и по реда на този закон и подзаконовите актове по прилагането му.

(2) Комисията може да не издаде разрешение за част от заявените сделки, за които прецени, че заявителят не е квалифициран.

(3) Разрешението е писмено и дава право за извършване само на посочените в него сделки по чл. 54, ал. 1.

(4) Разрешението по ал. 3 дава право на извършване на посочените в него сделки на територията на Република България, освен ако комисията изрично е разрешила извършването им и в чужбина.

(5) Комисията може да издаде разрешение за извършване на сделки по чл. 54, ал. 1 на територията на Република България чрез клон на чуждестранно юридическо лице при условие, че:

1. лицето има право по националното си законодателство да извършва тези сделки и дейности, и

(6) Когато е предвидено в международен договор, по който страна е Република България, комисията може да признае разрешението за извършването на сделки по чл. 54, ал. 1, издадено на чуждестранно юридическо лице.

Чл. 56. (Отм. - ДВ, бр. 52 от 2007 г., в сила от 01.11.2007 г.)

Чл. 56. (1) (Изм. и доп. - ДВ, бр. 61 от 2002 г., изм. - ДВ, бр. 39 от 2005 г., в сила от 01.01.2006 г.) Инвестиционен посредник, който държи пари и/или ценни книжа на клиенти и предоставя една или повече от инвестиционните услуги по чл. 54, ал. 2, т. 1, 2 и 4, трябва по всяко време да притежава капитал не по-малко от 250 000 лв., при условие че не извършва инвестиционните услуги и дейности по чл. 54, ал. 2, т. 3 и 6.

(2) (Нова - ДВ, бр. 39 от 2005 г., в сила от 01.01.2006 г.) Инвестиционен посредник, който извършва инвестиционните услуги и дейности по чл. 54, ал. 2, т. 3 и 6, трябва по всяко време да притежава капитал не по-малко от 1 500 000 лв.

(3) (Нова - ДВ, бр. 39 от 2005 г., в сила от 01.01.2006 г.) Инвестиционен посредник, който не държи пари и ценни книжа на клиенти и не извършва инвестиционните услуги и дейности по чл. 54, ал. 2, т. 3 и 6, трябва по всяко време да притежава капитал не по-малко от 100 000 лв.

(4) (Изм. - ДВ, бр. 61 от 2002 г., предишна ал. 3, изм. - ДВ, бр. 39 от 2005 г., в сила от 01.01.2006 г.) С наредба могат да се определят по-леки капиталови изисквания от предвидените в ал. 3 за инвестиционен посредник, който извършва инвестиционните услуги по чл. 54, ал. 2, т. 1 и/или 5 и не държи пари и ценни книжа на клиенти и за когото по тази причина не могат да възникнат задължения към клиенти.

(5) (*) (Предишна ал. 2, изм. - ДВ, бр. 39 от 2005 г., изм. - ДВ, бр. 25 от 2007 г.) Не по-малко от 25 на сто от капитала по ал. 1 - 4 трябва да бъде внесен при подаване на заявлението за издаване на лиценз, а останалата част - в 14-дневен срок от получаване на писмено уведомление по чл. 63, ал. 3.

(6) (Нова - ДВ, бр. 39 от 2005 г., в сила от 01.01.2006 г.) Структурата и съотношението на капитала на инвестиционния посредник с неговите балансови активи и пасиви трябва по всяко време да отговарят на изисквания, определени с наредба.

(7) (Предишна ал. 4 - ДВ, бр. 39 от 2005 г., в сила от 01.01.2006 г.) Инвестиционният посредник е длъжен да поддържа минимални ликвидни средства, определени с наредба.

(8) (Нова - ДВ, бр. 61 от 2002 г., изм. - ДВ, бр. 8 от 2003 г., в сила от 01.03.2003 г., предишна ал. 5, изм. - ДВ, бр. 39 от 2005 г., в сила от 01.01.2006 г.) Инвестиционният посредник е длъжен да отстрани посочените от заместник-председателя непълноти и други несъответствия с изискванията на закона, включително с Международните стандарти за финансови отчети, допуснати в отчетите за капиталова адекватност и ликвидност, както и във финансовите отчети, регистри и други счетоводни документи в определен от заместник-председателя достатъчен срок.

(9) (Нова - ДВ, бр. 61 от 2002 г., изм. - ДВ, бр. 8 от 2003 г., в сила от 01.03.2003 г., предишна ал. 6, изм. - ДВ, бр. 39 от 2005 г., в сила от 01.01.2006 г.) Заместник-председателят взема решение по ал. 8 по реда на чл. 212.

(5) (*) (Предишна ал. 2, изм. - ДВ, бр. 39 от 2005 г.) Не по-малко от 25 на сто от капитала по ал. 1 - 4 трябва да бъде внесен при подаване на заявлението за издаване на лиценз, а останалата част - в 14-дневен срок от получаване на писмено уведомление по чл. 63, ал. 2.

Чл. 56. (1) (Изм. и доп. - ДВ, бр. 61 от 2002 г.) Инвестиционният посредник трябва по всяко време да притежава капитал не по-малко от 250 000 лв., чиято структура и съотношение с балансовите активи и пасиви на дружеството се определят с наредба.

(2) Не по-малко от 25 на сто от капитала по ал. 1 трябва да бъде внесен при подаване на заявлението за издаване на разрешение, а останалата част - при получаването му.

(3) (Изм. - ДВ, бр. 61 от 2002 г.) С наредба се определят по-високи изисквания за капитала, ако инвестиционният посредник поема емисии на ценни книжа за собствена сметка и извършва сделки с ценни книжа за собствена сметка. С наредба се определят по-леки капиталови изисквания, ако инвестиционният посредник не извършва сделки с ценни книжа за собствена сметка и управление на индивидуални портфейли от ценни книжа и/или пари по собствена преценка без нареждане на клиента.

(4) Инвестиционният посредник е длъжен да поддържа минимални ликвидни средства, определени с наредба.

(5) (Нова - ДВ, бр. 61 от 2002 г., изм. - ДВ, бр. 8 от 2003 г., в сила от 01.03.2003 г.) Инвестиционният посредник е длъжен да отстрани посочените от заместник-председателя, ръководещ управление "Надзор на инвестиционната дейност" непълноти и други несъответствия с изискванията на закона, включително с националните счетоводни стандарти, допуснати в отчетите за капиталова адекватност и ликвидност, както и във финансовите отчети, регистри и други счетоводни документи в определен от заместник-председателя, ръководещ управление "Надзор на инвестиционната дейност" достатъчен срок.

(6) (Нова - ДВ, бр. 61 от 2002 г., изм. - ДВ, бр. 8 от 2003 г., в сила от 01.03.2003 г.) Заместник-председателят, ръководещ управление "Надзор на инвестиционната дейност" взема решение по ал. 5 по реда на чл. 212.

Чл. 56. (1) Инвестиционният посредник трябва по всяко време да притежава капитал, чиито минимални размери, структура и съотношение с балансовите активи и пасиви на дружеството се определят с наредба.

(3) С наредба могат да бъдат определени по-леки изисквания за капитала, ако инвестиционният посредник не поема емисии на ценни книжа за собствена сметка и не извършва сделки с ценни книжа за собствена сметка.

(4) Инвестиционният посредник е длъжен да поддържа минимални ликвидни средства, определени с наредба.

Чл. 56а. (Нов - ДВ, бр. 39 от 2005 г., изм. - ДВ, бр. 59 от 2006 г., в сила от 01.01.2007 г., отм. - ДВ, бр. 52 от 2007 г., в сила от 01.11.2007 г.)

Чл. 56а. (Нов - ДВ, бр. 39 от 2005 г.) (1) Годишният финансов отчет на инвестиционния посредник се заверява от регистриран одитор. Резултатите от извършената от одитора проверка на годишния финансов отчет се отразяват в отделен доклад по образец, утвърден от заместник-председателя, който се включва в годишния отчет.

(2) (Изм. - ДВ, бр. 59 от 2006 г., в сила от деня на влизане в сила на Договора за присъединяване на Република България към Европейския съюз) Годишният финансов отчет на инвестиционния посредник, който е банка, се заверява съгласно Закона за кредитните институции.

(2) Годишният финансов отчет на инвестиционния посредник, който е банка, се заверява съгласно Закона за банките.

Чл. 57. (Отм. - ДВ, бр. 52 от 2007 г., в сила от 01.11.2007 г.)

Чл. 57. (1) Инвестиционният посредник е длъжен да образува фонд "Резервен", в който средствата не могат да бъдат по-малко от 10 на сто от капитала. Когато средствата във фонд "Резервен" спаднат под този минимален размер, дружеството е длъжно да ги възстанови в срок до една година.

(2) До попълването на фонд "Резервен" инвестиционният посредник отнася в него най-малко една пета от печалбата след облагането й с данъци и преди изплащането на дивиденти. Дружеството може да използва за попълване на фонда и други източници, предвидени в устава или с решение на общото събрание.

(3) Инвестиционният посредник е длъжен да формира провизии за покриване на рисковете, свързани с дейността му, определени с наредба. Провизиите са елемент на счетоводните разходи и коректив на отчетната стойност на активите.

Чл. 58. (Изм. - ДВ, бр. 39 от 2005 г., отм. - ДВ, бр. 52 от 2007 г., в сила от 01.11.2007 г.)

Чл. 58. (Изм. - ДВ, бр. 39 от 2005 г.) Изискванията по чл. 56, ал. 1 - 4, 6 и 7 и чл. 57, ал. 3 за банките в качеството им на инвестиционни посредници се определят с наредба, приета от Управителния съвет на Българската народна банка.

Чл. 58. Изискванията по чл. 56, ал. 1 и 4 и чл. 57, ал. 3 за банките в качеството им на инвестиционни посредници се определят с наредба, приета от Управителния съвет на Българската народна банка.

Чл. 59. (Изм. - ДВ, бр. 39 от 2005 г., отм. - ДВ, бр. 52 от 2007 г., в сила от 01.11.2007 г.)

Чл. 59. (Изм. - ДВ, бр. 39 от 2005 г.) Инвестиционните посредници издават само безналични акции с право на един глас. Ако инвестиционният посредник е дружество с ограничена отговорност, всеки съдружник има толкова гласа в общото събрание, колкото е неговият дял в капитала.

Чл. 59. Инвестиционните посредници издават само поименни акции с право на един глас. Ако инвестиционният посредник е дружество с ограничена отговорност, всеки съдружник има толкова гласа в общото събрание, колкото е неговият дял в капитала.

Чл. 60. (Отм. - ДВ, бр. 52 от 2007 г., в сила от 01.11.2007 г.)

Чл. 60. (1) Лице, което е избрано за член на управителния орган на дружеството, трябва:

1. (изм. - ДВ, бр. 39 от 2005 г.) да притежава професионална квалификация и опит, необходими за управление на дейността на инвестиционния посредник съобразно заявените по чл. 54, ал. 2 и 3 услуги и дейности;

2. да не е осъждано за умишлено престъпление от общ характер;

3. да не е било член на управителен или контролен орган или неограничено отговорен съдружник в дружество, за което е открито производство по несъстоятелност, или в прекратено поради несъстоятелност дружество, ако са останали неудовлетворени кредитори;

4. да не е обявявано в несъстоятелност или да не се намира в производство за обявяване в несъстоятелност;

5. да не е съпруг или роднина по права или по съребрена линия до трета степен включително или по сватовство до трета степен с друг член на управителен или контролен орган на дружеството;

6. да не е лишено от право да заема материалноотговорна длъжност.

(2) (Изм. - ДВ, бр. 39 от 2005 г., изм. - ДВ, бр. 25 от 2007 г.) Инвестиционният посредник се управлява и представлява съвместно най-малко от две лица, отговарящи на изискванията по ал. 1. Лицата по изречение първо могат да упълномощават трети лица за извършване на отделни действия.

(3) Лице, което е избрано за член на контролен орган на инвестиционния посредник, трябва да отговаря на изискванията на ал. 1, т. 2, 3, 4, 5 и 6.

(4) Изискванията на ал. 1 - 3 се отнасят и за физическите лица, които представляват юридически лица - членове на управителните и контролните органи на инвестиционния посредник.

(5) (Отм. - ДВ, бр. 25 от 2007 г.)

(6) (Изм. - ДВ, бр. 25 от 2007 г.) Изискванията по ал. 1 - 4 не се отнасят за банките - инвестиционни посредници.

(7) (Нова - ДВ, бр. 39 от 2005 г.) Обстоятелствата по ал. 1, т. 3 - 6 се удостоверяват с декларация.

Чл. 60. (1) Лице, което е избрано за член на управителния орган на дружеството, трябва:

2. да не е осъждано за умишлено престъпление от общ характер;

4. да не е обявявано в несъстоятелност или да не се намира в производство за обявяване в несъстоятелност;

6. да не е лишено от право да заема материалноотговорна длъжност.

(2) (Изм. - ДВ, бр. 39 от 2005 г.) Членовете на управителния орган на инвестиционния посредник, които съгласно устава и решенията на неговите органи са овластени да го представляват, трябва да имат постоянен адрес или разрешение за дългосрочно пребиваване в страната.

(5) Изискванията на ал. 1 и 2 се отнасят и за всички други лица, които могат да сключват самостоятелно или съвместно с друго лице сделки за сметка на инвестиционния посредник.

(6) Изискванията по ал. 1 - 5 не се отнасят за банките - инвестиционни посредници.

(7) (Нова - ДВ, бр. 39 от 2005 г.) Обстоятелствата по ал. 1, т. 3 - 6 се удостоверяват с декларация.

Чл. 60. (1) Лице, което е избрано за член на управителния орган на дружеството, трябва:

1. да притежава професионална квалификация и опит, необходими за управление на дейността на инвестиционния посредник съобразно заявените по чл. 54, ал. 1 сделки;

2. да не е осъждано за умишлено престъпление от общ характер;

4. да не е обявявано в несъстоятелност или да не се намира в производство за обявяване в несъстоятелност;

6. да не е лишено от право да заема материалноотговорна длъжност.

(2) Членовете на управителния орган на инвестиционния посредник, които съгласно устава и решенията на неговите органи са овластени да го представляват, трябва да имат постоянно местопребиваване в страната.

(4) Изискванията на ал. 1-3 се отнасят и за физическите лица, които представляват юридически лица - членове на управителните и контролните органи на инвестиционния посредник.

(6) Изискванията по ал. 1-5 не се отнасят за банките - инвестиционни посредници.

Чл. 61. (Отм. - ДВ, бр. 52 от 2007 г., в сила от 01.11.2007 г.)

Чл. 61. Изискванията, на които трябва да отговарят физическите лица, които по договор непосредствено извършват сделките с ценни книжа и инвестиционни консултации относно ценни книжа, както и редът за придобиване и отнемане на правото да упражняват такава дейност, се определят с наредба.

Раздел II.

Издаване и отнемане на лиценз (Загл. изм. - ДВ, бр. 39 от 2005 г.)

Чл. 62. (Отм. - ДВ, бр. 52 от 2007 г., в сила от 01.11.2007 г.)

Чл. 62. (1) (Изм. - ДВ, бр. 8 от 2003 г., в сила от 01.03.2003 г., изм. - ДВ, бр. 39 от 2005 г.) За извършване на една или повече услуги и дейности по чл. 54, ал. 2 и 3 от лица, които не са банки, се изисква лиценз от комисията.

(2) (Изм. - ДВ, бр. 39 от 2005 г.) За издаване на лиценз по ал. 1 се подава заявление по образец, към което се прилагат:

1. (изм. - ДВ, бр. 39 от 2005 г.) уставът или дружественият договор;

2. данни за капитала по чл. 56;

3. (нова - ДВ, бр. 39 от 2005 г.) програма за дейността на дружеството, включваща данни за дейността, която дружеството предвижда да извършва, както и за неговата вътрешна организация;

4. (предишна т. 3, изм. - ДВ, бр. 39 от 2005 г.) данни за лицата по чл. 60, както и сведения за тяхната професионална квалификация и опит в извършването на услугите и дейностите по чл. 54, ал. 2 и 3;

5. (предишна т. 4 - ДВ, бр. 39 от 2005 г.) общи условия, приложими към договорите с клиентите;

6. (нова - ДВ, бр. 39 от 2005 г.) правилата за личните сделки с ценни книжа на членовете на управителните и контролните органи на инвестиционния посредник, служителите на инвестиционния посредник и свързаните с тях лица;

7. (изм. - ДВ, бр. 8 от 2003 г., в сила от 01.03.2003 г., предишна т. 5, изм. - ДВ, бр. 39 от 2005 г., доп. - ДВ, бр. 86 от 2006 г., в сила от 01.01.2007 г., изм. - ДВ, бр. 25 от 2007 г.) данни за лицата, които притежават пряко или непряко 10 или над 10 на сто от капитала или от гласовете в общото събрание на дружеството заявител, определени съгласно чл. 148 или могат да го контролират, както и за дела им от капитала на дружеството и за броя на притежаваните от тях гласове; лицата представят писмени декларации по определен от заместник-председателя образец относно произхода на средствата, от които са направени вноските срещу записаните акции, включително дали средствата не са заемни, и заплатените от тях данъци през последните пет години;

8. (предишна т. 6, изм. и доп. - ДВ, бр. 39 от 2005 г., доп. - ДВ, бр. 86 от 2006 г., в сила от 01.01.2007 г., изм. - ДВ, бр. 25 от 2007 г.) данни за дружествата, в които заявителят притежава пряко или непряко 10 или над 10 на сто от гласовете в общото събрание, определени съгласно чл. 148 или може да ги контролира;

9. (нова - ДВ, бр. 25 от 2007 г.) данни за лицата, с които посредникът се явява свързано лице;

10. (предишна т. 7 - ДВ, бр. 39 от 2005 г., предишна т. 9 - ДВ, бр. 25 от 2007 г.) други документи и сведения, определени с наредба.

(2) (Изм. - ДВ, бр. 39 от 2005 г.) За издаване на лиценз по ал. 1 се подава заявление по образец, към което се прилагат:

1. (изм. - ДВ, бр. 39 от 2005 г.) уставът или дружественият договор;

2. данни за капитала по чл. 56;

5. (предишна т. 4 - ДВ, бр. 39 от 2005 г.) общи условия, приложими към договорите с клиентите;

7. (изм. - ДВ, бр. 8 от 2003 г., в сила от 01.03.2003 г., предишна т. 5, изм. - ДВ, бр. 39 от 2005 г., доп. - ДВ, бр. 86 от 2006 г., в сила от 01.01.2007 г.) данни за лицата, които притежават пряко или чрез свързани лица 10 или над 10 на сто от капитала или от гласовете в общото събрание на дружеството заявител, определени съгласно чл. 148 или могат да го контролират, както и за дела им от капитала на дружеството и за броя на притежаваните от тях гласове; лицата представят писмени декларации по определен от заместник-председателя образец относно произхода на средствата, от които са направени вноските срещу записаните акции, включително дали средствата не са заемни, и заплатените от тях данъци през последните пет години;

8. (предишна т. 6, изм. и доп. - ДВ, бр. 39 от 2005 г., доп. - ДВ, бр. 86 от 2006 г., в сила от 01.01.2007 г.) данни за дружествата, в които заявителят притежава пряко или чрез свързани лица 10 или над 10 на сто от гласовете в общото събрание, определени съгласно чл. 148 или може да ги контролира;

9. (предишна т. 7 - ДВ, бр. 39 от 2005 г.) други документи и сведения, определени с наредба.

(2) (Изм. - ДВ, бр. 39 от 2005 г.) За издаване на лиценз по ал. 1 се подава заявление по образец, към което се прилагат:

1. (изм. - ДВ, бр. 39 от 2005 г.) уставът или дружественият договор;

2. данни за капитала по чл. 56;

5. (предишна т. 4 - ДВ, бр. 39 от 2005 г.) общи условия, приложими към договорите с клиентите;

7. (изм. - ДВ, бр. 8 от 2003 г., в сила от 01.03.2003 г., предишна т. 5, изм. - ДВ, бр. 39 от 2005 г.) данни за лицата, които притежават пряко или чрез свързани лица 10 или над 10 на сто от гласовете в общото събрание на дружеството заявител или могат да го контролират, както и за броя на притежаваните от тях гласове; лицата представят писмени декларации по определен от заместник-председателя образец относно произхода на средствата, от които са направени вноските срещу записаните акции, включително дали средствата не са заемни, и заплатените от тях данъци през последните пет години;

8. (предишна т. 6, изм. и доп. - ДВ, бр. 39 от 2005 г.) данни за дружествата, в които заявителят притежава пряко или чрез свързани лица 10 или над 10 на сто от гласовете в общото събрание или може да ги контролира;

9. (предишна т. 7 - ДВ, бр. 39 от 2005 г.) други документи и сведения, определени с наредба.

Чл. 63. (Отм. - ДВ, бр. 52 от 2007 г., в сила от 01.11.2007 г.)

Чл. 63. (1) (Изм. - ДВ, бр. 8 от 2003 г., в сила от 01.03.2003 г., предишен текст на чл. 63, изм. - ДВ, бр. 39 от 2005 г.) Комисията се произнася по заявлението в срок до три месеца от получаването му, а когато са били поискани допълнителни сведения и документи - в срок един месец от получаването им. Член 28, ал. 2, 3 и 6 се прилага съответно.

(2) (Новa - ДВ, бр. 25 от 2007 г.) Комисията провежда предварителни консултации със съответните компетентни органи от друга държава членка, преди да се произнесе по заявлението, когато заявителят е:

1. дъщерно дружество на друг инвестиционен посредник, застраховател или кредитна институция, получили разрешение за извършване на дейност от компетентните органи на друга държава членка;

2. дъщерно дружество на дружество майка на друг инвестиционен посредник, застраховател или кредитна институция, получили разрешение за извършване на дейност от компетентните органи на друга държава членка;

3. лице, което се контролира от физическо или юридическо лице, което контролира инвестиционен посредник, застраховател или кредитна институция, получили разрешение за извършване на дейност от компетентните органи на друга държава членка.

(3) (Нова - ДВ, бр. 39 от 2005 г., предишна ал. 2 - ДВ, бр. 25 от 2007 г.) В срока по ал. 1 комисията уведомява писмено заявителя, че ще издаде лиценз за извършване на дейност като инвестиционен посредник, ако в 14-дневен срок от получаване на уведомлението заявителят удостовери, че:

1. е внесена встъпителна вноска по чл. 77н, ал. 1 във Фонда за компенсиране на инвеститорите в ценни книжа, освен ако са налице условията по чл. 77а, ал. 4;

2. изискуемият капитал по чл. 56 е изцяло внесен.

(2) (Нова - ДВ, бр. 39 от 2005 г.) В срока по ал. 1 комисията уведомява писмено заявителя, че ще издаде лиценз за извършване на дейност като инвестиционен посредник, ако в 14-дневен срок от получаване на уведомлението заявителят удостовери, че:

2. изискуемият капитал по чл. 56 е изцяло внесен.

Чл. 64. (Отм. - ДВ, бр. 52 от 2007 г., в сила от 01.11.2007 г.)

Чл. 64. (1) (Изм. - ДВ, бр. 8 от 2003 г., в сила от 01.03.2003 г., изм. - ДВ, бр. 39 от 2005 г.) Комисията отказва издаването на лиценз, ако:

1. капиталът на заявителя не отговаря на изискванията по чл. 56;

2. (изм. - ДВ, бр. 39 от 2005 г., изм. - ДВ, бр. 25 от 2007 г.) някой от членовете на управителния или на контролния орган на дружеството или от лицата по чл. 60, ал. 2 и 4 не може да заема длъжността поради нормативна забрана или не отговаря на изискванията на този закон;

3. (доп. - ДВ, бр. 39 от 2005 г., доп. - ДВ, бр. 86 от 2006 г., в сила от 01.01.2007 г., изм. - ДВ, бр. 25 от 2007 г.) лице, което притежава пряко или непряко 10 или над 10 на сто от капитала или от гласовете в общото събрание, определени съгласно чл. 148 или може да контролира заявителя, с дейността си или с влиянието си върху вземането на решения, може да навреди на сигурността на дружеството или на неговите операции;

4. (изм. - ДВ, бр. 39 от 2005 г.) общите условия по чл. 62, ал. 2, т. 5 не осигуряват в достатъчна степен интересите на инвеститорите;

5. заявителят е представил неверни данни или документи с невярно съдържание;

6. (доп. - ДВ, бр. 39 от 2005 г., доп. - ДВ, бр. 86 от 2006 г., в сила от 01.01.2007 г., изм. - ДВ, бр. 25 от 2007 г.) лицата, които притежават пряко или непряко 10 или над 10 на сто от капитала или от гласовете в общото събрание на дружеството - заявител, определени съгласно чл. 148, са направили вноски със заемни средства;

7. (нова - ДВ, бр. 39 от 2005 г., изм. - ДВ, бр. 25 от 2007 г.) не бъде внесена встъпителната вноска по чл. 63, ал. 3;

8. (нова - ДВ, бр. 25 от 2007 г.) заявителят е свързано лице с едно или повече физически или юридически лица и тази свързаност създава пречки за ефективното упражняване на надзорните функции на комисията или на заместник-председателя;

9. (нова - ДВ, бр. 25 от 2007 г.) са налице пречки за ефективното упражняване на надзорните функции на комисията или на заместник-председателя, произтичащи от или във връзка с прилагането на нормативен или административен акт на трета държава, регулиращ дейността на едно или повече лица, с които заявителят се явява свързано лице;

10. (предишна т. 7 - ДВ, бр. 39 от 2005 г., предишна т. 8 - ДВ, бр. 25 от 2007 г.) заявителят не отговаря на другите изисквания, установени със закона и актовете по прилагането му.

(2) (Изм. - ДВ, бр. 8 от 2003 г., в сила от 01.03.2003 г., изм. - ДВ, бр. 39 от 2005 г., изм. - ДВ, бр. 25 от 2007 г.) В случаите по ал. 1, т. 1, 2, 4, 6 и 10 комисията отказва издаването на лиценз, само ако заявителят не е отстранил несъответствията и не е представил изискуемите документи в определения от нея срок, който не може да бъде по-малък от един месец.

(3) (Нова - ДВ, бр. 39 от 2005 г.) Освен в случаите по ал. 1 комисията може да откаже издаването на лиценз на чуждестранен инвестиционен посредник да извършва услуги и дейности по чл. 54, ал. 2 и 3 на територията на страната чрез клон, ако прецени, че осъществяваният върху чуждестранния инвестиционен посредник надзор на консолидирана основа от съответния компетентен орган в страната по седалището му не съответства на установените в този закон изисквания.

(4) (Изм. - ДВ, бр. 8 от 2003 г., в сила от 01.03.2003 г., предишна ал. 3, изм. - ДВ, бр. 39 от 2005 г.) Отказът на комисията да издаде лиценз се мотивира писмено.

1. капиталът на заявителя не отговаря на изискванията по чл. 56;

2. (изм. - ДВ, бр. 39 от 2005 г.) някой от членовете на управителния или на контролния орган на дружеството или от лицата по чл. 60, ал. 4 и 5 не може да заема длъжността поради нормативна забрана или не отговаря на изискванията на този закон;

3. (доп. - ДВ, бр. 39 от 2005 г., доп. - ДВ, бр. 86 от 2006 г., в сила от 01.01.2007 г.) лице, което притежава пряко или чрез свързани лица 10 или над 10 на сто от капитала или от гласовете в общото събрание, определени съгласно чл. 148 или може да контролира заявителя, с дейността си или с влиянието си върху вземането на решения, може да навреди на сигурността на дружеството или на неговите операции;

5. заявителят е представил неверни данни или документи с невярно съдържание;

6. (доп. - ДВ, бр. 39 от 2005 г., доп. - ДВ, бр. 86 от 2006 г., в сила от 01.01.2007 г.) лицата, които притежават пряко или чрез свързани лица 10 или над 10 на сто от капитала или от гласовете в общото събрание на дружеството - заявител, определени съгласно чл. 148, са направили вноски със заемни средства;

7. (нова - ДВ, бр. 39 от 2005 г.) не бъде внесена встъпителната вноска по чл. 63, ал. 2;

8. (предишна т. 7 - ДВ, бр. 39 от 2005 г.) заявителят не отговаря на другите изисквания, установени със закона и актовете по прилагането му.

(2) (Изм. - ДВ, бр. 8 от 2003 г., в сила от 01.03.2003 г., изм. - ДВ, бр. 39 от 2005 г.) В случаите по ал. 1, т. 1, 2, 4, 6 и 8 комисията отказва издаването на лиценз, само ако заявителят не е отстранил несъответствията и не е представил изискуемите документи в определения от нея срок, който не може да бъде по-малък от един месец.

1. капиталът на заявителя не отговаря на изискванията по чл. 56;

3. (доп. - ДВ, бр. 39 от 2005 г.) лице, което притежава пряко или чрез свързани лица 10 или над 10 на сто от гласовете в общото събрание или може да контролира заявителя, с дейността си или с влиянието си върху вземането на решения, може да навреди на сигурността на дружеството или на неговите операции;

5. заявителят е представил неверни данни или документи с невярно съдържание;

6. (доп. - ДВ, бр. 39 от 2005 г.) лицата, които притежават пряко или чрез свързани лица 10 или над 10 на сто от гласовете в общото събрание на дружеството - заявител, са направили вноски със заемни средства;

7. (нова - ДВ, бр. 39 от 2005 г.) не бъде внесена встъпителната вноска по чл. 63, ал. 2;

Чл. 65. (Изм. - ДВ, бр. 39 от 2005 г., отм. - ДВ, бр. 52 от 2007 г., в сила от 01.11.2007 г.)

Чл. 65. (Изм. - ДВ, бр. 39 от 2005 г.) В случаите на отказ заявителят може да подаде ново заявление за получаване на лиценз за извършване на услуги и дейности по чл. 54, ал. 2 и 3 не по-рано от шест месеца от влизането в сила на решението за отказ.

Чл. 66. (Изм. - ДВ, бр. 39 от 2005 г., отм. - ДВ, бр. 52 от 2007 г., в сила от 01.11.2007 г.)

Чл. 66. (1) (Предишен текст на чл. 66, изм. - ДВ, бр. 39 от 2005 г.) Лице, което не притежава лиценз за извършване на услуги и дейности по чл. 54, ал. 2 и 3 съгласно изискванията на този закон, не може да използва в своето наименование, рекламна или друга дейност думи на български или на чужд език, означаващи извършване на такива дейности.

(2) (Нова - ДВ, бр. 39 от 2005 г.) Не се издава лиценз за извършване на дейност като инвестиционен посредник на заявител с наименование, което наподобява наименованието на съществуващ в страната инвестиционен посредник.

Чл. 67. (Изм. - ДВ, бр. 8 от 2003 г., в сила от 01.03.2003 г., изм. - ДВ, бр. 39 от 2005 г., изм. - ДВ, бр. 34 от 2006 г., в сила от 01.01.2008 г., отм. - ДВ, бр. 52 от 2007 г., в сила от 01.11.2007 г.)

Чл. 67. (Изм. - ДВ, бр. 8 от 2003 г., в сила от 01.03.2003 г., изм. - ДВ, бр. 39 от 2005 г., изм. - ДВ, бр. 34 от 2006 г., в сила от 01.07.2007 г.) Агенцията по вписванията вписва в търговския регистър дружеството, съответно правото да се извършват услуги и дейности по чл. 54, ал. 2 и 3 в неговия предмет на дейност, след като й бъде представен издаденият от комисията лиценз.

Чл. 67. (Изм. - ДВ, бр. 8 от 2003 г., в сила от 01.03.2003 г., изм. - ДВ, бр. 39 от 2005 г.) Съдът вписва в търговския регистър дружеството, съответно правото да се извършват услуги и дейности по чл. 54, ал. 2 и 3 в неговия предмет на дейност, след като му бъде представен издадения от комисията лиценз, и обнародва вписването.

Чл. 68. (Отм. - ДВ, бр. 52 от 2007 г., в сила от 01.11.2007 г.)

Чл. 68. (1) (Изм. - ДВ, бр. 8 от 2003 г., в сила от 01.03.2003 г., изм. - ДВ, бр. 39 от 2005 г.) Комисията отнема издадения лиценз, ако:

1. (изм. - ДВ, бр. 39 от 2005 г.) инвестиционният посредник не започне да извършва разрешените услуги и дейности по чл. 54, ал. 2 в срок 12 месеца от издаването на лиценза, изрично се откаже от издадения лиценз или не е извършвал разрешените услуги и дейности по чл. 54, ал. 2 повече от 6 месеца;

2. (изм. - ДВ, бр. 39 от 2005 г.) инвестиционният посредник е представил неверни данни, които са послужили като основание за издаване на лиценза;

3. (изм. - ДВ, бр. 39 от 2005 г.) инвестиционният посредник престане да отговаря на условията, при които е издаден лицензът;

4. (изм. - ДВ, бр. 8 от 2003 г., в сила от 01.03.2003 г., изм. - ДВ, бр. 39 от 2005 г.) инвестиционният посредник престане да отговаря на изискванията за капиталова адекватност и ликвидност, установени с наредба, и не предложи в 5-дневен срок от възникване на несъответствието оздравителна програма за привеждането му в съответствие с тези изисквания или оздравителната програма не бъде одобрена от комисията в 14-дневен срок от предлагането й или не изпълнява одобрената от комисията оздравителна програма;

5. (нова - ДВ, бр. 39 от 2005 г.) инвестиционният посредник е в трайно влошено финансово състояние и не може да изпълнява задълженията си;

6. (предишна т. 5, изм. - ДВ, бр. 39 от 2005 г., изм. - ДВ, бр. 84 от 2006 г., в сила от 01.01.2007 г.) инвестиционният посредник и/или лица по чл. 60 са извършили и/или са допуснали извършването на нарушение по чл. 71, ал. 1, чл. 161а, чл. 214, ал. 2 от този закон и по чл. 11, ал. 1 от Закона срещу пазарните злоупотреби с финансови инструменти или друго грубо нарушение, или системни нарушения на този закон, на Закона срещу пазарните злоупотреби с финансови инструменти или на актовете по прилагането им.

(2) (Изм. - ДВ, бр. 8 от 2003 г., в сила от 01.03.2003 г., изм. - ДВ, бр. 39 от 2005 г.) Комисията уведомява писмено дружеството в 7-дневен срок от вземане на решението за отнемане на лиценза.

(3) (Изм. - ДВ, бр. 8 от 2003 г., в сила от 01.03.2003 г., изм. и доп. - ДВ, бр. 39 от 2005 г.) След влизане в сила на решението за отнемане на лиценза комисията незабавно отправя искане до съответния окръжен съд за образуване на производство за ликвидация на дружеството, а когато то има и друг предмет на дейност - за заличаване на тази част от предмета му на дейност или за откриване на производство по несъстоятелност в случаите по ал. 1, т. 5, и предприема необходимите мерки за уведомяване на обществеността.

Чл. 68. (1) (Изм. - ДВ, бр. 8 от 2003 г., в сила от 01.03.2003 г., изм. - ДВ, бр. 39 от 2005 г.) Комисията отнема издадения лиценз, ако:

6. (предишна т. 5, изм. - ДВ, бр. 39 от 2005 г.) инвестиционният посредник и/или лица по чл. 60 са извършили и/или са допуснали извършването на нарушение по чл. 71, ал. 1, чл. 161, ал. 1, чл. 161а и чл. 214, ал. 2 или друго грубо нарушение, или системни нарушения на този закон или на актовете по прилагането му.

Чл. 68а. (Нов - ДВ, бр. 61 от 2002 г., изм. - ДВ, бр. 8 от 2003 г., в сила от 01.03.2003 г., изм. - ДВ, бр. 39 от 2005 г., отм. - ДВ, бр. 52 от 2007 г., в сила от 01.11.2007 г.)

Чл. 68а. (Нов - ДВ, бр. 61 от 2002 г., изм. - ДВ, бр. 8 от 2003 г., в сила от 01.03.2003 г.) (1) (Изм. - ДВ, бр. 39 от 2005 г.) Инвестиционният посредник е длъжен в 7-дневен срок от решението на общото събрание за неговото прекратяване или отказ от дейността, при изтичане на срока, за който е учреден, както и при настъпване на други основания за прекратяване, предвидени в неговия устав или дружествен договор, да поиска от комисията отнемане на издадения лиценз съгласно чл. 68, ал. 1, т. 1.

(2) Заедно с искането по ал. 1 инвестиционният посредник представя и план за уреждане на отношенията с клиенти. Планът включва прехвърляне на клиентските ценни книжа, пари и други активи при посочен от клиентите инвестиционен посредник, който е дал съгласие.

(3) Когато условието по ал. 2, изречение второ не е налице, планът следва да предвижда прехвърляне на клиентските ценни книжа, пари и други активи в депозитарна институция, включително чрез откриване на нови сметки на отделните клиенти.

(4) Разходите по осъществяване на плана за уреждане на отношенията с клиенти са за сметка на инвестиционния посредник.

(5) (Изм. - ДВ, бр. 8 от 2003 г., в сила от 01.03.2003 г., изм. - ДВ, бр. 39 от 2005 г.) Комисията отнема лиценза на инвестиционния посредник след уреждане на отношенията с неговите клиенти.

(6) (Изм. - ДВ, бр. 39 от 2005 г.) Окръжният съд образува производство по ликвидация, съответно заличава от предмета на дейност на дружеството извършването на услугите и дейностите по чл. 54, ал. 2 и 3 след отнемане на лиценза за извършване на дейност като инвестиционен посредник и получаване на искането по чл. 68, ал. 3.

Чл. 68б. (Нов - ДВ, бр. 61 от 2002 г., изм. - ДВ, бр. 8 от 2003 г., в сила от 01.03.2003 г., изм. - ДВ, бр. 39 от 2005 г., отм. - ДВ, бр. 52 от 2007 г., в сила от 01.11.2007 г.)

Чл. 68б. (Нов - ДВ, бр. 61 от 2002 г.) (1) (Изм. - ДВ, бр. 39 от 2005 г.) Извън случая по чл. 68а, в срок три работни дни от узнаване за вземането на решение за отнемане на лиценза, инвестиционният посредник уведомява своите клиенти за това решение и за възможността да посочат друг инвестиционен посредник, при когото да се прехвърлят техните ценни книжа, пари и други активи.

(2) В срок пет работни дни от изтичане на срока по ал. 1 инвестиционният посредник прехвърля клиентските ценни книжа, пари и други активи при условията на чл. 68а, ал. 2, изречение второ, ал. 3 и 4.

(3) (Изм. - ДВ, бр. 8 от 2003 г., в сила от 01.03.2003 г., изм. - ДВ, бр. 39 от 2005 г.) С вземане на решението за отнемане на лиценза комисията може да задължи инвестиционния посредник да извърши действията по ал. 2 в по-кратък срок. Комисията, съответно заместник-председателят може да задължи инвестиционния посредник по реда на чл. 212 - 215 да предприеме и други конкретни мерки за защита на интересите на неговите клиенти.

(4) За осъществените действия по ал. 2 и 3 инвестиционният посредник уведомява:

1. своите клиенти в срок три работни дни от извършването;

2. (изм. - ДВ, бр. 8 от 2003 г., в сила от 01.03.2003 г., изм. - ДВ, бр. 39 от 2005 г.) комисията в срок три работни дни от изтичане на срока по ал. 2 или от изтичане на срока, предоставен с решението по ал. 3.

Чл. 69. (Изм. - ДВ, бр. 61 от 2002 г., изм. - ДВ, бр. 8 от 2003 г., в сила от 01.03.2003 г., изм. - ДВ, бр. 39 от 2005 г., отм. - ДВ, бр. 52 от 2007 г., в сила от 01.11.2007 г.)

Чл. 69. (1) (Изм. - ДВ, бр. 61 от 2002 г., изм. - ДВ, бр. 39 от 2005 г.) Инвестиционният посредник няма право да извършва услугите и дейностите по чл. 54, ал. 2 и 3 след отнемане на издадения му лиценз, както и от съдебното решение за откриване на производство по несъстоятелност.

(2) (Изм. - ДВ, бр. 61 от 2002 г., изм. - ДВ, бр. 8 от 2003 г., в сила от 01.03.2003 г., изм. - ДВ, бр. 39 от 2005 г.) Заместник-председателят може да разпореди извършването на проверки и може да прилага принудителни административни мерки по чл. 212 до заличаването на дружеството от търговския регистър, а когато той има друг предмет на дейност - до окончателното уреждане на отношенията с неговите клиенти.

(3) (Отм. - ДВ, бр. 61 от 2002 г.)

(4) (Отм. - ДВ, бр. 61 от 2002 г.)

(5) (Изм. - ДВ, бр. 8 от 2003 г., в сила от 01.03.2003 г., изм. - ДВ, бр. 39 от 2005 г.) Всички документи и друга информация, свързани с извършените от инвестиционния посредник услуги и дейности по чл. 54, ал. 2, 3 и 8, се съхраняват в комисията за срок 5 години от заличаването му в търговския регистър.

Раздел II.

"а" Извършване на дейност от инвестиционни посредници в държава - членка (Нов - ДВ, бр. 39 от 2005 г., изм. - ДВ, бр. 86 от 2006 г., в сила от 01.01.2007 г.)

Чл. 69а. (Нов - ДВ, бр. 39 от 2005 г., изм. - ДВ, бр. 86 от 2006 г., в сила от 01.01.2007 г., отм. - ДВ, бр. 52 от 2007 г., в сила от 01.11.2007 г.)

Чл. 69а. (*) (Нов - ДВ, бр. 39 от 2005 г.) (1) (Изм. - ДВ, бр. 86 от 2006 г., в сила от 01.01.2007 г.) Инвестиционен посредник, който има лиценз за извършване на услуги и дейности по чл. 54, ал. 2 и 3 и възнамерява да създаде клон в държава членка, наричана по-нататък "приемаща държава", трябва предварително да уведоми за това комисията. Всички клонове, създадени от инвестиционния посредник в приемащата държава, се смятат за един клон.

(2) Уведомлението по ал. 1 съдържа:

1. посочване на приемащата държава, в която инвестиционният посредник възнамерява да създаде клон, както и неговия адрес;

2. програма за дейността, включваща информация за услугите и дейностите по чл. 54, ал. 2 и 3, които инвестиционният посредник ще извършва в приемащата държава, както и организационната структура на клона;

3. името на управителя на клона.

(3) Комисията предоставя на съответния компетентен орган на приемащата държава информация по ал. 2 в срок един месец от уведомяването по ал. 1, а когато са били поискани допълнителни сведения и документи - в срок един месец от получаването им, както и информация за действащата в страната система за компенсиране на инвеститорите в ценни книжа, в която инвестиционният посредник участва. Комисията уведомява незабавно инвестиционния посредник за предоставянето на информацията по изречение първо.

(4) Комисията може да откаже в срока по ал. 3 да предостави информацията по ал. 3 на съответния компетентен орган в приемащата държава с мотивирано решение, ако административната структура или финансовото състояние на инвестиционния посредник не осигуряват интересите на инвеститорите, за което уведомява незабавно инвестиционния посредник.

(5) Инвестиционният посредник може да създаде клон и да започне да извършва дейност на територията на приемащата държава след получаване на уведомление от съответния компетентен орган на приемащата държава, съответно след изтичане на два месеца от уведомяването по ал. 3 на съответния компетентен орган на приемащата държава, ако в този срок не е получил уведомление.

(6) Инвестиционният посредник, който е създал клон на територията на приемаща държава, уведомява писмено комисията за всяка промяна в данните и документите по ал. 2 най-малко един месец преди осъществяване на промяната.

(7) Комисията уведомява съответния компетентен орган на приемащата държава за промените по ал. 6, както и за всяка промяна, свързана с действащата в страната система за компенсиране на инвеститорите в ценни книжа, в която инвестиционният посредник участва.

Чл. 69б. (Нов - ДВ, бр. 39 от 2005 г., отм. - ДВ, бр. 52 от 2007 г., в сила от 01.11.2007 г.)

Чл. 69б. (*) (Нов - ДВ, бр. 39 от 2005 г.) (1) Инвестиционен посредник, който възнамерява да извършва разрешените услуги и дейности по чл. 54, ал. 2 и 3 в приемаща държава при условията на свободно предоставяне на услуги, без да открива клон на територията й, предварително уведомява за това комисията.

(2) Уведомлението по ал. 1 съдържа:

1. посочване на приемащата държава, в която инвестиционният посредник възнамерява да извършва дейност;

2. програма за дейността, включваща данни за услугите и дейностите по чл. 54, ал. 2 и 3, които инвестиционният посредник ще извършва в приемащата държава.

(3) Комисията предоставя информацията по ал. 2 на съответния компетентен орган на приемащата държава в едномесечен срок от получаването й, като уведомява за това и инвестиционния посредник.

(4) Инвестиционният посредник може да започне да извършва дейност на територията на приемащата държава, след като бъде уведомен от комисията за предоставянето на информацията по ал. 3.

(5) Инвестиционният посредник уведомява писмено комисията за всяка промяна в данните и документите по ал. 2 най-малко един месец преди осъществяване на промяната. Комисията уведомява съответния компетентен орган на приемащата държава за промените по изречение първо.

Чл. 69в. (Нов - ДВ, бр. 86 от 2006 г., в сила от 01.01.2007 г., отм. - ДВ, бр. 52 от 2007 г., в сила от 01.11.2007 г.)

Чл. 69в. (Нов - ДВ, бр. 86 от 2006 г., в сила от 01.01.2007 г.) (1) Комисията, съответно заместник-председателят, упражнява надзор върху дейността на инвестиционния посредник, извършвана в приемащата държава чрез клон или при условията на свободното предоставяне на услуги.

(2) Когато съответният компетентен орган в приемащата държава уведоми комисията за извършени нарушения от инвестиционния посредник по ал. 1, комисията, съответно заместник-председателят, предприема необходимите мерки и уведомява за това компетентния орган в приемащата държава.

(3) Комисията, съответно заместник-председателят, при упражняване на надзорните си правомощия може да извърши проверка на място в клона на инвестиционния посредник, след като предварително уведоми съответния компетентен орган в приемащата държава.

Чл. 69г. (Нов - ДВ, бр. 39 от 2005 г., предишен чл. 69в - ДВ, бр. 86 от 2006 г., в сила от 01.01.2007 г., отм. - ДВ, бр. 52 от 2007 г., в сила от 01.11.2007 г.)

Чл. 69г. (*) (Нов - ДВ, бр. 39 от 2005 г., предишен чл. 69в - ДВ, бр. 86 от 2006 г., в сила от 01.01.2007 г.) Комисията незабавно уведомява съответния компетентен орган в приемащата държава за отнемането на издадения на инвестиционния посредник лиценз за извършване на дейност.

Чл. 69д. (Нов - ДВ, бр. 86 от 2006 г., в сила от 01.01.2007 г., отм. - ДВ, бр. 52 от 2007 г., в сила от 01.11.2007 г.)

Чл. 69д. (Нов - ДВ, бр. 86 от 2006 г., в сила от 01.01.2007 г.) Изискванията на този раздел не се прилагат за инвестиционните посредници - банки, с изключение на тези по чл. 69в, ал. 1 и 2.

Раздел II.

"б" Извършване на дейност в Република България от инвестиционни посредници със седалище в държава - членка (Нов - ДВ, бр. 39 от 2005 г., изм. - ДВ, бр. 86 от 2006 г., в сила от 01.01.2007 г.)

Чл. 69е. (Нов - ДВ, бр. 39 от 2005 г., предишен чл. 69г, изм. и доп. - ДВ, бр. 86 от 2006 г., в сила от 01.01.2007 г., отм. - ДВ, бр. 52 от 2007 г., в сила от 01.11.2007 г.)

Чл. 69е. (*) (Нов - ДВ, бр. 39 от 2005 г., предишен чл. 69г, изм. и доп. - ДВ, бр. 86 от 2006 г., в сила от 01.01.2007 г.) Инвестиционен посредник, чието седалище е в държава - членка, и който е получил лиценз за извършване на дейност като инвестиционен посредник в съответствие с правото на Европейската общност от съответния компетентен орган на тази държава, наричан по-нататък "инвестиционен посредник от държава членка", може да извършва дейността, за която му е издаден лиценз, на територията на Република България чрез клон или при условията на свободното предоставяне на услуги. Всички клонове, създадени от инвестиционния посредник в Република България, се смятат за един клон.

Чл. 69ж. (Нов - ДВ, бр. 39 от 2005 г., предишен чл. 69д, изм. - ДВ, бр. 86 от 2006 г., в сила от 01.01.2007 г., отм. - ДВ, бр. 52 от 2007 г., в сила от 01.11.2007 г.)

Чл. 69ж. (*) (Нов - ДВ, бр. 39 от 2005 г., предишен чл. 69д, изм. - ДВ, бр. 86 от 2006 г., в сила от 01.01.2007 г.) (1) В срок два месеца от получаването на информация от съответния компетентен орган за инвестиционен посредник от държава членка, който възнамерява да създаде клон на територията на Република България, комисията уведомява инвестиционния посредник за получаването на информацията.

(2) Инвестиционният посредник от държава членка може да създаде клон и да започне дейност на територията на Република България след получаване на уведомление от комисията по ал. 1, съответно след изтичането на срока по ал. 1, ако в този срок не е получил уведомление. В този случай чл. 55, ал. 5 не се прилага.

(3) (Отм. - ДВ, бр. 86 от 2006 г., в сила от 01.01.2007 г.)

Чл. 69з. (Нов - ДВ, бр. 39 от 2005 г., предишен чл. 69е, изм. - ДВ, бр. 86 от 2006 г., в сила от 01.01.2007 г., отм. - ДВ, бр. 52 от 2007 г., в сила от 01.11.2007 г.)

Чл. 69з. (*) (Нов - ДВ, бр. 39 от 2005 г., предишен чл. 69е, изм. - ДВ, бр. 86 от 2006 г., в сила от 01.01.2007 г.) (1) Инвестиционен посредник от държава членка, който възнамерява да извършва разрешените услуги и дейности по чл. 54, ал. 2 и 3 на територията на Република България при условията на свободното предоставяне на услуги, без да създава клон, може да започне да извършва дейност, след като комисията получи информация от съответния компетентен орган относно програмата за дейността на инвестиционния посредник в страната и системата за компенсиране на инвеститорите, в която посредникът членува.

(2) (Отм. - ДВ, бр. 86 от 2006 г., в сила от 01.01.2007 г.)

Чл. 69и. (Нов - ДВ, бр. 39 от 2005 г., предишен чл. 69ж, изм. - ДВ, бр. 86 от 2006 г., в сила от 01.01.2007 г., отм. - ДВ, бр. 52 от 2007 г., в сила от 01.11.2007 г.)

Чл. 69и. (*) (Нов - ДВ, бр. 39 от 2005 г., предишен чл. 69ж, изм. - ДВ, бр. 86 от 2006 г., в сила от 01.01.2007 г.) (1) Инвестиционният посредник от държава членка е длъжен да спазва изискванията на закона и актовете по прилагането му, които са приложими за неговата дейност.

(2) Инвестиционният посредник от държава членка е длъжен да представя в комисията и да публикува на български език в Република България всички документи и информация съгласно изискванията на този закон и актовете по прилагането му.

(3) При извършване на дейност в Република България инвестиционният посредник от държава членка може да използва наименование, под което извършва дейност в държавата, в която е неговото седалище.

Чл. 69к. (Нов - ДВ, бр. 86 от 2006 г., в сила от 01.01.2007 г., отм. - ДВ, бр. 52 от 2007 г., в сила от 01.11.2007 г.)

Чл. 69к. (Нов - ДВ, бр. 86 от 2006 г., в сила от 01.01.2007 г.) (1) Комисията, съответно заместник-председателят, упражнява надзор върху дейността на инвестиционния посредник от държава членка, извършвана чрез клон в Република България, за спазване изискванията на чл. 70 - 73, чл. 74, ал. 3, чл. 75 и 76, както и на актовете по прилагането им.

(2) Компетентният орган в държавата членка, в която инвестиционният посредник по чл. 69е е получил лиценз, при упражняване на надзорните си правомощия може да извършва проверки на място в клона на инвестиционния посредник, след като предварително уведоми комисията.

(3) Когато инвестиционен посредник от държава членка, извършващ дейност в Република България чрез клон, нарушава определените в ал. 1 изисквания на закона и на актовете по прилагането му, заместник-председателят прилага принудителна административна мярка по чл. 212, ал. 1, т. 1, като изисква от инвестиционния посредник да преустанови нарушението. Ако инвестиционният посредник не изпълни искането по изречение първо, заместник-председателят може да приложи друга принудителна административна мярка по чл. 212, ал. 1, т. 1, 3 или 6, като уведомява за това компетентния орган по ал. 2.

(4) Ако въпреки мерките по ал. 3 инвестиционният посредник не преустанови нарушението, заместник-председателят може, след като уведоми съответния компетентен орган, да приложи друга принудителна административна мярка по чл. 212, ал. 1, т. 1, 3 или 6, извън вече приложените, или да наложи административно наказание по чл. 221, както и да забрани на инвестиционния посредник да извършва сделки на територията на Република България. Заместник-председателят уведомява незабавно Европейската комисия за мерките по изречение първо.

(5) Когато инвестиционният посредник нарушава изисквания на този закон и на актовете по прилагането му извън посочените по ал. 1, прилага се съответно чл. 69л.

Чл. 69л. (Нов - ДВ, бр. 86 от 2006 г., в сила от 01.01.2007 г., отм. - ДВ, бр. 52 от 2007 г., в сила от 01.11.2007 г.)

Чл. 69л. (Нов - ДВ, бр. 86 от 2006 г., в сила от 01.01.2007 г.) (1) Когато въз основа на получената в съответствие с този закон и актовете по прилагането му информация заместник-председателят установи, че инвестиционен посредник от държава членка, извършващ дейност при условията на свободното предоставяне на услуги, нарушава този закон и актовете по прилагането му, той уведомява съответния компетентен орган на държавата членка, в която инвестиционният посредник по чл. 69е е получил лиценз, за предприемане на необходимите мерки.

(2) Ако въпреки предприетите мерки от компетентния орган съгласно ал. 1 инвестиционният посредник продължи да нарушава изискванията на този закон и актовете по прилагането му по начин, който застрашава интересите на инвеститорите и капиталовия пазар, заместник-председателят, след като уведоми съответния компетентен орган, може да приложи принудителна мярка по чл. 212, ал. 1, т. 1, 3 или 6, както и да забрани на инвестиционния посредник да извършва сделки на територията на Република България. Заместник-председателят уведомява незабавно Европейската комисия за мерките по изречение първо.

Чл. 69м. (Нов - ДВ, бр. 86 от 2006 г., в сила от 01.01.2007 г., отм. - ДВ, бр. 52 от 2007 г., в сила от 01.11.2007 г.)

Чл. 69м. (Нов - ДВ, бр. 86 от 2006 г., в сила от 01.01.2007 г.) Изискванията на този раздел не се прилагат за инвестиционните посредници - банки, с изключение на тези по чл. 69и, чл. 69к, ал. 1, 3, 4 и 5 и чл. 69л.

Раздел II.

"а" Извършване на дейност от инвестиционни посредници в държава - членка на Европейския съюз (Нов - ДВ, бр. 39 от 2005 г.)

Чл. 69а. (*) (Нов - ДВ, бр. 39 от 2005 г.) (1) Инвестиционен посредник, който има лиценз за извършване на услуги и дейности по чл. 54, ал. 2 и 3 в чужбина и възнамерява да създаде клон в държава - членка на Европейския съюз, или в друга държава, принадлежаща към Европейското икономическо пространство, наричана по-нататък "приемащата държава", трябва предварително да уведоми за това комисията.

(2) Уведомлението по ал. 1 съдържа:

3. името на управителя на клона.

(2) Уведомлението по ал. 1 съдържа:

1. посочване на приемащата държава, в която инвестиционният посредник възнамерява да извършва дейност;

Чл. 69в. (*) (Нов - ДВ, бр. 39 от 2005 г.) Комисията незабавно уведомява съответния компетентен орган в приемащата държава за отнемането на издадения на инвестиционния посредник лиценз за извършване на дейност.

Раздел II.

"б" Извършване на дейност в Република България от инвестиционни посредници със седалище в държава - членка на Европейския съюз (Нов - ДВ, бр. 39 от 2005 г.)

Чл. 69г. (*) (Нов - ДВ, бр. 39 от 2005 г.) Инвестиционен посредник, чието седалище е в държава - членка на Европейския съюз, или в друга държава, принадлежаща към Европейското икономическо пространство, и който е получил лиценз за извършване на дейност като инвестиционен посредник в съответствие с правото на Европейската общност от съответния компетентен орган на тази държава, наричан по-нататък "инвестиционен посредник от държава членка", може да извършва дейността, за която му е издаден лиценз, на територията на Република България чрез клон или при условията на свободното предоставяне на услуги.

Чл. 69д. (*) (Нов - ДВ, бр. 39 от 2005 г.) (1) В срок два месеца от получаването на информация от съответния компетентен орган за инвестиционен посредник от държава членка, който възнамерява да създаде клон на територията на Република България, комисията уведомява инвестиционния посредник за получаването на информацията.

(3) Инвестиционният посредник от държава членка е длъжен да спазва изискванията на закона и актовете по прилагането му, които са приложими към неговата дейност.

Чл. 69е. (*) (Нов - ДВ, бр. 39 от 2005 г.) (1) Инвестиционен посредник от държава членка, който възнамерява да извършва разрешените услуги и дейности по чл. 54, ал. 2 и 3 на територията на Република България при условията на свободното предоставяне на услуги, без да създава клон, може да започне да извършва дейност, след като комисията получи информация от съответния компетентен орган относно програмата за дейността на инвестиционния посредник в страната и системата за компенсиране на инвеститорите, в която посредникът членува.

(2) Инвестиционният посредник от държава членка е длъжен да:

1. представя в комисията и да публикува на български език в Република България всички документи и информация със същата честота, с която ги публикува в държавата, в която е неговото седалище;

2. публикува друга информация, която се изисква по този закон и актовете по прилагането му.

Чл. 69ж. (*) (Нов - ДВ, бр. 39 от 2005 г.) При извършване на дейност в Република България инвестиционният посредник от държава членка може да използва наименование, под което извършва дейност в страната, в която е неговото седалище. Комисията може да задължи инвестиционния посредник да добави допълнителни съставки или обяснения към наименованието си.

Раздел II.

Издаване и отнемане на разрешение

Чл. 62. (1) (Изм. - ДВ, бр. 8 от 2003 г., в сила от 01.03.2003 г.) За извършване на една или повече дейности по чл. 54 от лица, които не са банки, се изисква писмено разрешение от Комисията за финансов надзор.

(2) За издаване на разрешение по ал. 1 се подава заявление по образец, към което се прилагат:

1. уставът или учредителният договор;

2. данни за капитала по чл. 56;

3. данни за лицата по чл. 60 и 61, както и сведения за тяхната професионална квалификация и опит в извършването на дейностите по чл. 54;

4. общи условия, приложими към договорите с клиентите;

5. (изм. - ДВ, бр. 8 от 2003 г., в сила от 01.03.2003 г.) имената или наименованията и сведенията за лицата, които притежават пряко или чрез свързани лица над 10 на сто от гласовете в общото събрание на дружеството - заявител, или могат да го контролират; лицата представят писмени декларации по определен от Комисията за финансов надзор образец относно произхода на средствата, от които са направени вноските срещу записаните акции, включително дали средствата не са заемни, и заплатените от тях данъци през последните пет години;

6. наименованията и сведения за дружествата, в които заявителят притежава пряко или чрез свързани лица над 10 на сто от гласовете в общото събрание или може да ги контролира;

7. други документи и сведения, определени с наредба.

Чл. 62. (1) За извършване на една или повече дейности по чл. 54 от лица, които не са банки, се изисква писмено разрешение от комисията.

(2) За издаване на разрешение по ал. 1 се подава заявление по образец, към което се прилагат:

1. уставът или учредителният договор;

2. данни за капитала по чл. 56;

4. общи условия, приложими към договорите с клиентите;

5. имената или наименованията и сведенията за лицата, които притежават пряко или чрез свързани лица над 10 на сто от гласовете в общото събрание на дружеството - заявител, или могат да го контролират; лицата представят писмени декларации по определен от комисията образец относно произхода на средствата, от които са направени вноските срещу записаните акции, включително дали средствата не са заемни, и заплатените от тях данъци през последните пет години;

7. други документи и сведения, определени с наредба.

Чл. 63. (Изм. - ДВ, бр. 8 от 2003 г., в сила от 01.03.2003 г.) Комисията за финансов надзор се произнася по заявлението в срок до три месеца от получаването му, а когато са били поискани допълнителни сведения и документи - в срок един месец от получаването им. Член 28, ал. 2, 3 и 5 се прилага съответно.

Чл. 63. Комисията се произнася по заявлението в срок до три месеца от получаването му, а когато са били поискани допълнителни сведения и документи - в срок един месец от получаването им. Член 28, ал. 2, 3 и 5 се прилага съответно.

Чл. 64. (1) (Изм. - ДВ, бр. 8 от 2003 г., в сила от 01.03.2003 г.) Комисията за финансов надзор отказва издаването на разрешение, ако:

1. капиталът на заявителя не отговаря на изискванията по чл. 56;

2. членовете на управителния или на контролния орган на дружеството или лицата по чл. 60, ал. 4 и 5 не могат да заемат длъжността поради нормативна забрана или не отговарят на изискванията на този закон;

3. лице, което притежава пряко или чрез свързани лица над 10 на сто от гласовете в общото събрание или може да контролира заявителя с дейността си или с влиянието си върху вземането на решения, може да навреди на сигурността на дружеството или на неговите операции;

4. общите условия по чл. 62, ал. 2, т. 4 не осигуряват в достатъчна степен интересите на инвеститорите;

5. заявителят е представил неверни данни или документи с невярно съдържание;

6. лицата, които притежават пряко или чрез свързани лица над 10 на сто от гласовете в общото събрание на дружеството - заявител, са направили вноски със заемни средства;

7. заявителят не отговаря на другите изисквания, установени със закона и актовете по прилагането му.

(2) (Изм. - ДВ, бр. 8 от 2003 г., в сила от 01.03.2003 г.) В случаите по ал. 1, т. 1, 2, 4, 6 и 7 Комисията за финансов надзор отказва издаването на разрешение, само ако заявителят не е отстранил несъответствията и не е представител изискуемите документи в определения от нея срок, който не може да бъде по-малък от един месец.

Чл. 64. (1) Комисията отказва издаването на разрешение, ако:

1. капиталът на заявителя не отговаря на изискванията по чл. 56;

4. общите условия по чл. 62, ал. 2, т. 4 не осигуряват в достатъчна степен интересите на инвеститорите;

5. заявителят е представил неверни данни или документи с невярно съдържание;

7. заявителят не отговаря на другите изисквания, установени със закона и актовете по прилагането му.

(2) В случаите по ал. 1, т. 1, 2, 4, 6 и 7 комисията отказва издаването на разрешение, само ако заявителят не е отстранил несъответствията и не е представител изискуемите документи в определения от нея срок, който не може да бъде по-малък от един месец.

(3) Отказът на комисията да издаде разрешение се мотивира писмено.

Чл. 65. В случаите на отказ заявителят може да подаде ново заявление за получаване на разрешение за извършване на дейности по чл. 54 не по-рано от шест месеца от влизането в сила на решението за отказ.

Чл. 66. Лице, което не притежава разрешение за извършване на сделки и дейности по чл. 54, ал. 1 съгласно изискванията на този закон, не може да използва в своето наименование, рекламна или друга дейност думи на български или на чужд език, означаващи извършване на такива дейности.

Чл. 67. (Изм. - ДВ, бр. 8 от 2003 г., в сила от 01.03.2003 г.) Съдът вписва в търговския регистър дружеството, съответно правото да се извършват дейности по чл. 54, ал. 1 в неговия предмет на дейност, след като му бъде представено издаденото от Комисията за финансов надзор разрешение, и обнародва вписването.

Чл. 67. Съдът вписва в търговския регистър дружеството, съответно правото да се извършват дейности по чл. 54, ал. 1 в неговия предмет на дейност, след като му бъде представено издаденото от комисията разрешение, и обнародва вписването.

Чл. 68. (1) (Изм. - ДВ, бр. 8 от 2003 г., в сила от 01.03.2003 г.) Комисията за финансов надзор отнема издаденото разрешение, ако:

1. (в сила от 1.01.1999 г.) инвестиционният посредник не започне да извършва разрешените сделки в срок 12 месеца от издаването на разрешението, изрично се откаже от издаденото разрешение или е престанал да извършва дейност за повече от шест месеца;

2. инвестиционният посредник е представил неверни данни, които са послужили като основание за издаване на разрешението;

3. инвестиционният посредник не отговаря на условията, при които е издадено разрешението;

4. (изм. - ДВ, бр. 8 от 2003 г., в сила от 01.03.2003 г.) инвестиционният посредник престане да отговаря на изискванията за капиталова адекватност и ликвидност, установени с наредба, и не предложи веднага оздравителна програма за привеждането му в съответствие с тези изисквания или оздравителната програма не бъде одобрена от Комисията за финансов надзор в 14-дневен срок от предлагането й или не изпълнява одобрената от Комисията за финансов надзор оздравителна програма;

5. лица по чл. 60 извършват и/или допускат извършването на нарушение на чл. 71, ал. 1, друго грубо нарушение или системни нарушения на този закон или актовете по прилагането му.

(2) (Изм. - ДВ, бр. 8 от 2003 г., в сила от 01.03.2003 г.) Комисията за финансов надзор уведомява писмено дружеството в 7-дневен срок от вземане на решението за отнемане на разрешението.

(3) (Изм. - ДВ, бр. 8 от 2003 г., в сила от 01.03.2003 г.) След влизане в сила на решението за отнемане на разрешението Комисията за финансов надзор незабавно отправя искане до съответния окръжен съд за образуване на производство за ликвидация на дружеството, а когато то има и друг предмет на дейност - за заличаване на тази част от предмета му на дейност, и предприема необходимите мерки за уведомяване на обществеността.

Чл. 68. (1) Комисията отнема издаденото разрешение, ако:

3. инвестиционният посредник не отговаря на условията, при които е издадено разрешението;

4. инвестиционният посредник престане да отговаря на изискванията за капиталова адекватност и ликвидност, установени с наредба, и не предложи веднага оздравителна програма за привеждането му в съответствие с тези изисквания или оздравителната програма не бъде одобрена от комисията в 14-дневен срок от предлагането й или не изпълнява одобрената от комисията оздравителна програма;

(2) Комисията уведомява писмено дружеството в 7-дневен срок от вземане на решението за отнемане на разрешението.

(3) След влизане в сила на решението за отнемане на разрешението комисията незабавно отправя искане до съответния окръжен съд за образуване на производство за ликвидация на дружеството, а когато то има и друг предмет на дейност - за заличаване на тази част от предмета му на дейност, и предприема необходимите мерки за уведомяване на обществеността.

Чл. 68а. (Нов - ДВ, бр. 61 от 2002 г., изм. - ДВ, бр. 8 от 2003 г., в сила от 01.03.2003 г.) (1) Инвестиционният посредник е длъжен в 7-дневен срок от решението на общото събрание за неговото прекратяване или отказ от дейността, при изтичане на срока, за който е учреден, както и при настъпване на други основания за прекратяване, предвидени в неговия устав или дружествен договор, да поиска от Комисията за финансов надзор отнемане на издаденото разрешение съгласно чл. 68, ал. 1, т. 1.

(5) (Изм. - ДВ, бр. 8 от 2003 г., в сила от 01.03.2003 г.) Комисията за финансов надзор отнема разрешението на инвестиционния посредник след уреждане на отношенията с неговите клиенти.

(6) Окръжният съд образува производството по ликвидация на инвестиционния посредник след отнемане на разрешението му за дейност.

Чл. 68а. (Нов - ДВ, бр. 61 от 2002 г.) (1) Инвестиционният посредник е длъжен в 7-дневен срок от решението на общото събрание за неговото прекратяване или отказ от дейността, при изтичане на срока, за който е учреден, както и при настъпване на други основания за прекратяване, предвидени в неговия устав или дружествен договор, да поиска от комисията отнемане на издаденото разрешение съгласно чл. 68, ал. 1, т. 1.

(5) Комисията отнема разрешението на инвестиционния посредник след уреждане на отношенията с неговите клиенти.

Чл. 68б. (Нов - ДВ, бр. 61 от 2002 г.) (1) Извън случая по чл. 68а, в срок три работни дни от узнаване за вземането на решение за отнемане на разрешението, инвестиционният посредник уведомява своите клиенти за това решение и за възможността да посочат друг инвестиционен посредник, при когото да се прехвърлят техните ценни книжа, пари и други активи.

(3) (Изм. - ДВ, бр. 8 от 2003 г., в сила от 01.03.2003 г.) С вземане на решението за отнемане на разрешението Комисията за финансов надзор може да задължи инвестиционния посредник да извърши действията по ал. 2 в по-кратък срок. Комисията за финансов надзор може да задължи инвестиционния посредник по реда на чл. 212 - 215 да предприеме и други конкретни мерки за защита на интересите на неговите клиенти.

(4) За осъществените действия по ал. 2 и 3 инвестиционният посредник уведомява:

1. своите клиенти в срок три работни дни от извършването;

2. (изм. - ДВ, бр. 8 от 2003 г., в сила от 01.03.2003 г.) Комисията за финансов надзор в срок три работни дни от изтичане на срока по ал. 2 или от изтичане на срока, предоставен с решението по ал. 3.

(3) С вземане на решението за отнемане на разрешението комисията може да задължи инвестиционния посредник да извърши действията по ал. 2 в по-кратък срок. Комисията може да задължи инвестиционния посредник по реда на чл. 212 - 215 да предприеме и други конкретни мерки за защита на интересите на неговите клиенти.

(4) За осъществените действия по ал. 2 и 3 инвестиционният посредник уведомява:

1. своите клиенти в срок три работни дни от извършването;

2. комисията в срок три работни дни от изтичане на срока по ал. 2 или от изтичане на срока, предоставен с решението по ал. 3.

Чл. 69. (1) (Изм. - ДВ, бр. 61 от 2002 г.) Инвестиционният посредник няма право да извършва сделките и дейностите по чл. 54, ал. 1 и 5 след отнемане на разрешението му за дейност, както и от съдебното решение за откриване на производство по несъстоятелност.

(2) (Изм. - ДВ, бр. 61 от 2002 г., изм. - ДВ, бр. 8 от 2003 г., в сила от 01.03.2003 г.) Комисията за финансов надзор извършва проверки и може да прилага принудителни административни мерки по чл. 212 до заличаване на дружеството от търговския регистър, а когато то има друг предмет на дейност - до окончателното уреждане на отношенията с неговите клиенти.

(3) (Отм. - ДВ, бр. 61 от 2002 г.)

(4) (Отм. - ДВ, бр. 61 от 2002 г.)

(5) (Изм. - ДВ, бр. 8 от 2003 г., в сила от 01.03.2003 г.) Всички документи и друга информация, свързани с извършените от инвестиционния посредник сделки и дейности по чл. 54, ал. 1, 5 и 6, се съхраняват в Комисията за финансов надзор за срок 5 години от заличаването му в търговския регистър.

(2) (Изм. - ДВ, бр. 61 от 2002 г.) Комисията извършва проверки по реда на чл. 16 и може да прилага принудителни административни мерки по чл. 212 до заличаване на дружеството от търговския регистър, а когато то има друг предмет на дейност - до окончателното уреждане на отношенията с неговите клиенти.

(3) (Отм. - ДВ, бр. 61 от 2002 г.)

(4) (Отм. - ДВ, бр. 61 от 2002 г.)

(5) Всички документи и друга информация, свързани с извършените от инвестиционния посредник сделки и дейности по чл. 54, ал. 1, 5 и 6, се съхраняват в комисията за срок 5 години от заличаването му в търговския регистър.

Чл. 69. (1) След прекратяване на дружеството или след откриване на производство по несъстоятелност инвестиционният посредник няма право да извършва сделките и дейностите по чл. 54, ал. 1, 5 и 6.

(2) До приключване на производството по ликвидация или по несъстоятелност на дружеството чл. 16 се прилага съответно.

(3) В случаите по ал. 1 комисията може да разпореди сметките за ценни книжа и парични средства на клиенти на дружеството и свързаните с тях документи да бъдат прехвърлени при друг инвестиционен посредник, който е дал предварително съгласие за това.

(4) Съдът уведомява комисията за назначените ликвидатори.

Раздел III.

Изисквания към дейността на инвестиционните посредници

Чл. 70. (Изм. - ДВ, бр. 39 от 2005 г., отм. - ДВ, бр. 52 от 2007 г., в сила от 01.11.2007 г.)

Чл. 70. (1) (Изм. - ДВ, бр. 39 от 2005 г.) При извършване на услугите и дейностите по чл. 54, ал. 2 и 3 инвестиционният посредник е длъжен да действа честно, справедливо, като професионалист, да полага грижа на добър търговец за интересите на своите клиенти и да предпочита техния интерес пред собствения, както и да ги уведомява за рисковете от сделките с ценни книжа.

(2) Клиент на инвестиционния посредник е инвеститор, който се ползва или проявява интерес да се ползва от услугите, оказвани от инвестиционния посредник във връзка с предмета му на дейност, включително при сключване на сделки с ценни книжа за собствена сметка на инвестиционния посредник.

(3) Инвестиционният посредник е длъжен да уведомява своите клиенти дали продава или купува ценни книжа за своя или за чужда сметка.

(4) (Нова - ДВ, бр. 39 от 2005 г.) Инвестиционният посредник е длъжен да уведомява своите клиенти за съществуващата система за компенсиране на инвеститорите в ценни книжа, включително за нейния обхват и за гарантирания размер на клиентските активи, а при поискване да предостави данни относно условията и реда за компенсиране.

(5) (Предишна ал. 4 - ДВ, бр. 39 от 2005 г.) Инвестиционният посредник не може да предлага съвети на своите клиенти - непрофесионални инвеститори, които не са поискали това, или консултации по въпроси, които не са поставени от тях.

Чл. 70. (1) При извършване на сделки с ценни книжа инвестиционният посредник е длъжен да полага грижа на добър търговец за интересите на своите клиенти, като предпочита техния интерес пред собствения, и да ги уведомява за рисковете от сделките с ценни книжа.

(4) Инвестиционният посредник не може да предлага съвети на своите клиенти-непрофесионални инвеститори, които не са поискали това, или консултации по въпроси, които не са поставени от тях.

Чл. 71. (Отм. - ДВ, бр. 52 от 2007 г., в сила от 01.11.2007 г.)

Чл. 71. (Отм. - ДВ, бр. 52 от 2007 г., в сила от 01.11.2007 г.) (1) При осъществяване на дейността си инвестиционният посредник е длъжен да пази търговските тайни на своите клиенти, както и техния търговски престиж.

(2) (Изм. и доп. - ДВ, бр. 39 от 2005 г.) Членовете на управителните и контролните органи на инвестиционния посредник, неговите служители и всички други лица, работещи за инвестиционния посредник, не могат да разгласяват, освен ако не са оправомощени за това, и да ползват за облагодетелстване на себе си или на други лица факти и обстоятелства, засягащи наличностите и операциите по сметките за ценни книжа и за пари на клиенти на инвестиционния посредник, както и всички други факти и обстоятелства, представляващи търговска тайна, които са узнали при изпълнение на служебните и професионалните си задължения.

(3) Всички лица по ал. 2 при встъпване в длъжност или започване на дейност за инвестиционния посредник подписват декларация за спазване на тайната по ал. 2.

(4) Разпоредбата на ал. 2 се отнася и за случаите, когато посочените лица не са на служба или дейността им е преустановена.

(5) (Изм. - ДВ, бр. 8 от 2003 г., в сила от 01.03.2003 г., изм. - ДВ, бр. 39 от 2005 г.) Освен на комисията, заместник-председателя и оправомощени длъжностни лица от администрацията на комисията или на фондова борса, на която е член, за целите на контролната им дейност и в рамките на заповедта за проверка, инвестиционният посредник може да дава сведения по ал. 2 само:

1. със съгласие на своя клиент, или

2. по решение на съда, издадено при условията и по реда на ал. 6 и 7.

(6) Съдът може да постанови разкриване на сведенията по ал. 5 по искане на:

1. прокурора - при наличие на данни за извършено престъпление;

2. (нова - ДВ, бр. 63 от 2006 г., в сила от 04.08.2006 г.) министъра на финансите или упълномощено от него лице - в случаите на чл. 143, ал. 4 от Данъчно-осигурителния процесуален кодекс;

3. (изм. - ДВ, бр. 105 от 2005 г., в сила от 01.01.2006 г., предишна т. 2 - ДВ, бр. 63 от 2006 г., в сила от 04.08.2006 г.) директора на териториалната дирекция на Националната агенция за приходите, когато:

а) (изм. - ДВ, бр. 105 от 2005 г., в сила от 01.01.2006 г.) се представят доказателства, че проверяваното лице е осуетило извършването на ревизия или проверка или не води необходимата отчетност, както и ако в нея има съществени непълноти;

б) с акт на компетентен държавен орган е установено настъпването на случайно събитие, довело до унищожаване на отчетната документация на проверяваното лице;

4. (нова - ДВ, бр. 19 от 2005 г., предишна т. 2а - ДВ, бр. 63 от 2006 г., в сила от 04.08.2006 г.) Комисията за установяване на имущество, придобито от престъпна дейност и директорите на териториалните й дирекции;

5. (изм. - ДВ, бр. 92 от 2000 г., в сила от 1.01.2001 г., изм. - ДВ, бр. 33 от 2006 г., предишна т. 3 - ДВ, бр. 63 от 2006 г., в сила от 04.08.2006 г.) директора на Агенцията за държавна финансова инспекция, когато с акт на орган на Агенцията за държавна финансова инспекция е установено, че:

а) (изм. - ДВ, бр. 101 от 2002 г., в сила от 01.01.2003 г., изм. - ДВ, бр. 33 от 2006 г.) ръководството на проверяваната организация или лице осуетява извършването на финансова инспекция;

б) (изм. - ДВ, бр. 61 от 2002 г., изм. - ДВ, бр. 101 от 2002 г., в сила от 01.01.2003 г., изм. - ДВ, бр. 33 от 2006 г.) в проверяваната организация или лице не се води финансова отчетност или тя е непълна или недостоверна;

в) има данни за липси или престъпления;

г) (изм. - ДВ, бр. 101 от 2002 г., в сила от 01.01.2003 г., изм. - ДВ, бр. 33 от 2006 г.) е необходимо налагането на запори върху банкови сметки за обезпечаване на установени при финансова инспекция вземания;

д) (изм. - ДВ, бр. 101 от 2002 г., в сила от 01.01.2003 г., изм. - ДВ, бр. 33 от 2006 г.) с акт на държавен орган е установено настъпването на случайно събитие, довело до унищожаване на отчетна документация на проверяваната организация или лице;

6. (изм. - ДВ, бр. 63 от 2000 г., предишна т. 4 - ДВ, бр. 63 от 2006 г., в сила от 04.08.2006 г.) директора на Агенция "Митници" и директорите на регионалните митнически дирекции, когато:

а) с акт на митническите органи е установено, че проверяваното лице е осуетило извършването на митническа проверка или не води необходимата отчетност, както и ако тя е непълна или недостоверна;

б) с акт на митническите органи са установени митнически нарушения;

в) е необходимо налагането на запори върху банкови сметки за обезпечаване на установени от митническите органи вземания, събирани от тях, както и за обезпечаване на глоби, законни лихви или други;

г) с акт на държавен орган е установено настъпването на случайно събитие, довело до унищожаване на отчетната документация на проверявания от митническите органи обект.

7. (нова - ДВ, бр. 52 от 2007 г., в сила от 03.07.2007 до 01.11.2007 г., изм. - ДВ, бр. 69 от 2008 г.) директора на Главна дирекция "Досъдебно производство" - за целта на разследването по образувано наказателно производство;

8. (нова - ДВ, бр. 52 от 2007 г., в сила от 03.07.2007 до 01.11.2007 г.) директора на Национална служба "Сигурност" - когато това е необходимо за защита на националната сигурност.

(7) Районният съдия се произнася по искането с мотивирано решение в закрито заседание не по-късно от 24 часа от постъпването му, като определя срока за разкриване на сведенията по ал. 4. Решението на съда не подлежи на обжалване.

(8) (Нова - ДВ, бр. 105 от 2006 г., в сила от 01.01.2007 г.) Инвестиционният посредник предоставя на изпълнителния директор на Националната агенция за приходите информация относно доходите от спестявания при условията и по реда на дял втори, глава шестнадесета, раздел VI от Данъчно-осигурителния процесуален кодекс.

(9) (Нова - ДВ, бр. 52 от 2007 г., в сила от 03.07.2007 до 01.11.2007 г., изм. - ДВ, бр. 69 от 2008 г., изм. - ДВ, бр. 93 от 2009 г., в сила от 25.12.2009 г.) По писмено искане на директора на Националната следствена служба, на Национална служба "Сигурност" или на главния секретар на Министерството на вътрешните работи инвестиционните посредници предоставят информация за наличностите и движението по сметките на дружествата с над 50 на сто държавно и/или общинско участие.

(10) (Нова - ДВ, бр. 52 от 2007 г., в сила от 03.07.2007 до 01.11.2007 г.) При наличие на данни за организирана престъпна дейност или за изпиране на пари главният прокурор или оправомощен от него заместник може да поиска от инвестиционните посредници да предоставят сведенията по ал. 2.

1. със съгласие на своя клиент, или

2. по решение на съда, издадено при условията и по реда на ал. 6 и 7.

(6) Съдът може да постанови разкриване на сведенията по ал. 5 по искане на:

1. прокурора - при наличие на данни за извършено престъпление;

в) има данни за липси или престъпления;

б) с акт на митническите органи са установени митнически нарушения;

(9) (Нова - ДВ, бр. 52 от 2007 г., в сила от 03.07.2007 до 01.11.2007 г., изм. - ДВ, бр. 69 от 2008 г.) По писмено искане на директора на Националната следствена служба, на Национална служба "Сигурност" или на генералния комисар на Министерството на вътрешните работи инвестиционните посредници предоставят информация за наличностите и движението по сметките на дружествата с над 50 на сто държавно и/или общинско участие.

1. със съгласие на своя клиент, или

2. по решение на съда, издадено при условията и по реда на ал. 6 и 7.

(6) Съдът може да постанови разкриване на сведенията по ал. 5 по искане на:

1. прокурора - при наличие на данни за извършено престъпление;

в) има данни за липси или престъпления;

б) с акт на митническите органи са установени митнически нарушения;

7. (нова - ДВ, бр. 52 от 2007 г., в сила от 03.07.2007 до 01.11.2007 г.) директора на Национална служба "Полиция" - за целта на разследването по образувано наказателно производство;

(9) (Нова - ДВ, бр. 52 от 2007 г., в сила от 03.07.2007 до 01.11.2007 г.) По писмено искане на директора на Националната следствена служба, на Национална служба "Сигурност" или на Национална служба "Полиция" инвестиционните посредници предоставят информация за наличностите и движението по сметките на дружествата с над 50 на сто държавно и/или общинско участие.

Чл. 71. (1) При осъществяване на дейността си инвестиционният посредник е длъжен да пази търговските тайни на своите клиенти, както и техния търговски престиж.

1. със съгласие на своя клиент, или

2. по решение на съда, издадено при условията и по реда на ал. 6 и 7.

(6) Съдът може да постанови разкриване на сведенията по ал. 5 по искане на:

1. прокурора - при наличие на данни за извършено престъпление;

в) има данни за липси или престъпления;

б) с акт на митническите органи са установени митнически нарушения;

1. със съгласие на своя клиент, или

2. по решение на съда, издадено при условията и по реда на ал. 6 и 7.

(6) Съдът може да постанови разкриване на сведенията по ал. 5 по искане на:

1. прокурора - при наличие на данни за извършено престъпление;

в) има данни за липси или престъпления;

б) с акт на митническите органи са установени митнически нарушения;

1. със съгласие на своя клиент, или

2. по решение на съда, издадено при условията и по реда на ал. 6 и 7.

(6) Съдът може да постанови разкриване на сведенията по ал. 5 по искане на:

1. прокурора - при наличие на данни за извършено престъпление;

2. (изм. - ДВ, бр. 105 от 2005 г., в сила от 01.01.2006 г.) директора на териториалната дирекция на Националната агенция за приходите, когато:

2а. (нова - ДВ, бр. 19 от 2005 г.) Комисията за установяване на имущество, придобито от престъпна дейност и директорите на териториалните й дирекции;

3. (изм. - ДВ, бр. 92 от 2000 г., в сила от 1.01.2001 г., изм. - ДВ, бр. 33 от 2006 г.) директора на Агенцията за държавна финансова инспекция, когато с акт на орган на Агенцията за държавна финансова инспекция е установено, че:

в) има данни за липси или престъпления;

4. (изм. - ДВ, бр. 63 от 2000 г.) директора на Агенция "Митници" и директорите на регионалните митнически дирекции, когато:

б) с акт на митническите органи са установени митнически нарушения;

1. със съгласие на своя клиент, или

2. по решение на съда, издадено при условията и по реда на ал. 6 и 7.

(6) Съдът може да постанови разкриване на сведенията по ал. 5 по искане на:

1. прокурора - при наличие на данни за извършено престъпление;

3. (изм. - ДВ, бр. 92 от 2000 г., в сила от 1.01.2001 г.) директора на агенцията и директорите на териториалните дирекции на Агенцията за държавен вътрешен финансов контрол, когато с акт на орган на Агенцията за държавен вътрешен финансов контрол е установено, че:

а) (изм. - ДВ, бр. 101 от 2002 г., в сила от 01.01.2003 г.) ръководството на одитирания обект осуетява извършването на вътрешния одит или проверка;

б) (изм. - ДВ, бр. 61 от 2002 г., изм. - ДВ, бр. 101 от 2002 г., в сила от 01.01.2003 г.) в одитирания обект не се води финансова отчетност или тя е непълна или недостоверна;

в) има данни за липси или престъпления;

г) (изм. - ДВ, бр. 101 от 2002 г., в сила от 01.01.2003 г.) е необходимо налагането на запори върху банкови сметки за обезпечаване на установени от вътрешния одит вземания;

д) (изм. - ДВ, бр. 101 от 2002 г., в сила от 01.01.2003 г.) с акт на държавен орган е установено настъпването на случайно събитие, довело до унищожаване на отчетна документация на одитирания обект;

б) с акт на митническите органи са установени митнически нарушения;

1. със съгласие на своя клиент, или

2. по решение на съда, издадено при условията и по реда на ал. 6 и 7.

(6) Съдът може да постанови разкриване на сведенията по ал. 5 по искане на:

1. прокурора - при наличие на данни за извършено престъпление;

2. ръководителя на териториалното данъчно управление, когато:

а) с акт на данъчен орган е установено, че проверяваното лице е осуетило извършването на данъчна проверка или не води необходимата отчетност, както и ако в нея има съществени непълноти;

в) има данни за липси или престъпления;

б) с акт на митническите органи са установени митнически нарушения;

(2) Членовете на управителните и контролните органи на инвестиционния посредник, неговите служители и всички други лица, работещи за инвестиционния посредник, не могат да разгласяват, освен ако не са оправомощени за това, и да ползват за облагодетелстване на себе си или на други лица факти и обстоятелства, засягащи наличностите и операциите по сметките за ценни книжа за клиенти на инвестиционния посредник, както и всички други факти и обстоятелства, представляващи търговска тайна, които са узнали при изпълнение на служебните и професионалните си задължения.

(5) (Изм. - ДВ, бр. 8 от 2003 г., в сила от 01.03.2003 г.) Освен на заместник-председателя, ръководещ управление "Надзор на инвестиционната дейност" или на фондова борса, на която е член, за целите на контролната им дейност и в рамките на заповедта за проверка, инвестиционният посредник може да дава сведения по ал. 2 само:

1. със съгласие на своя клиент, или

2. по решение на съда, издадено при условията и по реда на ал. 6 и 7.

(6) Съдът може да постанови разкриване на сведенията по ал. 5 по искане на:

1. прокурора - при наличие на данни за извършено престъпление;

2. ръководителя на териториалното данъчно управление, когато:

в) има данни за липси или престъпления;

б) с акт на митническите органи са установени митнически нарушения;

1. със съгласие на своя клиент, или

2. по решение на съда, издадено при условията и по реда на ал. 6 и 7.

(6) Съдът може да постанови разкриване на сведенията по ал. 5 по искане на:

1. прокурора - при наличие на данни за извършено престъпление;

2. ръководителя на териториалното данъчно управление, когато:

в) има данни за липси или престъпления;

б) с акт на митническите органи са установени митнически нарушения;

(5) Освен на комисията или на фондова борса, на която е член, за целите на контролната им дейност и в рамките на заповедта за проверка, инвестиционният посредник може да дава сведения по ал. 2 само:

1. със съгласие на своя клиент, или

2. по решение на съда, издадено при условията и по реда на ал. 6 и 7.

(6) Съдът може да постанови разкриване на сведенията по ал. 5 по искане на:

1. прокурора - при наличие на данни за извършено престъпление;

2. ръководителя на териториалното данъчно управление, когато:

а) (изм. – ДВ, бр. 101 от 2002 г., в сила от 01.01.2003 г.) ръководството на одитирания обект осуетява извършването на вътрешния одит или проверка;

б) (изм. - ДВ, бр. 61 от 2002 г., изм. – ДВ, бр. 101 от 2002 г., в сила от 01.01.2003 г.) в одитирания обект не се води финансова отчетност или тя е непълна или недостоверна;

в) има данни за липси или престъпления;

г) (изм. – ДВ, бр. 101 от 2002 г., в сила от 01.01.2003 г.) е необходимо налагането на запори върху банкови сметки за обезпечаване на установени от вътрешния одит вземания;

д) (изм. – ДВ, бр. 101 от 2002 г., в сила от 01.01.2003 г.) с акт на държавен орган е установено настъпването на случайно събитие, довело до унищожаване на отчетна документация на одитирания обект;

б) с акт на митническите органи са установени митнически нарушения;

1. със съгласие на своя клиент, или

2. по решение на съда, издадено при условията и по реда на ал. 6 и 7.

(6) Съдът може да постанови разкриване на сведенията по ал. 5 по искане на:

1. прокурора - при наличие на данни за извършено престъпление;

2. ръководителя на териториалното данъчно управление, когато:

а) ръководството на ревизирания обект осуетява извършването на финансовата ревизия или проверка;

б) (изм. - ДВ, бр. 61 от 2002 г.) в ревизирания обект не се води финансова отчетност или тя е непълна или недостоверна;

в) има данни за липси или престъпления;

г) е необходимо налагането на запори върху банкови сметки за обезпечаване на установени от ревизията вземания;

д) с акт на държавен орган е установено настъпването на случайно събитие, довело до унищожаване на отчетна документация на ревизирания обект;

б) с акт на митническите органи са установени митнически нарушения;

1. със съгласие на своя клиент, или

2. по решение на съда, издадено при условията и по реда на ал. 6 и 7.

(6) Съдът може да постанови разкриване на сведенията по ал. 5 по искане на:

1. прокурора - при наличие на данни за извършено престъпление;

2. ръководителя на териториалното данъчно управление, когато:

а) ръководството на ревизирания обект осуетява извършването на финансовата ревизия или проверка;

б) в ревизирания обект не се води счетоводна отчетност или тя е непълна или недостоверна;

в) има данни за липси или престъпления;

б) с акт на митническите органи са установени митнически нарушения;

1. със съгласие на своя клиент, или

2. по решение на съда, издадено при условията и по реда на ал. 6 и 7.

(6) Съдът може да постанови разкриване на сведенията по ал. 5 по искане на:

1. прокурора - при наличие на данни за извършено престъпление;

2. ръководителя на териториалното данъчно управление, когато:

3. ръководителите на Главно управление "Държавен финансов контрол" и на териториалните управления "Държавен финансов контрол", когато с акт на орган на държавния финансов контрол е установено, че:

а) ръководството на ревизирания обект осуетява извършването на финансовата ревизия или проверка;

б) в ревизирания обект не се води счетоводна отчетност или тя е непълна или недостоверна;

в) има данни за липси или престъпления;

б) с акт на митническите органи са установени митнически нарушения;

1. със съгласие на своя клиент, или

2. по решение на съда, издадено при условията и по реда на ал. 6 и 7.

(6) Съдът може да постанови разкриване на сведенията по ал. 5 по искане на:

1. прокурора-при наличие на данни за извършено престъпление;

2. ръководителя на териториалното данъчно управление, когато:

а) ръководството на ревизирания обект осуетява извършването на финансовата ревизия или проверка;

б) в ревизирания обект не се води счетоводна отчетност или тя е непълна или недостоверна;

в) има данни за липси или престъпления;

4. началниците на Главно управление "Митници" и на районните митнически управления, когато:

б) с акт на митническите органи са установени митнически нарушения;

Чл. 71а. (Нов - ДВ, бр. 25 от 2007 г., отм. - ДВ, бр. 52 от 2007 г., в сила от 01.11.2007 г.)

Чл. 71а. (Нов - ДВ, бр. 25 от 2007 г.) (1) Инвестиционният посредник изпълнява нареждания на клиентите за покупка и/или продажба на финансови инструменти, допуснати до търговия на регулиран пазар в Република България, само на регулираните пазари, с изключение на случаите, определени с наредба.

(2) С наредбата по ал. 1 се определят условията и редът за извършване на покупки и/или продажби на финансови инструменти, допуснати до търговия на регулиран пазар в Република България, извън този регулиран пазар, както и предоставянето на информация на регулирания пазар за тези сделки.

Чл. 72. (Отм. - ДВ, бр. 52 от 2007 г., в сила от 01.11.2007 г.)

Чл. 72. (1) Инвестиционният посредник завежда в специален дневник по реда на постъпването им всички нареждания на своите клиенти, включително идентичните нареждания, и ги изпълнява, като спазва този ред.

(2) За идентични се смятат нарежданията, които са еднакви по отношение на вида и начина на изпълнение, срока на изпълнение и параметрите на цената.

(3) Инвестиционният посредник изпълнява с предимство поръчките на своите клиенти пред сделките за собствена сметка.

(4) Дневникът се води на хартиен и на магнитен носител.

Чл. 73. (Отм. - ДВ, бр. 52 от 2007 г., в сила от 01.11.2007 г.)

Чл. 73. (1) Инвестиционният посредник е длъжен да регистрира в дневника по чл. 72 по реда на извършването им сключените сделки с ценни книжа не по-късно от края на работния ден.

(2) За всяка сделка се отбелязват името или наименованието на страните по нея, времето на сключване, както и други данни, определени с наредба.

(3) Инвестиционният посредник е длъжен да съхранява дневника 5 години след приключването му.

Чл. 74. (Отм. - ДВ, бр. 52 от 2007 г., в сила от 01.11.2007 г.)

Чл. 74. (1) (Изм. - ДВ, бр. 8 от 2003 г., в сила от 01.03.2003 г., изм. - ДВ, бр. 39 от 2005 г.) Инвестиционният посредник уведомява комисията за:

1. откриването или закриването на клон;

2. (изм. - ДВ, бр. 39 от 2005 г.) изменение на наименованието, вписано в издадения лиценз, както и за изменение на седалището или адреса на управлението;

3. (изм. и доп. - ДВ, бр. 39 от 2005 г.) изменения и допълнения в устава или дружествения договор и в другите документи, които са послужили като основание за издаване на лиценза на инвестиционния посредник;

4. (изм. - ДВ, бр. 25 от 2007 г.) промени в състава на лицата по чл. 60, ал. 1 и 2, както и на лицата, които непосредствено извършват сделките с ценни книжа;

5. други обстоятелства, определени с наредба.

(2) Задължението по ал. 1 се изпълнява от инвестиционния посредник в 7-дневен срок от вземане на решението, внасяне или узнаване на изменението или допълнението, а в случаите, когато обстоятелството подлежи на вписване в търговския регистър - от вписването.

(3) (Изм. - ДВ, бр. 8 от 2003 г., в сила от 01.03.2003 г., изм. - ДВ, бр. 39 от 2005 г.) Инвестиционният посредник уведомява комисията в срок 3 работни дни за обема, минималната цена, максималната цена и среднопретеглената цена на сключените сделки с ценни книжа през изтеклата седмица.

(4) (Изм. - ДВ, бр. 8 от 2003 г., в сила от 01.03.2003 г., отм. - ДВ, бр. 39 от 2005 г.)

(5) (Изм. - ДВ, бр. 8 от 2003 г., в сила от 01.03.2003 г., отм. - ДВ, бр. 39 от 2005 г.)

(6) (Изм. - ДВ, бр. 8 от 2003 г., в сила от 01.03.2003 г., отм. - ДВ, бр. 39 от 2005 г.)

(7) (Отм. - ДВ, бр. 39 от 2005 г.)

(8) (Изм. - ДВ, бр. 8 от 2003 г., в сила от 01.03.2003 г., отм. - ДВ, бр. 39 от 2005 г.)

(9) (Изм. - ДВ, бр. 8 от 2003 г., в сила от 01.03.2003 г., отм. - ДВ, бр. 39 от 2005 г.)

(10) (Изм. - ДВ, бр. 8 от 2003 г., в сила от 01.03.2003 г., отм. - ДВ, бр. 39 от 2005 г.)

1. откриването или закриването на клон;

4. промени в състава на лицата по чл. 60, ал. 1 и 5, както и на лицата, които непосредствено извършват сделките с ценни книжа;

5. други обстоятелства, определени с наредба.

(4) (Изм. - ДВ, бр. 8 от 2003 г., в сила от 01.03.2003 г., отм. - ДВ, бр. 39 от 2005 г.)

(5) (Изм. - ДВ, бр. 8 от 2003 г., в сила от 01.03.2003 г., отм. - ДВ, бр. 39 от 2005 г.)

(6) (Изм. - ДВ, бр. 8 от 2003 г., в сила от 01.03.2003 г., отм. - ДВ, бр. 39 от 2005 г.)

(7) (Отм. - ДВ, бр. 39 от 2005 г.)

(8) (Изм. - ДВ, бр. 8 от 2003 г., в сила от 01.03.2003 г., отм. - ДВ, бр. 39 от 2005 г.)

(9) (Изм. - ДВ, бр. 8 от 2003 г., в сила от 01.03.2003 г., отм. - ДВ, бр. 39 от 2005 г.)

(10) (Изм. - ДВ, бр. 8 от 2003 г., в сила от 01.03.2003 г., отм. - ДВ, бр. 39 от 2005 г.)

Чл. 74. (1) (Изм. - ДВ, бр. 8 от 2003 г., в сила от 01.03.2003 г.) Инвестиционният посредник уведомява заместник-председателя, ръководещ управление "Надзор на инвестиционната дейност" за:

1. откриването или закриването на клон;

2. изменение на наименованието, вписано в издаденото разрешение, както и за изменение на седалището или адреса на управлението;

3. изменения и допълнения в устава и в другите документи, които са послужили като основание за издаване на разрешението на инвестиционния посредник;

5. други обстоятелства, определени с наредба.

(3) (Изм. - ДВ, бр. 8 от 2003 г., в сила от 01.03.2003 г.) Инвестиционният посредник уведомява заместник-председателя, ръководещ управление "Надзор на инвестиционната дейност" в срок 3 работни дни за обема, минималната цена, максималната цена и среднопретеглената цена на сключените сделки с ценни книжа през изтеклата седмица.

(4) (Изм. - ДВ, бр. 8 от 2003 г., в сила от 01.03.2003 г.) Само след предварителното одобрение от заместник-председателя, ръководещ управление "Надзор на инвестиционната дейност" могат да бъдат извършени следните действия:

1. преобразуване на дружеството;

2. придобиване от едно лице на повече от 10 на сто от дяловете или акциите на инвестиционния посредник или придобиване на участие, което му дава възможност да го контролира, както и последващо придобиване на дялово участие от това лице;

3. промяна на общите условия по чл. 62, ал. 2, т. 4.

(5) (Изм. - ДВ, бр. 8 от 2003 г., в сила от 01.03.2003 г.) Заместник-председателят, ръководещ управление "Надзор на инвестиционната дейност" издава или отказва да издаде одобрение по ал. 4 в срок един месец от получаване на заявлението, а когато са били поискани допълнителни сведения и документи-от получаването им. Член 28, ал. 2, 3 и 5 се прилага съответно.

(6) (Изм. - ДВ, бр. 8 от 2003 г., в сила от 01.03.2003 г.) Заместник-председателят, ръководещ управление "Надзор на инвестиционната дейност" отказва да издаде одобрение, ако действието по ал. 4 не отговаря на изискванията на закона или не са осигурени интересите на клиентите на инвестиционния посредник.

(7) За банките-инвестиционни посредници, се прилагат ал. 1, 2, 3 и ал. 4, т. 3 и 5.

(8) (Изм. - ДВ, бр. 8 от 2003 г., в сила от 01.03.2003 г.) Съдът вписва в търговския регистър промените по ал. 4, т. 1 и 2, след като му бъде представено издаденото от заместник-председателя, ръководещ управление "Надзор на инвестиционната дейност" одобрение, и обнародва вписването.

(9) (Изм. - ДВ, бр. 8 от 2003 г., в сила от 01.03.2003 г.) Чуждестранни лица, имащи право по националното си законодателство да извършват сделки по чл. 54, ал. 1, които при условията на чл. 55, ал. 5 и 6 или като клиенти на местен инвестиционен посредник са придобили ценни книжа на свое име, но за сметка на други чуждестранни лица, са длъжни да идентифицират клиентите си и извършените за тяхна сметка сделки пред заместник-председателя, ръководещ управление "Надзор на инвестиционната дейност" в срок 3 работни дни от писменото искане.

(10) (Изм. - ДВ, бр. 8 от 2003 г., в сила от 01.03.2003 г.) С наредба се определят задълженията за периодично уведомяване на заместник-председателя, ръководещ управление "Надзор на инвестиционната дейност" от чуждестранните лица по ал. 9, придобили ценни книжа на свое име, но за сметка на други чуждестранни лица, както и от местни инвестиционни посредници, извършващи сделки и дейности с ценни книжа в чужбина.

Чл. 74. (1) Инвестиционният посредник уведомява комисията за:

1. откриването или закриването на клон;

5. други обстоятелства, определени с наредба.

(3) Инвестиционният посредник уведомява комисията в срок 3 работни дни за обема, минималната цена, максималната цена и среднопретеглената цена на сключените сделки с ценни книжа през изтеклата седмица.

(4) Само след предварителното одобрение от комисията могат да бъдат извършени следните действия:

1. преобразуване на дружеството;

3. промяна на общите условия по чл. 62, ал. 2, т. 4.

(5) Комисията издава или отказва да издаде одобрение по ал. 4 в срок един месец от получаване на заявлението, а когато са били поискани допълнителни сведения и документи-от получаването им. Член 28, ал. 2, 3 и 5 се прилага съответно.

(6) Комисията отказва да издаде одобрение, ако действието по ал. 4 не отговаря на изискванията на закона или не са осигурени интересите на клиентите на инвестиционния посредник.

(7) За банките-инвестиционни посредници, се прилагат ал. 1, 2, 3 и ал. 4, т. 3 и 5.

(8) Съдът вписва в търговския регистър промените по ал. 4, т. 1 и 2, след като му бъде представено издаденото от комисията одобрение, и обнародва вписването.

(9) Чуждестранни лица, имащи право по националното си законодателство да извършват сделки по чл. 54, ал. 1, които при условията на чл. 55, ал. 5 и 6 или като клиенти на местен инвестиционен посредник са придобили ценни книжа на свое име, но за сметка на други чуждестранни лица, са длъжни да идентифицират клиентите си и извършените за тяхна сметка сделки пред комисията в срок 3 работни дни от писменото искане.

(10) С наредба се определят задълженията за периодично уведомяване на комисията от чуждестранните лица по ал. 9, придобили ценни книжа на свое име, но за сметка на други чуждестранни лица, както и от местни инвестиционни посредници, извършващи сделки и дейности с ценни книжа в чужбина.

Чл. 74а. (Отм. - ДВ, бр. 52 от 2007 г., в сила от 01.11.2007 г.)

Чл. 74а. (Нов - ДВ, бр. 39 от 2005 г.) (1) (Изм. - ДВ, бр. 86 от 2006 г., в сила от 01.01.2007 г.) Само след предварителното одобрение от комисията, а в случаите по т. 3 - от заместник-председателя, могат да бъдат извършени следните действия:

1. преобразуване на инвестиционен посредник;

2. (отм. - ДВ, бр. 86 от 2006 г., в сила от 01.01.2007 г.)

3. промяна на общите условия по чл. 62, ал. 2, т. 5.

(2) За издаване на одобрение по ал. 1 се подава заявление до комисията, към което се прилагат документи и данни, определени с наредба.

(3) Комисията, съответно заместник-председателят, издава или отказва да издаде одобрение по ал. 1 в срок един месец от получаване на заявлението, а когато са били поискани допълнителни сведения и документи - от получаването им. Член 28, ал. 2, 3 и 6 се прилагат съответно.

(4) Комисията, съответно заместник-председателят, отказва да издаде одобрение, ако действието по ал. 1 не отговаря на изискванията на закона, заявителят е представил неверни данни или документи с невярно съдържание или не са осигурени интересите на клиентите на инвестиционния посредник.

(5) За банките - инвестиционни посредници, се прилагат ал. 1, т. 3, ал. 3 и чл. 74.

(6) (Изм. - ДВ, бр. 34 от 2006 г., в сила от 01.07.2007 г., изм. - ДВ, бр. 86 от 2006 г., в сила от 01.01.2007 г.) Агенцията по вписванията вписва в търговския регистър промените по ал. 1, т. 1, след като й бъде представено издаденото от комисията, съответно от заместник-председателя, одобрение.

Чл. 74а. (Нов - ДВ, бр. 39 от 2005 г.) (1) Само след предварителното одобрение от комисията, а в случаите по т. 2 и 3 - от заместник-председателя, могат да бъдат извършени следните действия:

1. преобразуване на инвестиционен посредник;

2. придобиване от едно лице на 10 или повече от 10 на сто от гласовете в общото събрание на инвестиционния посредник или придобиване на участие, което му дава възможност да го контролира, както и последващо придобиване на дялово участие от това лице;

3. промяна на общите условия по чл. 62, ал. 2, т. 5.

(5) За банките - инвестиционни посредници, се прилагат ал. 1, т. 3, ал. 3 и чл. 74.

(6) (Изм. - ДВ, бр. 34 от 2006 г., в сила от 01.07.2007 г.) Агенцията по вписванията вписва в търговския регистър промените по ал. 1, т. 1 и 2, след като й бъде представено издаденото от комисията, съответно от заместник-председателя, одобрение.

1. преобразуване на инвестиционен посредник;

3. промяна на общите условия по чл. 62, ал. 2, т. 5.

(5) За банките - инвестиционни посредници, се прилагат ал. 1, т. 3, ал. 3 и чл. 74.

(6) Съдът вписва в търговския регистър промените по ал. 1, т. 1 и 2, след като му бъде представено издаденото от комисията, съответно от заместник-председателя, одобрение и обнародва вписването.

Чл. 74б. (Отм. - ДВ, бр. 52 от 2007 г., в сила от 01.11.2007 г.)

Чл. 74б. (Нов - ДВ, бр. 86 от 2006 г., в сила от 01.01.2007 г., отм. - ДВ, бр. 52 от 2007 г., в сила от 01.11.2007 г.) (1) (Изм. - ДВ, бр. 25 от 2007 г., отм. - ДВ, бр. 52 от 2007 г., в сила от 01.11.2007 г.)

(2) (Изм. - ДВ, бр. 25 от 2007 г., отм. - ДВ, бр. 52 от 2007 г., в сила от 01.11.2007 г.)

(3) (Отм. - ДВ, бр. 52 от 2007 г., в сила от 01.11.2007 г.)

(4) (Отм. - ДВ, бр. 52 от 2007 г., в сила от 01.11.2007 г.)

(5) (Изм. - ДВ, бр. 52 от 2007 г., в сила от 03.07.2007 до 01.11.2007 г.) Заместник-председателят в срок до един месец от уведомяването по ал. 4 може да издаде забрана за извършване на придобиването или прехвърлянето по ал. 1 - 3, ако установи, че не са изпълнени изискванията на закона, заявителят е представил неверни данни или документи с невярно съдържание, застрашени са стабилното управление и сигурността на инвестиционния посредник или не са осигурени по друг начин интересите на клиентите на инвестиционния посредник. Ако не издаде забрана, в срока по изречение първо заместник-председателят може да определи срок, в който да бъде извършено придобиването или прехвърлянето.

(6) (Отм. - ДВ, бр. 52 от 2007 г., в сила от 01.11.2007 г.)

(7) (Отм. - ДВ, бр. 52 от 2007 г., в сила от 01.11.2007 г.)

(8) (Нова - ДВ, бр. 52 от 2007 г., в сила от 03.07.2007 до 01.11.2007 г.) По искане на Европейската комисия разглеждането на уведомленията по ал. 5 за придобиване пряко или непряко на участие от предприятие майка, което се регулира от законодателството на трета държава, се ограничава или спира за срок до три месеца. По решение на Съвета на Европейския съюз срокът по изречение първо може да бъде удължен.

Чл. 74б. (Нов - ДВ, бр. 86 от 2006 г., в сила от 01.01.2007 г.) (1) (Изм. - ДВ, бр. 25 от 2007 г.) Лице, което възнамерява да придобие пряко или непряко 10 или над 10 на сто от капитала или от гласовете в общото събрание на инвестиционен посредник, определени съгласно чл. 148, или участие, което му дава възможност да упражнява контрол върху инвестиционния посредник, трябва да уведоми предварително комисията.

(2) (Изм. - ДВ, бр. 25 от 2007 г.) Лице, което възнамерява да прехвърли пряко или непряко 10 или над 10 на сто от капитала или от гласовете в общото събрание на инвестиционен посредник, определени съгласно чл. 148, или по друг начин да престане да упражнява контрол върху инвестиционния посредник, трябва да уведоми предварително комисията.

(3) Изискването по ал. 1 и 2 се прилага и при придобиване или прехвърляне на участие, което води до достигане или преминаване на праговете от 20, 33 или 50 на сто от капитала или от гласовете в общото събрание на инвестиционен посредник, определени съгласно чл. 148.

(4) Лицата по ал. 1 - 3 подават до комисията уведомление, в което посочват участието в капитала, съответно в гласовете от общото събрание, което възнамеряват да придобият или да прехвърлят. Към уведомлението по изречение първо лицата прилагат и други данни и документи, определени с наредба.

(5) Заместник-председателят в срок до един месец от уведомяването по ал. 4 може да издаде забрана за извършване на придобиването или прехвърлянето по ал. 1 - 3, ако установи, че не са изпълнени изискванията на закона, заявителят е представил неверни данни или документи с невярно съдържание, застрашени са стабилното управление и сигурността на инвестиционния посредник или не са осигурени по друг начин интересите на клиентите на инвестиционния посредник. Ако не издаде забрана, в срока по изречение първо заместник-председателят може да определи срок, в който да бъде извършено придобиването или прехвърлянето. Разпоредбите на чл. 28, ал. 2, 3 и 6 се прилагат съответно.

(6) Ако в срока по ал. 5 заместник-председателят не издаде забрана, лицата по ал. 1 - 3 могат да придобият или прехвърлят заявеното участие в инвестиционния посредник.

(7) Лице, придобило дялово участие въпреки забраната по ал. 5, няма право да упражнява правото си на глас в общото събрание на инвестиционния посредник.

Чл. 74б. (Нов - ДВ, бр. 86 от 2006 г., в сила от 01.01.2007 г.) (1) Лице, което възнамерява да придобие пряко или чрез свързани лица 10 или над 10 на сто от капитала или от гласовете в общото събрание на инвестиционен посредник, определени съгласно чл. 148, или участие, което му дава възможност да упражнява контрол върху инвестиционния посредник, трябва да уведоми предварително комисията.

(2) Лице, което възнамерява да прехвърли пряко или чрез свързани лица 10 или над 10 на сто от капитала или от гласовете в общото събрание на инвестиционен посредник, определени съгласно чл. 148, или по друг начин да престане да упражнява контрол върху инвестиционния посредник, трябва да уведоми предварително комисията.

Чл. 74б. (Нов - ДВ, бр. 39 от 2005 г.) (1) Чуждестранни лица, имащи право по националното си законодателство да извършват услугите и дейностите по чл. 54, ал. 2, които при условията на чл. 55, ал. 5 и 6 или като клиенти на местен инвестиционен посредник са придобили ценни книжа на свое име, но за сметка на други чуждестранни лица, са длъжни да идентифицират клиентите си и извършените за тяхна сметка сделки пред комисията в срок три работни дни от писменото искане.

(2) С наредба се определят задълженията за периодично уведомяване на комисията от чуждестранните лица по ал. 1, придобили ценни книжа на свое име, но за сметка на други чуждестранни лица, както и от местни инвестиционни посредници, извършващи сделки и дейности с ценни книжа в чужбина.

Чл. 74в. (Нов - ДВ, бр. 86 от 2006 г., в сила от 01.01.2007 г., изм. - ДВ, бр. 25 от 2007 г., отм. - ДВ, бр. 52 от 2007 г., в сила от 01.11.2007 г.)

Чл. 74в. (Нов - ДВ, бр. 86 от 2006 г., в сила от 01.01.2007 г.) (1) Инвестиционният посредник уведомява комисията за всяко придобиване или прехвърляне на участие съгласно чл. 74б, ал. 1 - 3 в срок един ден от узнаването.

(2) (Изм. - ДВ, бр. 25 от 2007 г.) Инвестиционният посредник предоставя на заместник-председателя най-малко веднъж годишно, в срок до 31 март, списък по образец, определен от заместник-председателя, на лицата, които притежават пряко или непряко 10 или над 10 на сто от капитала и/или от гласовете в общото събрание на дружеството, определени съгласно чл. 148, или които могат да го контролират, както и данни за притежавания от тях дял от капитала и/или от гласовете в общото събрание.

(3) Когато установи, че лице, притежаващо участие в инвестиционен посредник съгласно чл. 74б, ал. 1, с дейността си или с влиянието си върху вземането на решения може да навреди на сигурността на дружеството или на неговите операции, заместник-председателят може да издаде забрана за лицето да упражнява правото си на глас в общото събрание на инвестиционния посредник.

(4) Алинеи 1 - 3 и чл. 74б не се прилагат за инвестиционните посредници - банки.

(2) Инвестиционният посредник предоставя на заместник-председателя най-малко веднъж годишно, в срок до 31 март, списък по образец, определен от заместник-председателя, на лицата, които притежават пряко или чрез свързани лица 10 или над 10 на сто от капитала и/или от гласовете в общото събрание на дружеството, определени съгласно чл. 148, или които могат да го контролират, както и данни за притежавания от тях дял от капитала и/или от гласовете в общото събрание.

(4) Алинеи 1 - 3 и чл. 74б не се прилагат за инвестиционните посредници - банки.

Чл. 74г. (Нов - ДВ, бр. 39 от 2005 г., предишен чл. 74б - ДВ, бр. 86 от 2006 г., в сила от 01.01.2007 г., отм. - ДВ, бр. 52 от 2007 г., в сила от 01.11.2007 г.)

Чл. 74г. (Нов - ДВ, бр. 39 от 2005 г., предишен чл. 74б - ДВ, бр. 86 от 2006 г., в сила от 01.01.2007 г.) (1) Чуждестранни лица, имащи право по националното си законодателство да извършват услугите и дейностите по чл. 54, ал. 2, които при условията на чл. 55, ал. 5 и 6 или като клиенти на местен инвестиционен посредник са придобили ценни книжа на свое име, но за сметка на други чуждестранни лица, са длъжни да идентифицират клиентите си и извършените за тяхна сметка сделки пред комисията в срок три работни дни от писменото искане.

Чл. 75. (Отм. - ДВ, бр. 52 от 2007 г., в сила от 01.11.2007 г.)

Чл. 75. (1) (Доп. - ДВ, бр. 61 от 2002 г.) Инвестиционният посредник е длъжен да отдели своите ценни книжа и парични средства от тези на своите клиенти. Инвестиционният посредник не отговаря пред кредиторите си с ценните книжа и паричните средства на своите клиенти, както и с ценни книжа, които са базови спрямо издадени от него български депозитарни разписки.

(2) (Изм. - ДВ, бр. 61 от 2002 г., доп. - ДВ, бр. 86 от 2006 г., в сила от 01.01.2007 г.) Банката, в която се съхраняват паричните средства на клиентите на инвестиционния посредник, може да е свързано лице с инвестиционния посредник само ако клиентите са дали писмено съгласие за това. Инвестиционният посредник - банка, може да съхранява при себе си паричните средства на своите клиенти. Паричните средства на клиентите на инвестиционния посредник не могат да бъдат запорирани за задължения на инвестиционния посредник.

(3) (Нова - ДВ, бр. 61 от 2002 г.) Издадени от инвестиционния посредник ценни книжа, които се притежават от негови клиенти, могат да бъдат регистрирани по клиентски подсметки към сметката на инвестиционния посредник в Централния депозитар.

(4) (Нова - ДВ, бр. 61 от 2002 г., изм. - ДВ, бр. 39 от 2005 г.) Инвестиционният посредник редовно уведомява клиентите си за наличностите и операциите по сметките за парични средства и за ценни книжа, които държи за тяхна сметка, и за условията на договорите за тяхното съхраняване.

(5) (Предишна ал. 3 - ДВ, бр. 61 от 2002 г.) Освен в случаите, определени с наредба, инвестиционният посредник няма право да използва:

1. за своя сметка паричните средства и ценните книжа на своите клиенти;

2. за сметка на свой клиент парични средства или ценни книжа на други клиенти;

3. за сметка на клиент свои парични средства или ценни книжа.

(2) (Изм. - ДВ, бр. 61 от 2002 г.) Банката, в която се съхраняват паричните средства на клиентите на инвестиционния посредник, може да е свързано лице с инвестиционния посредник само ако клиентите са дали писмено съгласие за това. Инвестиционният посредник - банка, може да съхранява при себе си паричните средства на своите клиенти.

1. за своя сметка паричните средства и ценните книжа на своите клиенти;

2. за сметка на свой клиент парични средства или ценни книжа на други клиенти;

3. за сметка на клиент свои парични средства или ценни книжа.

(4) (Нова - ДВ, бр. 61 от 2002 г.) Инвестиционният посредник редовно уведомява клиентите си за паричните средства и ценните книжа, които държи за тяхна сметка, и за условията на договорите за тяхното съхраняване.

1. за своя сметка паричните средства и ценните книжа на своите клиенти;

2. за сметка на свой клиент парични средства или ценни книжа на други клиенти;

3. за сметка на клиент свои парични средства или ценни книжа.

Чл. 75. (1) Инвестиционният посредник е длъжен да отдели своите ценни книжа и парични средства от тези на своите клиенти. Инвестиционният посредник не отговаря пред кредиторите си с ценните книжа и паричните средства на своите клиенти.

(2) Банката, в която се съхраняват паричните средства на клиентите, може да е свързано лице с инвестиционния посредник, ако клиентите са дали писмено съгласие за това. Инвестиционният посредник редовно уведомява клиентите си за паричните средства и ценните книжа, които държи за тяхна сметка, и за условията на договорите за тяхното съхранение.

(3) Освен в случаите, определени с наредба, инвестиционният посредник няма право да използва:

1. за своя сметка паричните средства и ценните книжа на своите клиенти;

2. за сметка на свой клиент парични средства или ценни книжа на други клиенти;

3. за сметка на клиент свои парични средства или ценни книжа.

Чл. 76. (Изм. - ДВ, бр. 8 от 2003 г., в сила от 01.03.2003 г., изм. - ДВ, бр. 39 от 2005 г., доп. - ДВ, бр. 86 от 2006 г., в сила от 01.01.2007 г., отм. - ДВ, бр. 52 от 2007 г., в сила от 01.11.2007 г.)

Чл. 76. (Изм. - ДВ, бр. 8 от 2003 г., в сила от 01.03.2003 г., изм. - ДВ, бр. 39 от 2005 г., доп. - ДВ, бр. 86 от 2006 г., в сила от 01.01.2007 г.) Инвестиционните посредници уведомяват комисията в 7-дневен срок за сделките с ценни книжа по чл. 2, ал. 1, т. 3, които не са допуснати до търговия на регулиран пазар.

Чл. 76. (Изм. - ДВ, бр. 8 от 2003 г., в сила от 01.03.2003 г., изм. - ДВ, бр. 39 от 2005 г.) Инвестиционните посредници уведомяват комисията в 7-дневен срок за сделките с ценни книжа по чл. 2, ал. 1, т. 3.

Чл. 76. (Изм. - ДВ, бр. 8 от 2003 г., в сила от 01.03.2003 г.) Инвестиционните посредници уведомяват заместник-председателя, ръководещ управление "Надзор на инвестиционната дейност" в 7-дневен срок за сделките с ценни книжа по чл. 2, ал. 1, т. 3.

Чл. 76. Инвестиционните посредници уведомяват комисията в 7-дневен срок за сделките с ценни книжа по чл. 2, ал. 1, т. 3.

Чл. 76а. (Нов - ДВ, бр. 39 от 2005 г., изм. - ДВ, бр. 86 от 2006 г., в сила от 01.01.2007 г., отм. - ДВ, бр. 52 от 2007 г., в сила от 01.11.2007 г.)

Чл. 76а. (Нов - ДВ, бр. 39 от 2005 г., изм. - ДВ, бр. 86 от 2006 г., в сила от 01.01.2007 г.) Инвестиционен посредник, който извършва услуги и дейности по чл. 54, ал. 2 и 3 в трета държава, уведомява комисията в срок три работни дни за сключените през изтеклата седмица сделки в трета държава за своя сметка и за сметка на свои клиенти.

Чл. 76а. (Нов - ДВ, бр. 39 от 2005 г.) Инвестиционен посредник, който извършва услуги и дейности по чл. 54, ал. 2 и 3 в чужбина, уведомява комисията в срок три работни дни за сключените през изтеклата седмица сделки в чужбина за своя сметка и за сметка на свои клиенти.

Чл. 76б. (Нов - ДВ, бр. 39 от 2005 г., отм. - ДВ, бр. 52 от 2007 г., в сила от 01.11.2007 г.)

Чл. 76б. (Нов - ДВ, бр. 39 от 2005 г.) (1) Одиторът на инвестиционния посредник уведомява незабавно комисията за всяко обстоятелство, което му е станало известно при извършване на одита и което се отнася до инвестиционния посредник и съставлява съществено нарушение на този закон или на актовете по прилагането му, или може да повлияе неблагоприятно върху осъществяването на дейността на инвестиционния посредник, или представлява основание за отказ за изразяване на мнение, основание за изразяване на резерви или основание за изразяване на отрицателно мнение.

(2) Одиторът на инвестиционния посредник уведомява комисията и за всяко обстоятелство по ал. 1, което му е станало известно при извършване на одит на свързано лице с инвестиционния посредник.

(3) В случаите по ал. 1 и 2 не се прилагат ограниченията за разкриване на информация, предвидени в закон, в подзаконов нормативен акт или в договор.

Чл. 77. (Изм. - ДВ, бр. 86 от 2006 г., в сила от 01.01.2007 г., отм. - ДВ, бр. 52 от 2007 г., в сила от 01.11.2007 г.)

Чл. 77. (Изм. - ДВ, бр. 86 от 2006 г., в сила от 01.01.2007 г.) Други изисквания към дейността на инвестиционните посредници, насочени към защита интересите на клиентите и стабилността на капиталовия пазар, включително за определена вътрешна организация и предотвратяване на конфликти на интереси, водене на отчетност, обработка и съхранение на информация, сключване и изпълнение на договори с клиенти, за тяхното съдържание, за разкриване на информация пред клиенти, се определят с наредба.

Чл. 77. Други изисквания към дейността на инвестиционните посредници, насочени към защита интересите на клиентите и стабилността на пазара за ценни книжа, включително за определена вътрешна организация и предотвратяване на конфликти на интереси, водене на отчетност, обработка и съхранение на информация, сключване и изпълнение на договори с клиенти, за тяхното съдържание, за разкриване на информация пред клиенти, се определят с наредба.

Раздел IV.

Компенсиране на инвеститорите (Нов - ДВ, бр. 39 от 2005 г.)

Чл. 77а. (Нов - ДВ, бр. 39 от 2005 г.) (1) (Изм. - ДВ, бр. 52 от 2007 г., в сила от 01.11.2007 г.) Създава се Фонд за компенсиране на инвеститорите, наричан по-нататък "фонда", като юридическо лице със седалище София.

(2) Фондът осигурява изплащане на компенсация на клиентите на инвестиционен посредник и на неговите клонове в приемащите държави при условията и по реда на този закон чрез набраните във фонда средства в случаите, когато инвестиционният посредник не е в състояние да изпълни задълженията си към клиентите поради причини, пряко свързани с неговото финансово състояние.

(3) (Изм. - ДВ, бр. 86 от 2006 г., в сила от 01.01.2007 г., изм. - ДВ, бр. 52 от 2007 г., в сила от 01.11.2007 г.) Всеки инвестиционен посредник, който държи, администрира или управлява пари и/или финансови инструменти на клиенти и за който по тази причина могат да възникнат задължения към клиенти, е длъжен да прави парични вноски във фонда съгласно чл. 77н, ал. 1 и 2.

(4) (Изм. - ДВ, бр. 52 от 2007 г., в сила от 01.11.2007 г.) Задължението по ал. 3 се отнася и за клоновете на инвестиционни посредници от трета държава в Република България в случаите, когато:

1. (изм. - ДВ, бр. 52 от 2007 г., в сила от 01.11.2007 г.) в държавата по седалището на инвестиционния посредник няма действаща система за компенсиране на инвеститорите във финансови инструменти или тя не обхваща неговите клонове в чужбина;

2. (изм. - ДВ, бр. 52 от 2007 г., в сила от 01.11.2007 г.) размерът или обхватът на компенсацията, осигурявана от съществуващата в държавата по седалището на инвестиционния посредник система за компенсиране на инвеститорите във финансови инструменти, е по-малък от размера или обхвата на компенсацията, предвидена в този закон; в този случай компенсацията, осигурявана от фонда, е за разликата, надвишаваща компенсацията, осигурявана от системата за компенсиране на инвеститорите във финансови инструменти по седалището на инвестиционния посредник.

(5) (Изм. - ДВ, бр. 52 от 2007 г., в сила от 01.11.2007 г.) Когато размерът или обхватът, включително процентът на компенсацията, предвидена в този закон, надхвърля размера или обхвата на компенсацията, осигурявана в държавата членка по седалището на инвестиционния посредник, който извършва дейност в Република България чрез клон, инвестиционният посредник може да участва във фонда с цел осигуряване на допълнителна компенсация на клиентите на неговия клон. В този случай фондът осигурява компенсация за разликата, надвишаваща компенсацията, осигурявана от системата за компенсиране на инвеститорите във финансови инструменти по седалището на инвестиционния посредник.

(6) Инвестиционният посредник по ал. 5 е длъжен да прави само вноски по чл. 77н, ал. 2, чийто размер се определя пропорционално на предоставяната от фонда допълнителна компенсация.

(7) Неплащането на дължимите по този закон вноски от инвестиционния посредник не лишава правоимащите клиенти на инвестиционния посредник от компенсация до размерите, предвидени в чл. 77г.

Чл. 77а. (Нов - ДВ, бр. 39 от 2005 г.) (1) Създава се Фонд за компенсиране на инвеститорите в ценни книжа, наричан по-нататък "фонда", като юридическо лице със седалище София.

(3) (Изм. - ДВ, бр. 86 от 2006 г., в сила от 01.01.2007 г.) Всеки инвестиционен посредник, който държи, администрира или управлява пари и/или ценни книжа на клиенти и за който по тази причина могат да възникнат задължения към клиенти, е длъжен да прави парични вноски във фонда съгласно чл. 77н, ал. 1 и 2.

(4) Задължението по ал. 3 се отнася и за клоновете на чуждестранни инвестиционни посредници в Република България в случаите, когато:

1. в държавата по седалището на чуждестранния инвестиционен посредник няма действаща система за компенсиране на инвеститорите в ценни книжа или тя не обхваща неговите клонове в чужбина;

2. размерът или обхватът на компенсацията, осигурявана от съществуващата в държавата по седалището на чуждестранния инвестиционен посредник система за компенсиране на инвеститорите в ценни книжа, е по-малък от размера или обхвата на компенсацията, предвидена в този закон; в този случай компенсацията, осигурявана от фонда, е за разликата, надвишаваща компенсацията, осигурявана от системата за компенсиране на инвеститорите в ценни книжа по седалището на чуждестранния инвестиционен посредник.

(5) Когато размерът или обхватът, включително процентът на компенсацията, предвидена в този закон, надхвърля размера или обхвата на компенсацията, осигурявана в държавата членка по седалището на инвестиционния посредник, който извършва дейност в Република България чрез клон, инвестиционният посредник може да участва във фонда с цел осигуряване на допълнителна компенсация на клиентите на неговия клон. В този случай фондът осигурява компенсация за разликата, надвишаваща компенсацията, осигурявана от системата за компенсиране на инвеститорите в ценни книжа по седалището на инвестиционния посредник.

(3) Всеки инвестиционен посредник, който държи пари и/или ценни книжа на клиенти и за когото по тази причина могат да възникнат задължения към клиенти, е длъжен да прави парични вноски във фонда съгласно чл. 77н, ал. 1 и 2.

Чл. 77б. (Нов - ДВ, бр. 39 от 2005 г.) (1) Фондът изплаща компенсации на клиентите на инвестиционния посредник до размерите, предвидени в чл. 77г, в случаите, когато:

1. с решение на съответния окръжен съд за инвестиционния посредник е открито производство по несъстоятелност, включително когато производството по несъстоятелност е прекратено на основание чл. 632 от Търговския закон;

2. (изм. - ДВ, бр. 59 от 2006 г., в сила от 01.01.2007 г., изм. - ДВ, бр. 52 от 2007 г., в сила от 01.11.2007 г.) е отнет лицензът, съответно разрешението, за извършване на дейност като инвестиционен посредник, с решение на компетентния орган в случаите по чл. 20, ал. 2, т. 3 от Закона за пазарите на финансови инструменти, а относно инвестиционните посредници, които са банки - в случаите по чл. 36, ал. 2 от Закона за кредитните институции.

(2) Органът по ал. 1, т. 1 или 2 е длъжен най-късно до края на деня, следващ постановяването на решението, да изпрати препис от него на фонда.

(3) (Нова - ДВ, бр. 52 от 2007 г., в сила от 01.11.2007 г.) На клиентите на чуждестранен инвестиционен посредник фондът изплаща компенсация при настъпване на събития, аналогични на тези по ал. 1, които са основание за изплащане на компенсация съгласно съответното законодателство.

(4) (Предишна ал. 3 - ДВ, бр. 52 от 2007 г., в сила от 01.11.2007 г.) В срок до 7 дни от получаване на решението по ал. 2 фондът публикува най-малко в два централни ежедневника и на Интернет страницата си съобщение за постановеното решение по ал. 1 и за срока по чл. 77ф, ал. 2, в който клиентите на инвестиционния посредник могат да предявят искане за изплащане на компенсация от фонда, както и банката, чрез която ще се извършва изплащането на компенсацията.

2. (изм. - ДВ, бр. 59 от 2006 г., в сила от деня на влизане в сила на Договора за присъединяване на Република България към Европейския съюз) е отнет лицензът, съответно разрешението, за извършване на дейност като инвестиционен посредник, с решение на компетентния орган в случаите по чл. 68, ал. 1, т. 5, а относно инвестиционните посредници, които са банки - в случаите по чл. 36, ал. 2 от Закона за кредитните институции.

(3) В срок до 7 дни от получаване на решението по ал. 2 фондът публикува най-малко в два централни ежедневника и на Интернет страницата си съобщение за постановеното решение по ал. 1 и за срока по чл. 77ф, ал. 2, в който клиентите на инвестиционния посредник могат да предявят искане за изплащане на компенсация от фонда, както и банката, чрез която ще се извършва изплащането на компенсацията.

2. е отнет лицензът, съответно разрешението, за извършване на дейност като инвестиционен посредник, с решение на компетентния орган в случаите по чл. 68, ал. 1, т. 5, а относно инвестиционните посредници, които са банки - в случаите по чл. 21, ал. 2 от Закона за банките.

Чл. 77в. (Нов - ДВ, бр. 39 от 2005 г.) (1) Изплаща се компенсация за вземанията, възникнали в резултат на невъзможност инвестиционният посредник да върне клиентските активи в съответствие със законовите и договорните условия.

(2) (Изм. - ДВ, бр. 86 от 2006 г., в сила от 01.01.2007 г., изм. - ДВ, бр. 52 от 2007 г., в сила от 01.11.2007 г.) Клиентски активи по смисъла на този раздел са паричните средства, финансови инструменти и другите активи на клиентите на инвестиционния посредник, които той държи, администрира или управлява за тяхна сметка във връзка с предоставените от него услуги по чл. 5, ал. 2 и 3 от Закона за пазарите на финансови инструменти, включително лихвите, дивидентите и други подобни плащания. В клиентските активи на инвестиционните посредници - банки, не се включват влоговете по смисъла на § 1, т. 1 от допълнителната разпоредба на Закона за гарантиране на влоговете в банките.

(3) (Изм. - ДВ, бр. 86 от 2006 г., в сила от 01.01.2007 г.) Размерът на вземането по ал. 1 се определя към датата на постановяване на решението по чл. 77б, ал. 1 в съответствие със законовите и договорните условия, като оценката на клиентските активи се извършва при условия и по ред, определени в наредба.

(2) (Изм. - ДВ, бр. 86 от 2006 г., в сила от 01.01.2007 г.) Клиентски активи по смисъла на този раздел са паричните средства, ценните книжа и другите активи на клиентите на инвестиционния посредник, които той държи, администрира или управлява за тяхна сметка във връзка с предоставените от него услуги по чл. 54, ал. 2 и 3, включително лихвите, дивидентите и други подобни плащания. В клиентските активи на инвестиционните посредници - банки, не се включват влоговете по смисъла на § 1, т. 1 от допълнителната разпоредба на Закона за гарантиране на влоговете в банките.

(2) Клиентски активи по смисъла на този раздел са паричните средства, ценните книжа и другите активи на клиентите на инвестиционен посредник, които той държи за тяхна сметка във връзка с предоставените от него инвестиционни услуги, включително лихви, дивиденти и други подобни плащания.

(3) Размерът на вземането по ал. 1 се определя към датата на постановяване на решението по чл. 77б, ал. 1 в съответствие със законовите и договорните условия, включително тези, отнасящи се до прихващанията, като оценката на клиентските активи се извършва при условия и по ред, определени в наредба.

Чл. 77г. (Нов - ДВ, бр. 39 от 2005 г.) (1) Фондът изплаща компенсация на всеки клиент на инвестиционен посредник в размер на 90 на сто стойността на вземането, но не повече от 40 000 лв.

(2) Не се изплаща компенсация на:

1. членовете на управителния и контролния орган на инвестиционния посредник, както и на неговите прокуристи;

2. (изм. - ДВ, бр. 25 от 2007 г.) лицата, които притежават пряко или непряко 5 или над 5 на сто от гласовете в общото събрание на инвестиционния посредник или могат да го контролират, както и на лицата, принадлежащи към същата група, към която принадлежи и инвестиционният посредник, за която се изготвят консолидирани отчети;

3. регистрирания одитор, одитирал годишния финансов отчет на инвестиционния посредник;

4. съпрузите, роднините по права линия без ограничения, по съребрена линия до втора степен включително и по сватовство до втора степен включително на лицата по т. 1, 2 и 3;

5. инвестиционните посредници;

6. (изм. - ДВ, бр. 86 от 2006 г., в сила от 01.01.2007 г.) кредитните институции;

7. застрахователите;

8. пенсионните и осигурителните фондове;

9. (изм. - ДВ, бр. 86 от 2006 г., в сила от 01.01.2007 г.) инвестиционните дружества от затворен тип, колективните инвестиционни схеми и дружествата със специална инвестиционна цел;

10. държавата и държавните институции;

11. общините;

12. (изм. - ДВ, бр. 103 от 2005 г., в сила от 01.01.2006 г., изм. - ДВ, бр. 52 от 2007 г., в сила от 01.11.2007 г.) Фонда за компенсиране на инвеститорите във финансови инструменти, Фонда за гарантиране на влоговете в банките и Гаранционния фонд по чл. 287 от Кодекса за застраховането;

13. (нова - ДВ, бр. 86 от 2006 г., в сила от 01.01.2007 г.) инвеститорите, които са се възползвали от обстоятелства, свързани с посредника и довели до влошаването на финансовото му състояние, както и на инвеститорите, допринесли за това състояние;

14. (предишна т. 13 - ДВ, бр. 86 от 2006 г., в сила от 01.01.2007 г., изм. - ДВ, бр. 52 от 2007 г., в сила от 01.11.2007 г.) други професионални клиенти по смисъла на § 1, т. 9 от допълнителните разпоредби на Закона за пазарите на финансови инструменти.

(3) Фондът не изплаща компенсация за вземания, възникнали от и/или свързани със сделки и действия, представляващи "изпиране на пари" по смисъла на чл. 2 от Закона за мерките срещу изпирането на пари, ако деецът е осъден с влязла в сила присъда.

(4) Обстоятелствата, обуславящи изключенията по ал. 2 и 3, се установяват към датата на решението по чл. 77б, ал. 1.

(2) Не се изплаща компенсация на:

1. членовете на управителния и контролния орган на инвестиционния посредник, както и на неговите прокуристи;

3. регистрирания одитор, одитирал годишния финансов отчет на инвестиционния посредник;

5. инвестиционните посредници;

6. (изм. - ДВ, бр. 86 от 2006 г., в сила от 01.01.2007 г.) кредитните институции;

7. застрахователите;

8. пенсионните и осигурителните фондове;

10. държавата и държавните институции;

11. общините;

12. (изм. - ДВ, бр. 103 от 2005 г., в сила от 01.01.2006 г.) Фонда за компенсиране на инвеститорите в ценни книжа, Фонда за гарантиране на влоговете в банките и Гаранционния фонд по чл. 287 от Кодекса за застраховането;

14. (предишна т. 13 - ДВ, бр. 86 от 2006 г., в сила от 01.01.2007 г.) други професионални и институционални инвеститори.

(4) Обстоятелствата, обуславящи изключенията по ал. 2 и 3, се установяват към датата на решението по чл. 77б, ал. 1.

(2) Не се изплаща компенсация на:

1. членовете на управителния и контролния орган на инвестиционния посредник, както и на неговите прокуристи;

2. лицата, които притежават пряко или чрез свързани лица 5 или над 5 на сто от гласовете в общото събрание на инвестиционния посредник или могат да го контролират, както и на лицата, принадлежащи към същата група, към която принадлежи и инвестиционният посредник, за която се изготвят консолидирани отчети;

3. регистрирания одитор, одитирал годишния финансов отчет на инвестиционния посредник;

5. инвестиционните посредници;

6. (изм. - ДВ, бр. 86 от 2006 г., в сила от 01.01.2007 г.) кредитните институции;

7. застрахователите;

8. пенсионните и осигурителните фондове;

10. държавата и държавните институции;

11. общините;

14. (предишна т. 13 - ДВ, бр. 86 от 2006 г., в сила от 01.01.2007 г.) други професионални и институционални инвеститори.

(4) Обстоятелствата, обуславящи изключенията по ал. 2 и 3, се установяват към датата на решението по чл. 77б, ал. 1.

(2) Не се изплаща компенсация на:

1. членовете на управителния и контролния орган на инвестиционния посредник, както и на неговите прокуристи;

3. регистрирания одитор, одитирал годишния финансов отчет на инвестиционния посредник;

5. инвестиционните посредници;

6. банките;

7. застрахователите;

8. пенсионните и осигурителните фондове;

9. инвестиционните дружества, договорните фондове и дружествата със специална инвестиционна цел;

10. държавата и държавните институции;

11. общините;

13. други професионални и институционални инвеститори.

(4) Обстоятелствата, обуславящи изключенията по ал. 2 и 3, се установяват към датата на решението по чл. 77б, ал. 1.

(2) Не се изплаща компенсация на:

1. членовете на управителния и контролния орган на инвестиционния посредник, както и на неговите прокуристи;

3. регистрирания одитор, одитирал годишния финансов отчет на инвестиционния посредник;

5. инвестиционните посредници;

6. банките;

7. застрахователите;

8. пенсионните и осигурителните фондове;

9. инвестиционните дружества, договорните фондове и дружествата със специална инвестиционна цел;

10. държавата и държавните институции;

11. общините;

12. Фонда за компенсиране на инвеститорите в ценни книжа, Фонда за гарантиране на влоговете в банките и Гаранционния фонд по чл. 87 от Закона за застраховането;

13. други професионални и институционални инвеститори.

(4) Обстоятелствата, обуславящи изключенията по ал. 2 и 3, се установяват към датата на решението по чл. 77б, ал. 1.

Чл. 77д. (Нов - ДВ, бр. 39 от 2005 г.) (1) Фондът се преобразува, прекратява и ликвидира със закон.

(2) При ликвидация на фонда, след изплащането на задълженията му, остатъкът от неговото имущество се разпределя между инвестиционните посредници пропорционално на вноските, платени от тях, с изключение на инвестиционните посредници, чиито задължения към клиентите са изплатени от фонда.

(3) Комисията приема правилник за устройството и дейността на фонда, който се обнародва в "Държавен вестник".

(4) Сметната палата упражнява контрол върху дейността на фонда.

Чл. 77е. (Нов - ДВ, бр. 39 от 2005 г.) (1) Управителният съвет на фонда се избира от комисията и се състои от петима членове: председател, заместник-председател и трима членове.

(2) Председателят и заместник-председателят на управителния съвет на фонда се предлагат от заместник-председателя на комисията.

(3) Останалите трима членове на управителния съвет на фонда се предлагат, както следва:

1. (изм. - ДВ, бр. 52 от 2007 г., в сила от 01.11.2007 г.) лице, предложено от асоциация или асоциации, представляващи лицата, които са получили лиценз за извършване на услуги и дейности по чл. 5, ал. 2 и 3 от Закона за пазарите на финансови инструменти, с изключение на банките, и които са длъжни да правят парични вноски във фонда при условията и по реда на този закон;

2. (изм. - ДВ, бр. 52 от 2007 г., в сила от 01.11.2007 г.) лице, предложено от асоциация или асоциации, представляващи инвестиционните посредници - банки, получили разрешение за извършване на услуги и дейности по чл. 5, ал. 2 и 3 от Закона за пазарите на финансови инструменти и които са длъжни да правят парични вноски във фонда при условията и по реда на този закон;

3. лице, предложено съвместно от асоциациите по т. 1 и 2.

(4) В случаите, когато в срока по чл. 77ж, ал. 2 заместник-председателят, както и асоциацията или асоциациите по ал. 3 не предложат лице, което да бъде избрано за член на управителния съвет на фонда, председателят на комисията предлага лицето по своя преценка.

(5) (Изм. - ДВ, бр. 52 от 2007 г., в сила от 01.11.2007 г.) Членовете на управителния съвет трябва да имат висше икономическо или юридическо образование и професионален опит не по-малко от 5 години в областта на правото, финансите, счетоводството, търговията с финансови инструменти или банковото дело.

(6) За членове на управителния съвет на фонда се избират лица, които:

1. не са били членове на управителен или контролен орган или неограничено отговорни съдружници в дружество, за което е открито производство по несъстоятелност, или в прекратено поради несъстоятелност дружество, ако са останали неудовлетворени кредитори;

2. не са обявявани в несъстоятелност и не се намират в производство за обявяване в несъстоятелност като еднолични търговци;

3. не са съпрузи или роднини по права или по съребрена линия до трета степен включително или по сватовство до трета степен включително на друг член на управителния съвет на фонда;

4. не са осъждани за умишлено престъпление от общ характер;

5. не са лишени от правото да заемат материалноотговорна длъжност.

(7) Председателят и заместник-председателят на Управителния съвет на фонда не могат да извършват друга платена дейност освен научноизследователска и преподавателска.

(8) Възнагражденията на председателя, заместник-председателя и членовете на управителния съвет на фонда са в размер, не по-голям от 90 на сто от размера на възнаграждението на заместник-председателя на комисията.

(3) Останалите трима членове на управителния съвет на фонда се предлагат, както следва:

1. лице, предложено от асоциация или асоциации, представляващи лицата, които са получили лиценз за извършване на услуги и дейности по чл. 54, ал. 2 и 3, с изключение на банките, и които са длъжни да правят парични вноски във фонда при условията и по реда на този закон;

2. лице, предложено от асоциация или асоциации, представляващи инвестиционните посредници - банки, получили разрешение за извършване на услуги и дейности по чл. 54, ал. 2 и 3 и които са длъжни да правят парични вноски във фонда при условията и по реда на този закон;

3. лице, предложено съвместно от асоциациите по т. 1 и 2.

(5) Членовете на управителния съвет трябва да имат висше икономическо или юридическо образование и професионален опит не по-малко от 5 години в областта на правото, финансите, счетоводството, търговията с ценни книжа или банковото дело.

(6) За членове на управителния съвет на фонда се избират лица, които:

4. не са осъждани за умишлено престъпление от общ характер;

5. не са лишени от правото да заемат материалноотговорна длъжност.

Чл. 77ж. (Нов - ДВ, бр. 39 от 2005 г.) (1) Мандатът на управителния съвет е 5 години. Членовете на управителния съвет на фонда продължават да упражняват правомощията си и да осъществяват функциите си и след изтичане на техния мандат до встъпване в длъжност на новите членове. Членовете на управителния съвет могат да бъдат преизбирани без ограничение.

(2) В тримесечен срок преди изтичане на мандата на членовете на управителния съвет на фонда заместник-председателят, асоциацията или асоциациите по чл. 77е, ал. 3 представят своите предложения за лица, които да бъдат избрани за членове на управителния съвет на фонда.

(3) Мандатът на член на управителния съвет се прекратява предсрочно с решение на комисията:

1. при подаване на оставка;

2. ако престане да отговаря на изискванията на чл. 77е, ал. 6;

3. при фактическа невъзможност да изпълнява задълженията си в продължение на повече от 6 месеца;

4. при нарушение на чл. 77е, ал. 7;

5. ако не участва без основателна причина в три или повече последователни заседания на управителния съвет;

6. (нова - ДВ, бр. 42 от 2009 г.) при влизане в сила на акт, с който е установен конфликт на интереси по Закона за предотвратяване и разкриване на конфликт на интереси.

(4) При предсрочно прекратяване на мандат на член на управителния съвет на негово място се избира друго лице за остатъка от мандата. Алинея 2 се прилага съответно.

(3) Мандатът на член на управителния съвет се прекратява предсрочно с решение на комисията:

1. при подаване на оставка;

2. ако престане да отговаря на изискванията на чл. 77е, ал. 6;

3. при фактическа невъзможност да изпълнява задълженията си в продължение на повече от 6 месеца;

4. при нарушение на чл. 77е, ал. 7;

5. ако не участва без основателна причина в три или повече последователни заседания на управителния съвет.

Чл. 77з. (Нов - ДВ, бр. 39 от 2005 г.) (1) Управителният съвет на фонда:

1. определя и събира съобразно правилата, установени в този закон и в актовете по прилагането му, встъпителните и годишните вноски от инвестиционните посредници;

2. (изм. - ДВ, бр. 86 от 2006 г., в сила от 01.01.2007 г.) установява след събиране на съответните доказателства спрямо кои клонове на чуждестранни инвестиционни посредници в страната са налице предпоставките по чл. 77а, ал. 4;

3. инвестира средствата на фонда при спазване изискванията на този закон;

4. организира изплащането на компенсации до размерите, предвидени в чл. 77г при условията и по реда на този закон и актовете по прилагането му;

5. приема годишен отчет за дейността на фонда и годишен финансов отчет и ги представя на комисията и на Сметната палата до 30 май на следващата година;

6. приема годишен бюджет за административните разходи на фонда и отчет за изпълнението му и ги представя за одобряване от комисията; одобрените бюджет и отчет за изпълнението му се представят на Сметната палата;

7. разработва проекти на наредби по прилагането на този раздел и ги представя на комисията за обсъждане и приемане;

8. приема щатното разписание на фонда и определя размера на възнаграждението на неговите служители и ги представя за утвърждаване от комисията;

9. разглежда и решава други въпроси, свързани с дейността на фонда.

(2) Фондът може да изисква от инвестиционните посредници всички документи, които са необходими за формиране на обективна преценка относно съществуването и размера на клиентските активи, по които се изплаща компенсация.

(3) По искане на фонда заместник-председателят на комисията, съответно подуправителят, ръководещ управление "Банков надзор" на Българската народна банка, когато инвестиционният посредник е банка, може да извършва целеви проверки на инвестиционни посредници и представя на фонда резултатите от тях.

(4) Фондът публикува информация за дейността си на Интернет страницата си и по друг подходящ начин.

Чл. 77з. (Нов - ДВ, бр. 39 от 2005 г.) (1) Управителният съвет на фонда:

2. установява след събиране на съответните доказателства спрямо кои клонове на чуждестранни инвестиционни посредници в страната не са налице предпоставките по чл. 77а, ал. 4;

3. инвестира средствата на фонда при спазване изискванията на този закон;

9. разглежда и решава други въпроси, свързани с дейността на фонда.

(4) Фондът публикува информация за дейността си на Интернет страницата си и по друг подходящ начин.

Чл. 77и. (Нов - ДВ, бр. 39 от 2005 г.) (1) Управителният съвет на фонда разглежда и решава всички въпроси от негова компетентност на заседания, които се провеждат най-малко веднъж на три месеца.

(2) Заседанията се свикват от председателя или по искане на трима от членовете на управителния съвет.

(3) Заседанията се провеждат, ако присъстват повече от половината от членовете на управителния съвет.

(4) Решенията на управителния съвет на фонда се вземат с обикновено мнозинство от членовете му.

Чл. 77к. (Нов - ДВ, бр. 39 от 2005 г.) (1) Председателят на управителния съвет на фонда:

1. представлява фонда в страната и в чужбина;

2. организира и ръководи текущата дейност на фонда;

3. свиква и ръководи заседанията на управителния съвет;

4. сключва и прекратява договорите с лицата от администрацията на фонда;

5. организира и осъществява текущ контрол за изпълнението на одобрения от комисията бюджет.

(2) Председателят може да възложи някои от своите правомощия на член на управителния съвет.

Чл. 77л. (Нов - ДВ, бр. 39 от 2005 г.) (1) Дейността на фонда се подпомага от администрация, чийто състав, структура, права и задължения се определят с правилника по чл. 77д, ал. 3.

(2) Правоотношенията със служителите от администрацията се уреждат в съответствие с Кодекса на труда.

Чл. 77м. (Нов - ДВ, бр. 39 от 2005 г.) (1) Източници за набиране на средствата на фонда са:

1. встъпителните вноски по чл. 77н, ал. 1;

2. годишните вноски по чл. 77н, ал. 2;

3. доходите от инвестиране на набраните във фонда средства;

4. (изм. - ДВ, бр. 86 от 2006 г., в сила от 28.10.2006 г.) получените от фонда суми от имуществото на инвестиционните посредници в случаите по чл. 77ф, ал. 6;

5. други източници, като заеми, дарения, чуждестранна помощ.

(2) Българската народна банка е депозитар на средствата на фонда.

Чл. 77м. (Нов - ДВ, бр. 39 от 2005 г.) (1) Източници за набиране на средствата на фонда са:

1. встъпителните вноски по чл. 77н, ал. 1;

2. годишните вноски по чл. 77н, ал. 2;

3. доходите от инвестиране на набраните във фонда средства;

4. получените от фонда суми от имуществото на инвестиционните посредници в случаите по чл. 77ф, ал. 5;

5. други източници, като заеми, дарения, чуждестранна помощ.

(2) Българската народна банка е депозитар на средствата на фонда.

Чл. 77н. (Нов - ДВ, бр. 39 от 2005 г.) (1) (Изм. - ДВ, бр. 52 от 2007 г., в сила от 01.11.2007 г.) Встъпителната вноска се внася еднократно и е в размер едно на сто от минимално изискуемия капитал за инвестиционен посредник съобразно разрешените услуги и дейности по чл. 5, ал. 2 и 3 от Закона за пазарите на финансови инструменти.

(2) Инвестиционният посредник прави годишна вноска в размер:

1. до 0,5 на сто от общия размер на паричните средства; и

2. до 0,1 на сто от общия размер на останалите клиентски активи за предходната година, определен на средномесечна основа.

(3) Процентите по ал. 2 за съответната година се определят от управителния съвет на фонда в срок до 31 декември на предходната година и са еднакви за всички инвестиционни посредници.

(4) Годишната вноска се внася на четири равни части в срок до 30 дни от края на всяко тримесечие.

(5) (Изм. - ДВ, бр. 52 от 2007 г., в сила от 01.11.2007 г.) При изчисляване размера на дължимата годишна вноска паричните средства в чуждестранна валута се оценяват по курса на Българската народна банка към последния ден на месеца, а финансовите инструменти и другите активи се оценяват към последния ден на месеца, ако е възможно по пазарната им стойност, в съответствие с правила, определени с наредба.

(6) В общия размер на клиентските активи по ал. 2 не се включват активите на лицата по чл. 77г, ал. 2.

(7) Размерът на дължимата годишна вноска от инвестиционен посредник, получил лиценз за извършване на дейност през съответната година, се изчислява пропорционално на времето от вписването на инвестиционния посредник, съответно на промяната на предмета му на дейност, в търговския регистър до края на годината върху общия размер на клиентските активи към края на същата година, като дните на годината се броят за 360. В тези случаи вноската се заплаща до 31 януари на годината, следваща годината, през която инвестиционният посредник е получил лиценз за извършване на дейност.

(8) При неплащане на съответната част от годишната вноска в срока по ал. 4 за срока на забавата върху дължимата сума се начислява и дължи лихва в размер на законната лихва.

(9) Встъпителните и годишните вноски се отчитат като счетоводни разходи за текущата година.

(10) Направените от инвестиционните посредници вноски не подлежат на възстановяване, освен ако са погрешно внесени или надвнесени.

(11) Инвестиционният посредник е длъжен да представя в комисията и фонда до 10-о число на всеки месец справка за клиентските активи към последния ден на предходния месец по образец, одобрен от заместник-председателя на комисията.

(12) (Нова - ДВ, бр. 86 от 2006 г., в сила от 01.01.2007 г.) Инвестиционните посредници - банки, не правят годишни вноски по ал. 2, т. 1.

Чл. 77н. (Нов - ДВ, бр. 39 от 2005 г.) (1) Встъпителната вноска се внася еднократно и е в размер едно на сто от минимално изискуемия капитал за инвестиционен посредник съобразно разрешените услуги и дейности по чл. 54.

(2) Инвестиционният посредник прави годишна вноска в размер:

1. до 0,5 на сто от общия размер на паричните средства; и

(4) Годишната вноска се внася на четири равни части в срок до 30 дни от края на всяко тримесечие.

(5) При изчисляване размера на дължимата годишна вноска паричните средства в чуждестранна валута се оценяват по курса на Българската народна банка към последния ден на месеца, а ценните книжа и другите активи се оценяват към последния ден на месеца, ако е възможно по пазарната им стойност, в съответствие с правила, определени с наредба.

(6) В общия размер на клиентските активи по ал. 2 не се включват активите на лицата по чл. 77г, ал. 2.

(9) Встъпителните и годишните вноски се отчитат като счетоводни разходи за текущата година.

(2) Инвестиционният посредник прави годишна вноска в размер:

1. до 0,5 на сто от общия размер на паричните средства; и

(4) Годишната вноска се внася на четири равни части в срок до 30 дни от края на всяко тримесечие.

(6) В общия размер на клиентските активи по ал. 2 не се включват активите на лицата по чл. 77г, ал. 2.

(9) Встъпителните и годишните вноски се отчитат като счетоводни разходи за текущата година.

Чл. 77о. (Нов - ДВ, бр. 39 от 2005 г.) (1) (Изм. - ДВ, бр. 59 от 2006 г., в сила от 01.01.2007 г., изм. - ДВ, бр. 86 от 2006 г., в сила от 28.10.2006 г., изм. и доп. - ДВ, бр. 52 от 2007 г., в сила от 01.11.2007 г.) В случай, че инвестиционен посредник не плати изискуема сума по годишната вноска, фондът уведомява комисията, съответно заместник-председателя, за предприемане на мерки по чл. 118, ал. 1 от Закона за пазарите на финансови инструменти, а в случаите, когато инвестиционният посредник е банка - Българската народна банка, съответно подуправителя, ръководещ управление "Банков надзор", за предприемане на мерки по Закона за кредитните институции. Ако въпреки предприетите мерки по изречение първо инвестиционният посредник не изпълни задължението си за плащане, комисията, съответно Българската народна банка, отнема лиценза на инвестиционния посредник.

(2) (Изм. - ДВ, бр. 86 от 2006 г., в сила от 28.10.2006 г.) В случай че инвестиционен посредник по чл. 77а, ал. 5 не плати изискуема сума по годишната вноска, фондът уведомява компетентния орган, който е издал лиценза на инвестиционния посредник за извършване на дейност, за предприемане на необходимите мерки за плащане на дължимата от посредника сума. Ако въпреки предприетите мерки инвестиционният посредник не плати дължимата сума, фондът може със съгласието на компетентния орган по изречение първо да прекрати с 12-месечно предизвестие осигуряването на допълнителна компенсация. Фондът публикува най-малко в два централни ежедневника съобщение за датата, от която прекратява осигуряването на допълнителна компенсация.

(3) (Изм. - ДВ, бр. 86 от 2006 г., в сила от 28.10.2006 г.) Фондът осигурява изплащане на компенсация и след отнемане на лиценза за извършване на дейност на инвестиционния посредник, съответно след прекратяване осигуряването на допълнителна компенсация по ал. 2, за вземания, свързани с услуги, предоставени от инвестиционния посредник до отнемането на лиценза, съответно до прекратяване осигуряването на допълнителна компенсация.

Чл. 77о. (Нов - ДВ, бр. 39 от 2005 г.) (1) (Изм. - ДВ, бр. 59 от 2006 г., в сила от деня на влизане в сила на Договора за присъединяване на Република България към Европейския съюз, изм. - ДВ, бр. 86 от 2006 г., в сила от 28.10.2006 г.) В случай, че инвестиционен посредник не плати изискуема сума по годишната вноска, фондът уведомява комисията, съответно заместник-председателя, за предприемане на мерки по чл. 68, ал. 1, т. 5 или по чл. 212, ал. 1, а в случаите, когато инвестиционният посредник е банка - Българската народна банка, съответно подуправителя, ръководещ управление "Банков надзор", за предприемане на мерки по Закона за кредитните институции.

Чл. 77о. (Нов - ДВ, бр. 39 от 2005 г.) (1) (Изм. - ДВ, бр. 59 от 2006 г., в сила от деня на влизане в сила на Договора за присъединяване на Република България към Европейския съюз) В случай, че инвестиционен посредник не плати изискуеми суми по годишната вноска за две тримесечия, фондът уведомява комисията, съответно заместник-председателя, за предприемане на мерки по чл. 68, ал. 1, т. 5 или по чл. 212, ал. 1, а в случаите, когато инвестиционният посредник е банка - Българската народна банка, съответно подуправителя, ръководещ управление "Банков надзор", за предприемане на мерки по Закона за кредитните институции.

(2) В случай, че инвестиционен посредник по чл. 77а, ал. 5 не плати изискуеми суми по годишната вноска за две тримесечия, фондът уведомява компетентния орган, който е издал лиценза за извършване на дейност на инвестиционния посредник, за предприемане на необходимите мерки за плащане на дължимите от посредника суми. Ако въпреки предприетите мерки инвестиционният посредник не плати дължимите суми, фондът може със съгласието на компетентния орган по изречение първо да прекрати с 12-месечно предизвестие осигуряването на допълнителна компенсация. Фондът публикува най-малко в два централни ежедневника съобщение за датата, от която прекратява осигуряването на допълнителна компенсация.

(3) Фондът осигурява изплащане на компенсация и след отнемане на лиценза за извършване на дейност на инвестиционния посредник, съответно след прекратяване осигуряването на допълнителна компенсация по ал. 2, за вземания, свързани с инвестиционни услуги, предоставени от инвестиционния посредник до отнемането на лиценза, съответно до прекратяване осигуряването на допълнителна компенсация.

Чл. 77о. (Нов - ДВ, бр. 39 от 2005 г.) (1) В случай, че инвестиционен посредник не плати изискуеми суми по годишната вноска за две тримесечия, фондът уведомява комисията, съответно заместник-председателя, за предприемане на мерки по чл. 68, ал. 1, т. 5 или по чл. 212, ал. 1, а в случаите, когато инвестиционният посредник е банка - Българската народна банка, съответно подуправителя, ръководещ управление "Банков надзор", за предприемане на мерки по чл. 21, ал. 2 или чл. 65, ал. 2 от Закона за банките.

Чл. 77п. (Нов - ДВ, бр. 39 от 2005 г.) (1) Комисията и Българската народна банка предоставят при поискване на фонда цялата притежавана от тях информация относно размера на клиентските активи при инвестиционните посредници, необходима за изчисляване на дължимите от инвестиционните посредници вноски.

(2) Фондът може да използва получените данни само за изпълнение на възложените му функции.

(3) Членовете на управителния съвет на фонда и служителите от неговата администрация не могат да разгласяват лично или чрез другиго информация, станала им известна във връзка с изпълнението на техните функции, когато тази информация представлява банкова, професионална или друга защитена от закона тайна.

Чл. 77р. (Нов - ДВ, бр. 39 от 2005 г.) (1) Средствата на фонда могат да се използват само за изплащане на компенсации до размерите, определени в чл. 77г в предвидените в този закон случаи, на главницата и лихвите по взетите от фонда заеми, както и за покриване на разходите, свързани с дейността на фонда.

(2) Средствата на фонда се инвестират във:

1. (изм. - ДВ, бр. 52 от 2007 г., в сила от 01.11.2007 г.) финансови инструменти, издадени или гарантирани от държавата;

2. краткосрочни депозити в банки;

3. депозити в Българската народна банка.

(2) Средствата на фонда се инвестират във:

1. ценни книжа, издадени или гарантирани от държавата;

2. краткосрочни депозити в банки;

3. депозити в Българската народна банка.

Чл. 77с. (Нов - ДВ, бр. 39 от 2005 г.) (1) Ако средствата на фонда не са достатъчни за покриване на задълженията му по този закон, по решение на управителния съвет недостигът се покрива по един от следните начини:

1. задължаване инвестиционните посредници да внесат наведнъж цялата годишна вноска;

2. задължаване инвестиционните посредници да преведат авансово годишната вноска за следващата година, като за база за определянето й се взема общият размер на клиентските активи към последния ден на предходния месец;

3. увеличаване на годишната вноска;

4. ползване на заеми при условия, не по-неблагоприятни от пазарните.

(2) Решенията на управителния съвет по ал. 1 се одобряват от комисията.

(3) Изплатената авансово сума по ал. 1, т. 2 се приспада от дължимата от инвестиционния посредник годишна вноска за следващата година, като надвнесената сума подлежи на връщане.

(4) Максималният размер на увеличената годишна вноска по ал. 1, т. 3 не може да надхвърля повече от два пъти размера по чл. 77н, ал. 2 и 6.

(5) Ползваните от фонда заеми могат да бъдат обезпечавани с активи на фонда, включително с бъдещите вземания на фонда.

Чл. 77т. (Нов - ДВ, бр. 39 от 2005 г.) (1) Когато натрупаните средства във фонда надхвърлят 5 на сто от общия размер на клиентските активи при всички инвестиционни посредници, управителният съвет може да вземе решение плащането на годишните вноски временно да се преустанови. Решението на управителния съвет се одобрява от комисията.

(2) Плащането на годишни вноски се възобновява, когато средствата във фонда спаднат под размера по ал. 1.

Чл. 77у. (Нов - ДВ, бр. 39 от 2005 г.) (1) (Изм. и доп. - ДВ, бр. 86 от 2006 г., в сила от 28.10.2006 г.) Стойността на вземането по чл. 77г, ал. 1 се определя, като се събират всички вземания на съответния клиент към инвестиционния посредник, независимо от броя на сметките и мястото, където са открити.

(2) (Изм. - ДВ, бр. 52 от 2007 г., в сила от 01.11.2007 г.) В случаите, когато клиентските активи са в чуждестранна валута или във финансови инструменти, на клиента се изплаща левовата равностойност на вземанията му в размера по чл. 77г, ал. 1, определен към датата на решението по чл. 77б, ал. 1.

(3) В случаите, когато клиентски активи принадлежат на повече от едно лице, частта на всяко от тях се взема предвид при установяване на общия размер на вземанията му към инвестиционния посредник. Ако не е предвидено друго, приема се, че частите на клиентите са равни.

(4) В случаите, когато клиентът на инвестиционния посредник е действал за чужда сметка, компенсацията се изплаща на лицето, за чиято сметка е действал, при условие че това лице е или може да бъде установено преди датата на решението по чл. 77б, ал. 1. Ако клиентът на инвестиционния посредник е действал за сметка на две или повече лица, се прилага ал. 3.

(5) Клиентски активи, по които има наложени тежести или които служат за обезпечение, се включват при определянето на размера на компенсацията по реда на ал. 1, като съответната припадаща се за клиентските активи част от компенсацията не се изплаща на клиента-титуляр до вдигане на тежестта или обезпечението. Ако за клиентските активи по изречение първо има влязъл в сила акт на орган на съдебната власт, фондът изплаща дължимата относно клиентските активи компенсация на лицето, посочено в акта като имащо право да получи компенсацията по клиентските активи.

(6) (Нова - ДВ, бр. 86 от 2006 г., в сила от 28.10.2006 г.) В случаите, когато клиентът има задължения към инвестиционния посредник, при определяне стойността на вземането по чл. 77г, ал. 1 се приспада размерът на задълженията.

(2) В случаите, когато клиентските активи са в чуждестранна валута или в ценни книжа, на клиента се изплаща левовата равностойност на вземанията му в размера по чл. 77г, ал. 1, определен към датата на решението по чл. 77б, ал. 1.

Чл. 77у. (Нов - ДВ, бр. 39 от 2005 г.) (1) Размерът на компенсацията по чл. 77г, ал. 1 се определя, като се събират всички вземания на съответния клиент към инвестиционния посредник.

Чл. 77ф. (Нов - ДВ, бр. 39 от 2005 г.) (1) В срок 30 дни от датата на решението по чл. 77б, ал. 1 назначеният квестор, ликвидатор или синдик представя на фонда писмена информация за клиентските активи.

(2) (Изм. - ДВ, бр. 86 от 2006 г., в сила от 28.10.2006 г., изм. - ДВ, бр. 52 от 2007 г., в сила от 01.11.2007 г.) Искането за изплащане на компенсация се предявява писмено пред фонда в срок една година от публикуването на съобщението по чл. 77б, ал. 4, освен ако пропускането на срока се дължи на особени непредвидени обстоятелства. Правото на компенсация се погасява с изтичането на срока по изречение първо.

(3) (Изм. - ДВ, бр. 86 от 2006 г., в сила от 28.10.2006 г.) Фондът разглежда предявеното искане и изплаща компенсацията не по-късно от три месеца от установяване на основанието и размера на вземането от клиента на инвестиционния посредник.

(4) В особени случаи срокът за изплащане на компенсация на клиентите на инвестиционния посредник може да бъде удължен с не повече от три месеца с разрешение на комисията.

(5) (Нова - ДВ, бр. 86 от 2006 г., в сила от 28.10.2006 г.) При спор относно правото на компенсация клиентът може да предяви иск срещу фонда по реда на Гражданския процесуален кодекс в срок три години от деня на получаване на съобщението за решението по искането за изплащане на компенсация.

(6) (Предишна ал. 5 - ДВ, бр. 86 от 2006 г., в сила от 28.10.2006 г.) Фондът встъпва в правата на клиентите срещу инвестиционния посредник до размера на изплатената компенсация.

(7) (Предишна ал. 6 - ДВ, бр. 86 от 2006 г., в сила от 28.10.2006 г.) Фондът уведомява периодично квестора, ликвидатора или синдика за размера на изплатената на всеки клиент компенсация.

(8) (Предишна ал. 7 - ДВ, бр. 86 от 2006 г., в сила от 28.10.2006 г.) За вземанията си над размера на изплатената компенсация от фонда клиентите се удовлетворяват от имуществото на инвестиционния посредник в съответствие с действащото законодателство.

(9) (Предишна ал. 8, доп. - ДВ, бр. 86 от 2006 г., в сила от 28.10.2006 г.) Редът и начинът за разглеждане на искането и изплащане на компенсация от фонда се уреждат с наредба.

(2) (Изм. - ДВ, бр. 86 от 2006 г., в сила от 28.10.2006 г.) Искането за изплащане на компенсация се предявява писмено пред фонда в срок една година от публикуването на съобщението по чл. 77б, ал. 3, освен ако пропускането на срока се дължи на особени непредвидени обстоятелства. Правото на компенсация се погасява с изтичането на срока по изречение първо.

(2) Искането за изплащане на компенсация от фонда се предявява писмено пред фонда в срок 5 години от публикуването на съобщението по чл. 77б, ал. 3. Правото на компенсация се погасява с изтичането на срока по изречение първо, освен ако пропускането на срока се дължи на особени непредвидени обстоятелства.

(3) Фондът разглежда предявеното искане за изплащане на компенсация, установява вземането и неговия размер и изплаща компенсацията не по-късно от три месеца от предявяване на искането.

(5) Фондът встъпва в правата на клиентите срещу инвестиционния посредник до размера на изплатената компенсация.

(6) Фондът уведомява периодично квестора, ликвидатора или синдика за размера на изплатената на всеки клиент компенсация.

(7) За вземанията си над размера на изплатената компенсация от фонда клиентите се удовлетворяват от имуществото на инвестиционния посредник в съответствие с действащото законодателство.

(8) Редът и начинът за изплащане на компенсация от фонда се уреждат с наредба.

Чл. 77х. (Нов - ДВ, бр. 39 от 2005 г.) Фондът не дължи лихви по гарантираните суми.

Чл. 77ц. (Нов - ДВ, бр. 39 от 2005 г.) Независимо от срока, определен в чл. 77ф, ал. 3 или 4, когато клиент на инвестиционния посредник или друго лице, имащо право на компенсация, е обвинено в извършването на престъпление, произтичащо или свързано с изпиране на пари, фондът може да спре изплащането на компенсация до произнасянето на съда.

Чл. 77ч. (Нов - ДВ, бр. 39 от 2005 г.) Инвестиционните посредници не могат да рекламират изплащане на компенсация в размери над установените в този закон.

Глава шеста.

ПУБЛИЧНО ПРЕДЛАГАНЕ НА ЦЕННИ КНИЖА И ДОПУСКАНЕ НА ЦЕННИ КНИЖА ДО ТЪРГОВИЯ НА РЕГУЛИРАН ПАЗАР (ЗАГЛ. ИЗМ. - ДВ, БР. 86 ОТ 2006 Г., В СИЛА ОТ 01.01.2007 Г.)

Раздел I.

Общи положения

Чл. 77ш. (Нов - ДВ, бр. 86 от 2006 г., в сила от 01.01.2007 г.) (1) По смисъла на тази глава:

1. "квалифицирани инвеститори" са:

а) юридически лица, които имат лиценз за извършване на дейност на финансовите пазари или подлежат на регулиране за извършване на такава дейност, включително банки, инвестиционни посредници, други лицензирани или регулирани финансови институции, застрахователни дружества, колективни инвестиционни схеми и техните управляващи дружества, пенсионни фондове и пенсионноосигурителни дружества, стокови брокери, както и юридически лица, които не са лицензирани или регулирани за извършване на такава дейност и чийто единствен предмет на дейност е инвестиране в ценни книжа;

б) национални и регионални правителства, централни банки, международни и наднационални институции като Международния валутен фонд, Европейската централна банка, Европейската инвестиционна банка и други подобни международни организации;

в) други юридически лица, които не са малки и средни предприятия по смисъла на т. 2;

г) физически лица, които имат постоянен адрес в Република България и са регистрирани като квалифицирани инвеститори при условия и по ред, определени в наредба, както и физически лица, които имат постоянно местожителство в други държави членки и са регистрирани като квалифицирани инвеститори в тези държави;

д) малки и средни предприятия със седалище в Република България, които са регистрирани като квалифицирани инвеститори при условия и по ред, определени в наредба, както и малки и средни предприятия със седалище в други държави членки, които са регистрирани като квалифицирани инвеститори в тези държави;

2. "малки и средни предприятия" са дружества, които съгласно последния си годишен или консолидиран отчет отговарят на поне две от следните условия:

а) средносписъчният брой на служителите през финансовата година е по-малко от 250;

б) общата стойност на балансовите активи не превишава левовата равностойност на 43 000 000 евро;

в) нетният годишен оборот не превишава левовата равностойност на 50 000 000 евро;

3. "програма за предлагане" е план за продължително или периодично издаване в рамките на определен емисионен период на недялови ценни книжа, включително варанти във всякаква форма, от подобен вид и/или клас;

4. "ценни книжа, издавани продължително или периодично" са емисии ценни книжа, издавани редовно в зависимост от инвеститорския интерес, или поне две отделни емисии ценни книжа от подобен вид и/или клас в продължение на една година;

5. "потвърждаване на проспект" е положителното решение на комисията или съответния компетентен орган на изпращащата държава в резултат от извършената проверка за пълнотата на проспекта, включително за съответствието и достъпността на представената в него информация;

6. "изпращаща държава" е:

а) държавата членка, в която се намира седалището на емитента, или където ценните книжа са допуснати или се очаква да бъдат допуснати до търговия на регулиран пазар, или където ценните книжа се предлагат публично, по избор на емитента, предложителя или лицето, което иска допускане до търговия на регулиран пазар - за емисии недялови ценни книжа с единична номинална стойност не по-малко от левовата равностойност на 1000 евро или еквивалентна сума в друга валута, в която са деноминирани ценните книжа, и за емисии недялови ценни книжа, които дават право на придобиване на ценни книжа или на получаване на парична сума посредством конвертирането им или упражняването на правата по тях, при условие че емитентът на недяловите ценни книжа не е емитент на базовите ценни книжа или юридическо лице, принадлежащо към групата на последния емитент;

б) държавата членка, в която се намира седалището на емитента - за всички емитенти от държавите членки, които не са посочени в буква "а";

в) държавата членка, където ценните книжа са предложени публично за първи път след 31 декември 2003 г. или където е било подадено първото заявление за допускане до търговия на регулиран пазар, по избор на емитента, предложителя или лицето, което иска допускане на ценните книжа до търговия на регулиран пазар - за всички емитенти със седалище в трети държави, които не са посочени в буква "а"; изборът по предходното изречение може да бъде променен впоследствие от емитентите със седалище в трети държави, ако изпращащата държава не е била определена по техен избор;

7. "приемаща държава" е държавата членка, където се извършва публично предлагане на ценни книжа или се иска допускане на ценни книжа до търговия на регулиран пазар, когато тази държава е различна от изпращащата държава;

8. (нова - ДВ, бр. 52 от 2007 г., в сила от 03.07.2007 г.) "предприятие за колективно инвестиране, което не е от затворен тип" е инвестиционно дружество или дялов тръст, чиято цел е колективно инвестиране на средства, набрани чрез публично предлагане на дялове, което действа на принципа на разпределение на риска и по искане на притежателите на такива дялове пряко или непряко изкупува обратно своите дялове по цена, основаваща се на нетната стойност на активите му;

9. (нова - ДВ, бр. 52 от 2007 г., в сила от 03.07.2007 г.) "дялове на предприятие за колективно инвестиране" са ценни книжа, издадени от предприятие за колективно инвестиране, които изразяват правата на техните притежатели върху активите на предприятието за колективно инвестиране.

(2) Тази глава се прилага и за инструменти на паричния пазар, които имат срок до падежа по-дълъг от 12 месеца.

Чл. 77ш. (Нов - ДВ, бр. 86 от 2006 г., в сила от 01.01.2007 г.) (1) По смисъла на тази глава:

1. "квалифицирани инвеститори" са:

в) други юридически лица, които не са малки и средни предприятия по смисъла на т. 2;

а) средносписъчният брой на служителите през финансовата година е по-малко от 250;

б) общата стойност на балансовите активи не превишава левовата равностойност на 43 000 000 евро;

в) нетният годишен оборот не превишава левовата равностойност на 50 000 000 евро;

6. "изпращаща държава" е:

(2) Тази глава се прилага и за инструменти на паричния пазар, които имат срок до падежа по-дълъг от 12 месеца.

Чл. 78. (1) (Изм. - ДВ, бр. 86 от 2006 г., в сила от 01.01.2007 г.) Не се разрешава извършване на публично предлагане на ценни книжа и допускане на ценни книжа до търговия на регулиран пазар преди емитентът, предложителят или лицето, което иска допускане на ценните книжа до търговия на регулиран пазар, да публикува проспект по начина и със съдържанието, установени в този закон и актовете по прилагането му.

(2) (Изм. - ДВ, бр. 8 от 2003 г., в сила от 01.03.2003 г., изм. - ДВ, бр. 39 от 2005 г., изм. - ДВ, бр. 86 от 2006 г., в сила от 01.01.2007 г.) Проспектът за публично предлагане или допускане до търговия на регулиран пазар може да се публикува, само ако комисията е издала писмено потвърждение на проспекта.

(3) (Доп. - ДВ, бр. 86 от 2006 г., в сила от 01.01.2007 г.) Записването или продажбата и предложението за записване или продажба, както и допускането до търговия на регулиран пазар на ценни книжа в нарушение на изискванията на ал. 1 и 2 са забранени.

(4) (Изм. - ДВ, бр. 61 от 2002 г.) В случаите на записване или продажба в нарушение на забраната по ал. 3, както и когато съществена информация в проспекта е невярна или в проспекта е укрита съществена информация, инвеститорът в 3-месечен срок от установяване на съответното обстоятелство, но не по-късно от една година от приключване на подписката или извършване на продажбата, може да иска придобиването на ценните книжа да бъде обявено за недействително, освен ако е бил недобросъвестен.

Чл. 78а. (Нов - ДВ, бр. 86 от 2006 г., в сила от 01.01.2007 г.) (1) Разпоредбите на тази глава не се прилагат за:

1. (изм. - ДВ, бр. 52 от 2007 г., в сила от 03.07.2007 г.) дялове, издадени от предприятия за колективно инвестиране, които не са от затворен тип;

2. недялови ценни книжа, издадени от Република България или друга държава членка, от техни регионални или местни органи, от международни организации, на които Република България или друга държава членка е член, от Европейската централна банка, от Българската народна банка или централните банки на другите държави членки;

3. дялове от капитала на централните банки на държавите членки;

4. ценни книжа, безусловно и неотменимо гарантирани от Република България или друга държава членка или от техни регионални или местни органи;

5. ценни книжа, издадени от организации с нестопанска цел, признати в държава членка, с оглед набиране на необходимите средства за постигане на техните цели;

6. недялови ценни книжа, издавани продължително или периодично от банки, при условие че тези ценни книжа:

а) не са подчинени, конвертируеми или заменими;

б) не дават право за записване или придобиване на други видове ценни книжа и не са свързани с деривативен финансов инструмент;

в) изразяват получаване на подлежащи на изплащане депозити;

г) са обхванати от Фонда за гарантиране на влоговете в банките или аналогична система за гарантиране на влоговете в друга държава;

7. незаменими дялове от капитал, чието основно предназначение е да предоставят на техния притежател право да обитава апартамент, друг недвижим имот или част от него и които не могат да бъдат продадени без това право да бъде прехвърлено;

8. недялови ценни книжа, издавани продължително или периодично от банки, когато общата стойност на предлаганите ценни книжа е по-малка от левовата равностойност на 50 000 000 евро, който праг се изчислява за период от една година, при условие че тези ценни книжа:

а) не са подчинени, конвертируеми или заменими;

б) не дават право за записване или придобиване на други видове ценни книжа и не са свързани с деривативен финансов инструмент.

(2) В случаите по ал. 1, т. 2, 4 и 8 емитентът, предложителят или лицето, което иска допускане до търговия на регулиран пазар, може да изготви проспект в съответствие с изискванията на този закон и актовете по прилагането му, когато ценните книжа се предлагат публично или се допускат до търговия на регулиран пазар.

Чл. 78а. (Нов - ДВ, бр. 86 от 2006 г., в сила от 01.01.2007 г.) (1) Разпоредбите на тази глава не се прилагат за:

1. дялове на колективни инвестиционни схеми;

3. дялове от капитала на централните банки на държавите членки;

6. недялови ценни книжа, издавани продължително или периодично от банки, при условие че тези ценни книжа:

а) не са подчинени, конвертируеми или заменими;

в) изразяват получаване на подлежащи на изплащане депозити;

а) не са подчинени, конвертируеми или заменими;

Чл. 79. (1) (Изм. - ДВ, бр. 86 от 2006 г., в сила от 01.01.2007 г.) Задължението за публикуване на проспект не се отнася за следните видове предлагане:

1. ценните книжа се предлагат само на квалифицирани инвеститори;

2. ценните книжа се предлагат на по-малко от 100 физически или юридически лица в Република България или на по-малко от 100 физически или юридически лица във всяка друга отделна държава членка;

3. минималната сума, за която могат да бъдат придобити предлаганите ценни книжа, е левовата равностойност на 50 000 евро на инвеститор за всяко отделно предлагане;

4. единичната номинална стойност на предлаганите ценни книжа е най-малко левовата равностойност на 50 000 евро;

5. общата стойност на предлаганите ценни книжа е по-малка от левовата равностойност на 100 000 евро, който праг се изчислява за период от една година.

(2) (Нова - ДВ, бр. 61 от 2002 г., изм. - ДВ, бр. 86 от 2006 г., в сила от 01.01.2007 г.) Всяка следваща продажба на ценни книжа, които са били предмет на един или повече видове предлагане по ал. 1, се разглежда като отделно предлагане за целите на чл. 4, ал. 1. Предлагането на ценни книжа чрез инвестиционен посредник се допуска след публикуване на проспект, ако не е налице някое от условията по ал. 1.

(3) (Предишна ал. 2, изм. - ДВ, бр. 61 от 2002 г., изм. - ДВ, бр. 86 от 2006 г., в сила от 01.01.2007 г.) Задължението за публикуване на проспект не се отнася за публично предлагане на следните видове ценни книжа:

1. акции, издадени за замяна на вече издадени акции от същия клас без увеличаване на капитала;

2. ценни книжа, които се предлагат във връзка с търгово предлагане чрез замяна, при условие че на лицата се предоставя документ, съдържащ информация, която по преценка на комисията е еквивалентна на информацията в проспекта;

3. ценни книжа, които се предлагат, разпределят или следва да бъдат разпределени във връзка със сливане или вливане, при условие че на лицата се предоставя документ, съдържащ информация, която по преценка на комисията е еквивалентна на информацията в проспекта;

4. акции, които безплатно се предлагат, разпределят или следва да бъдат разпределени между настоящи акционери, както и дивиденти, изплащани под формата на акции от същия клас както акциите, по които се изплащат тези дивиденти, при условие че на лицата се предоставя документ, съдържащ информация за основанието за предлагането на акциите, за техния брой и вид, за правата по тях и начина на тяхното упражняване, за условията и реда за придобиване на акциите, както и друга информация за предлагането;

5. ценни книжа, които се предлагат, разпределят или следва да бъдат разпределени между настоящи и бивши членове на управителните или контролните органи и/или работници и служители от техния работодател, който вече има ценни книжа, допуснати до търговия на регулиран пазар, или от свързано с него лице, при условие че на лицата се предоставя документ, съдържащ информация за основанието за предлагането на ценните книжа, за техния брой и вид, за правата по тях и начина на тяхното упражняване, за условията и реда за придобиване на ценните книжа, както и друга информация за предлагането.

(4) (Нова - ДВ, бр. 86 от 2006 г., в сила от 01.01.2007 г.) Задължението за публикуване на проспект не се отнася за допускане до търговия на регулиран пазар на следните видове ценни книжа:

1. акции, представляващи по-малко от 10 на сто от броя на вече допуснатите до търговия на същия регулиран пазар акции от същия клас, който праг се изчислява за период от една година;

2. акции, издадени за замяна на вече допуснати до търговия на същия регулиран пазар акции от същия клас без увеличаване на капитала;

3. ценни книжа, които се предлагат във връзка с търгово предлагане чрез замяна, при условие че на лицата се предоставя документ, съдържащ информация, която по преценка на комисията е еквивалентна на информацията в проспекта;

4. ценни книжа, които се предлагат, разпределят или следва да бъдат разпределени във връзка със сливане или вливане, при условие че на лицата се предоставя документ, съдържащ информация, която по преценка на комисията е еквивалентна на информацията в проспекта;

5. акции, които безплатно се предлагат, разпределят или следва да бъдат разпределени между настоящи акционери, както и дивиденти, изплащани под формата на акции от същия клас, както акциите, по които се изплащат тези дивиденти, при условие че акциите са от същия клас, както вече допуснатите до търговия на същия регулиран пазар акции, и на лицата се предоставя документ, съдържащ информация, за основанието за предлагането на акциите, за техния брой и вид, за правата по тях и начина на тяхното упражняване, за условията и реда за придобиване на акциите, както и друга информация за предлагането;

6. ценни книжа, които се предлагат, разпределят или следва да бъдат разпределени между настоящи и бивши членове на управителните или контролните органи и/или работници и служители от техния работодател, или от свързано с него лице, при условие че ценните книжа са от същия клас, както вече допуснатите до търговия на същия регулиран пазар ценни книжа, и на лицата се предоставя документ, съдържащ информация за основанието за предлагането на ценните книжа, за техния брой и вид, за правата по тях и начина на тяхното упражняване, за условията и реда за придобиване на ценните книжа, както и друга информация за предлагането;

7. акции, които са резултат от конвертирането или замяната на други ценни книжа или от упражняването на правата по други ценни книжа, при условие че тези акции са от същия клас, както вече допуснатите до търговия на същия регулиран пазар, акции;

8. ценни книжа, вече допуснати до търговия на друг регулиран пазар, при условие че:

а) тези ценни книжа или ценни книжа от същия клас са били допуснати до търговия на другия регулиран пазар преди повече от 18 месеца;

б) допускането до търговия на другия регулиран пазар е било предшествано от потвърждаване на проспект и публикуването му съгласно чл. 92а, ал. 5 - за ценни книжа, допуснати за първи път до търговия на регулиран пазар след 31 декември 2003 г.;

в) с изключение на случаите по буква "б" - за ценни книжа, допуснати за първи път до търговия след 30 юни 1983 г., е бил потвърден проспект за допускане до търговия;

г) са били изпълнени текущите задължения за търгуване на другия регулиран пазар;

д) лицето, което иска допускане на ценни книжа до търговия на регулиран пазар в Република България, като се възползва от настоящото изключение, публикува резюме, изготвено на език, приет от комисията, и резюмето е публикувано съгласно чл. 92а, ал. 5 в Република България, и съдържанието на резюмето отговаря на изискванията на закона и актовете по прилагането му и в него е посочено къде може да бъде получен последният изготвен проспект и къде може да бъде намерена финансовата информация, публикувана от емитента съгласно задълженията му за текущо разкриване на информация.

(5) (Нова - ДВ, бр. 61 от 2002 г., предишна ал. 4, изм. и доп. - ДВ, бр. 86 от 2006 г., в сила от 01.01.2007 г.) В случаите, когато няма издаден проспект, инвеститорите имат правото по чл. 78, ал. 4, ако другата информация относно публичното предлагане или допускането на ценни книжа до търговия на регулиран пазар, разпространена от емитента предложителя или лицето, което иска допускане на ценни книжа до търговия на регулиран пазар, е невярна или е била укрита съществена информация.

Чл. 79а. (Нов - ДВ, бр. 61 от 2002 г.) (1) (Изм. - ДВ, бр. 86 от 2006 г., в сила от 01.01.2007 г.) Ако през съответната календарна година се издават повече от една емисии ценни книжа от един клас, всяка от които се предлага до по-малко от 100 лица, но общият им брой адресати е повече от 100 лица, чл. 78 се прилага за емисията, която преминава този праг.

(2) (Изм. - ДВ, бр. 8 от 2003 г., в сила от 01.03.2003 г., изм. - ДВ, бр. 39 от 2005 г.) Комисията издава потвърждение на проспекта по ал. 1, ако ценните книжа от досега издадените през годината емисии отговарят на изискванията по чл. 3. Всички емисии ценни книжа по ал. 1 се регистрират при комисията като публични при условия и по ред, определени в наредба.

Чл. 80. (1) (Изм. - ДВ, бр. 86 от 2006 г., в сила от 01.01.2007 г.) Подписка може да бъде извършена и на регулиран пазар, при условие че нейните условия предвиждат емисионната стойност на ценните книжа да е изплатена изцяло.

(2) (Отм. - ДВ, бр. 86 от 2006 г., в сила от 01.01.2007 г.)

(3) (Изм. - ДВ, бр. 39 от 2005 г., изм. - ДВ, бр. 86 от 2006 г., в сила от 01.01.2007 г.) Подписка на акции в случаите по ал. 1 е възможна, само ако е изтекъл срокът по чл. 194, ал. 3 от Търговския закон.

Чл. 80а. (Нов - ДВ, бр. 61 от 2002 г.) За неуредените с този закон случаи относно издаването на ценни книжа при условията на първично публично предлагане се прилага Търговският закон.

Раздел II.

Проспект

Чл. 81. (1) (Изм. - ДВ, бр. 86 от 2006 г., в сила от 01.01.2007 г.) Проспектът съдържа цялата информация, която съобразно конкретните особености на емитента и ценните книжа, които се предлагат публично или се допускат до търговия на регулиран пазар, е необходима на инвеститорите за точна оценка на икономическото и финансовото състояние, активите и пасивите, финансовите резултати, перспективите за развитие на емитента и лицата, гарантиращи ценните книжа, както и на правата, свързани с ценните книжа. Проспектът не може да съдържа неверни, заблуждаващи или непълни данни.

(2) (Изм. - ДВ, бр. 86 от 2006 г., в сила от 01.01.2007 г.) Проспектът се подписва от емитента и предложителя или от лицето, което иска допускане на ценните книжа до търговия на регулиран пазар, както и от лицето, гарантиращо ценните книжа, които декларират, че проспектът съответства на изискванията на закона.

(3) (Изм. - ДВ, бр. 61 от 2002 г., изм. - ДВ, бр. 86 от 2006 г., в сила от 01.01.2007 г., изм. - ДВ, бр. 105 от 2006 г., в сила от 01.01.2007 г.) Членовете на управителния орган на емитента и неговият прокурист, както и предложителят, лицето, което иска допускане на ценните книжа до търговия на регулиран пазар, и лицето, гарантиращо ценните книжа отговарят солидарно за вредите, причинени от неверни, заблуждаващи или непълни данни в проспекта. Лицата по чл. 34, ал. 2 от Закона за счетоводството отговарят солидарно с лицата по изречение първо за вреди, причинени от неверни, заблуждаващи или непълни данни във финансовите отчети на емитента, а регистрираният одитор - за вредите, причинени от одитираните от него финансови отчети.

(4) (Нова - ДВ, бр. 86 от 2006 г., в сила от 01.01.2007 г.) Отговорност по ал. 3 не може да възникне само въз основа на резюмето на проспекта, включително на неговия превод, освен ако съдържащата се в него информация е заблуждаваща, невярна или противоречи на другите части на проспекта.

(5) (Нова - ДВ, бр. 86 от 2006 г., в сила от 01.01.2007 г.) В проспекта се посочват ясно имената и длъжността, съответно наименованието, седалището и адресът на управление, на лицата по ал. 3, които декларират, че доколкото им е известно, съдържащата се в проспекта информация е вярна и пълна.

(6) (Нова - ДВ, бр. 61 от 2002 г., предишна ал. 4, изм. - ДВ, бр. 86 от 2006 г., в сила от 01.01.2007 г.) В случаите, когато няма издаден проспект, ал. 3 се прилага съответно за другата информация, разпространена от емитента, предложителя или лицето, което иска допускане на ценните книжа до търговия на регулиран пазар във връзка с публичното предлагане или допускането до търговия на регулиран пазар.

(3) (Изм. - ДВ, бр. 61 от 2002 г., изм. - ДВ, бр. 86 от 2006 г., в сила от 01.01.2007 г.) Членовете на управителния орган на емитента и неговият прокурист, както и предложителят, лицето, което иска допускане на ценните книжа до търговия на регулиран пазар, и лицето, гарантиращо ценните книжа отговарят солидарно за вредите, причинени от неверни, заблуждаващи или непълни данни в проспекта. Лицата по чл. 34, ал. 1 и 2 от Закона за счетоводството отговарят солидарно с лицата по изречение първо за вреди, причинени от неверни, заблуждаващи или непълни данни във финансовите отчети на емитента, а регистрираният одитор - за вредите, причинени от одитираните от него финансови отчети.

Чл. 82. (1) (Изм. - ДВ, бр. 86 от 2006 г., в сила от 01.01.2007 г.) Проспектът съдържа информация за емитента и ценните книжа, които се предлагат публично или се допускат до търговия на регулиран пазар, както и резюме.

(2) (Нова - ДВ, бр. 86 от 2006 г., в сила от 01.01.2007 г.) Не се изисква представянето на резюме на проспекта, когато проспектът е за допускане до търговия на регулиран пазар на недялови ценни книжа с единична номинална стойност не по-малка от левовата равностойност на 50 000 евро, освен ако комисията или компетентният орган на съответната държава членка поиска представянето му.

(3) (Нова - ДВ, бр. 86 от 2006 г., в сила от 01.01.2007 г.) Емитентът, предложителят или лицето, което иска допускане на ценните книжа до търговия на регулиран пазар, може да изготви проспекта като единен документ или като отделни документи. Проспектът, който се изготвя като отделни документи, съдържа изискуемата от закона и актовете по прилагането му информация, разделена в три документа:

1. регистрационен документ, съдържащ информация за емитента;

2. документ за ценните книжа, съдържащ информация за ценните книжа, които се предлагат публично или се допускат до търговия на регулиран пазар; и

3. резюме на проспекта.

(4) (Нова - ДВ, бр. 86 от 2006 г., в сила от 01.01.2007 г.) Информацията, която трябва да се съдържа в проспекта, се определя с наредба.

(5) (Нова - ДВ, бр. 86 от 2006 г., в сила от 01.01.2007 г.) Смята се, че проспектът съдържа съответната информация по ал. 1 и когато препраща към един или повече документи, които са потвърдени или представени на комисията, при условие че информацията в тези документи е актуална и е изготвен подробен указател, даващ възможност на инвеститорите лесно да намерят конкретната информация, към която се препраща. Изречение първо не се прилага по отношение на резюмето на проспекта.

(6) (Предишна ал. 2, изм. - ДВ, бр. 86 от 2006 г., в сила от 01.01.2007 г.) Ако някои данни от необходимото съдържание на проспекта се окажат неприложими за конкретен емитент поради неговия предмет на дейност или правноорганизационната му форма, или за ценните книжа, за които се отнася проспектът, те се заместват със съответна информация. В случай че не е налице съответна информация, изискването за заместване на данните по изречение първо не се прилага.

(7) (Предишна ал. 3, доп. - ДВ, бр. 86 от 2006 г., в сила от 01.01.2007 г.) Информацията, съдържаща се в проспекта, трябва да бъде представена по лесен за анализиране и достъпен за инвеститорите начин, даващ възможност за постигане на целите на чл. 81, ал. 1.

Чл. 82а. (Нов - ДВ, бр. 86 от 2006 г., в сила от 01.01.2007 г.) (1) Когато емитентът има потвърден от комисията регистрационен документ, при публично предлагане на ценни книжа или допускане на ценни книжа до търговия на регулиран пазар може да бъде изготвен само документ за ценните книжа и резюме.

(2) В случаите по ал. 1 документът за ценните книжа съдържа и актуализирана информация от регистрационния документ, ако от последната актуализация или допълнение по чл. 85, ал. 2 на регистрационния документ съдържащите се в него данни са променени съществено или са настъпили нови обстоятелства, които могат да повлияят на оценката на инвеститорите.

(3) Комисията се произнася по документа за ценните книжа и резюмето по реда на чл. 91. Когато емитентът има регистрационен документ, който е представен в комисията, без да е потвърден, комисията се произнася по целия проспект, включително по актуализираната информация.

Чл. 82б. (Нов - ДВ, бр. 86 от 2006 г., в сила от 01.01.2007 г.) (1) Емитенти, чиито ценни книжа са допуснати до търговия на регулиран пазар в Република България, са длъжни най-малко веднъж годишно да представят документ, който съдържа или препраща към цялата информация, която те са публикували или предоставили на разположение на обществеността по друг начин през последните 12 месеца в Република България или в друга държава. Когато документът по изречение първо препраща към определена информация, в него се посочва къде може да бъде намерена тази информация.

(2) Документът по ал. 1 се представя в комисията в срок не по-късно от един месец след публикуването на годишния финансов отчет на емитента.

(3) Алинея 1 не се прилага за емитенти на недялови ценни книжа, чиято единична номинална стойност е най-малко левовата равностойност на 50 000 евро.

Чл. 83. (Изм. - ДВ, бр. 8 от 2003 г., в сила от 01.03.2003 г., изм. - ДВ, бр. 39 от 2005 г.) Заместник-председателят дава указания за графичното оформление на проспектите с оглед защитата на инвеститорите.

Чл. 84. (1) (Изм. - ДВ, бр. 8 от 2003 г., в сила от 01.03.2003 г., изм. - ДВ, бр. 39 от 2005 г., изм. - ДВ, бр. 86 от 2006 г., в сила от 01.01.2007 г.) Ако емитентът или предложителят извършва подписка за публично предлагане на ценни книжа, той може да удължи еднократно срока и до 60 дни, като внесе съответните поправки в проспекта и уведоми комисията. В този случай последният ден от удължения срок се смята за краен срок на подписката.

(2) (Изм. - ДВ, бр. 8 от 2003 г., в сила от 01.03.2003 г., изм. - ДВ, бр. 39 от 2005 г., изм. - ДВ, бр. 86 от 2006 г., в сила от 01.01.2007 г.) Емитентът или предложителят незабавно обявява комисията, по местата на подписката, както и в средствата за масово осведомяване за удължаването на срока по ал. 1.

(3) (Изм. - ДВ, бр. 8 от 2003 г., в сила от 01.03.2003 г., изм. - ДВ, бр. 39 от 2005 г., изм. - ДВ, бр. 86 от 2006 г., в сила от 01.01.2007 г.) Емитентът или предложителят уведомява комисията за резултата от подписката до 7 дни след крайния й срок.

(4) Не се допуска записване на ценни книжа преди началния и след крайния срок на подписката.

Чл. 85. (1) (Изм. - ДВ, бр. 8 от 2003 г., в сила от 01.03.2003 г., изм. - ДВ, бр. 39 от 2005 г., изм. - ДВ, бр. 86 от 2006 г., в сила от 01.01.2007 г.) В периода от подаването на заявление за потвърждаване на проспект до вземането на решение от комисията емитентът, предложителят или лицето, което иска допускане на ценните книжа до търговия на регулиран пазар са длъжни в срок 3 работни дни от настъпването, съответно от узнаването на промени, които налагат поправки в проспекта, да уведомят комисията за тези промени и внесат съответните поправки в проспекта.

(2) (Изм. - ДВ, бр. 8 от 2003 г., в сила от 01.03.2003 г., изм. - ДВ, бр. 39 от 2005 г., изм. - ДВ, бр. 86 от 2006 г., в сила от 01.01.2007 г.) В периода между издаване на потвърждението на проспекта и крайния срок на публичното предлагане или започването на търговията на регулиран пазар емитентът, предложителят или лицето, което иска допускане на ценните книжа до търговия на регулиран пазар, са длъжни най-късно до изтичането на следващия работен ден след настъпването, съответно узнаването на съществено ново обстоятелство, значителна грешка или неточност, свързани със съдържащата се в проспекта информация, които могат да повлияят на оценката на предлаганите ценни книжа, да изготвят допълнение към проспекта и да го представят в комисията. Резюмето, както и неговите преводи също се допълват, ако това е необходимо с оглед новата информация, включена в допълнението на проспекта.

(3) (Нова - ДВ, бр. 86 от 2006 г., в сила от 01.01.2007 г.) Комисията се произнася по допълнението към проспекта в срок до 7 работни дни от получаването му, а когато са били поискани допълнителни сведения и документи - от получаването им. Член 91 се прилага съответно.

(4) (Нова - ДВ, бр. 86 от 2006 г., в сила от 01.01.2007 г.) Комисията отказва да одобри допълнението към проспекта, ако не са спазени изискванията на този закон и актовете по прилагането му. В този случай комисията може да спре окончателно публичното предлагане или търговията с ценните книжа по реда на чл. 212.

(5) (Нова - ДВ, бр. 86 от 2006 г., в сила от 01.01.2007 г.) Емитентът, предложителят или лицето, което иска допускане на ценните книжа до търговия на регулиран пазар, са длъжни в 7-дневен срок от решението на комисията за потвърждаване на допълнението към проспекта да публикуват съобщение за допълнението и да предоставят допълнението на разположение на обществеността по реда на чл. 92а.

(6) (Предишна ал. 3, изм. - ДВ, бр. 86 от 2006 г., в сила от 01.01.2007 г.) В случаите по ал. 2 лицето, което е записало, съответно закупило ценни книжа преди публикуване на допълнението към проспекта, може да се откаже от ценните книжа в срок два работни дни или друг по-дълъг срок, предвиден в проспекта, от публикуването на съобщението за допълнението, без да отговаря, освен ако е било недобросъвестно. Отказът по изречение първо се извършва с писмена декларация на мястото, където са били записани, съответно закупени ценните книжа.

(7) (Предишна ал. 4, изм. - ДВ, бр. 86 от 2006 г., в сила от 01.01.2007 г.) Емитентът, предложителят или лицето, което иска допускане на ценните книжа до търговия на регулиран пазар, отговарят солидарно за вредите, причинени от неизпълнението на задълженията по ал. 1, 2 и 5.

Чл. 86. (Изм. - ДВ, бр. 86 от 2006 г., в сила от 01.01.2007 г.) (1) Емитентът, предложителят или лицето, което иска допускане на ценните книжа до търговия на регулиран пазар, може да състави проспекта като базов проспект при публично предлагане или допускане до търговия на регулиран пазар на:

1. недялови ценни книжа, включително варанти във всякаква форма, издавани съгласно програма за предлагане;

2. недялови ценни книжа, издавани продължително или периодично от банки, когато:

а) сумите, получени от издаването на тези ценни книжа, се влагат в активи, които предоставят достатъчно покритие на задълженията, произтичащи от ценните книжа до датата на техния падеж;

б) в случай на несъстоятелност на банката емитент сумите по буква "а" се изплащат с предимство за покриване на главницата и дължимите лихви.

(2) Базовият проспект съдържа съответната информация за емитента и ценните книжа, които се предлагат публично или се допускат до търговия на регулиран пазар, както и по преценка на емитента, окончателните условия на предлагането. Ако е необходимо, тази информация се допълва съгласно чл. 85 с актуални данни за емитента и ценните книжа, които се предлагат публично или се допускат до търговия на регулиран пазар.

(3) В случай че базовият проспект и допълненията към него не включват информация за окончателните условия на предлагането, емитентът, предложителят или лицето, което иска допускане на ценните книжа до търговия на регулиран пазар, представя тази информация на комисията и я предоставя на разположение на обществеността съгласно чл. 92а, ал. 5 при всяко отделно предлагане във възможно най-кратък срок и ако е възможно, не по-късно от началната дата на предлагането. В случаите по изречение първо се прилага чл. 87а, ал. 1, изречение първо.

Чл. 87. (Изм. - ДВ, бр. 8 от 2003 г., в сила от 01.03.2003 г., изм. - ДВ, бр. 39 от 2005 г., изм. - ДВ, бр. 86 от 2006 г., в сила от 01.01.2007 г.) Комисията може да разреши изключването от проспекта на определена информация, която се изисква по този закон или актовете по прилагането му, ако прецени, че:

1. разкриването на тази информация противоречи на обществения интерес;

2. разкриването на тази информация може да причини съществени вреди на емитента и изключването й не води до заблуждение на инвеститорите относно фактите и обстоятелствата, които са от значение за постигане на целта по чл. 81, ал. 1;

3. тази информация е от минимално значение само за определено предлагане или допускане до търговия на регулиран пазар и не би могла да повлияе на оценката на финансовото състояние и перспективите за развитие на емитента, предложителя или лицето, гарантиращо ценните книжа.

Чл. 87а. (Нов - ДВ, бр. 86 от 2006 г., в сила от 01.01.2007 г.) (1) Когато в проспекта не може да бъде включена информация за окончателната емисионна или продажна цена и за окончателния брой на предлаганите ценни книжа, в него се посочват максималната цена или критериите и/или условията за определяне на окончателната цена и окончателния брой на предлаганите ценни книжа. Ако информацията по изречение първо не бъде посочена в проспекта, лицата, които са записали, съответно закупили ценни книжа, могат да се откажат от тях в срок два работни дни или друг по-дълъг срок, предвиден в проспекта, от представянето в комисията на информацията за окончателната цена и окончателния брой на предлаганите ценни книжа чрез писмена декларация по местата, където са били записани, съответно закупени ценните книжа. За отказа си по изречение второ лицето не отговаря, освен ако е било недобросъвестно.

(2) Емитентът, предложителят или лицето, което иска допускане на ценните книжа до търговия на регулиран пазар, са длъжни незабавно за уведомят комисията за окончателната цена и окончателния брой на предлаганите ценни книжа и да публикуват тази информация съгласно чл. 92а, ал. 5.

Чл. 88. (Изм. - ДВ, бр. 8 от 2003 г., в сила от 01.03.2003 г., изм. - ДВ, бр. 39 от 2005 г., отм. - ДВ, бр. 86 от 2006 г., в сила от 01.01.2007 г.)

Чл. 89. (1) (Изм. - ДВ, бр. 61 от 2002 г.) Лицата, които са записали ценни книжа, внасят сумите в определена от емитента банка по специална сметка. Когато емитент е банка, тази сметка се открива в друга банка.

(2) (Нова - ДВ, бр. 61 от 2002 г., изм. - ДВ, бр. 34 от 2006 г., в сила от 01.01.2008 г.) Сумите по тази сметка не могат да се използват преди приключване на подписката и вписване на увеличението на капитала в търговския регистър.

(3) (Предишна ал. 2 - ДВ, бр. 61 от 2002 г.) Ако подписката приключи неуспешно, без да бъдат изпълнени предвидените в проспекта условия, в срок до един месец от съобщението по чл. 84, ал. 3 набраните суми се връщат на лицата, записали ценни книжа, заедно с начислените от банката по ал. 1 лихви.

(4) (Предишна ал. 3, изм. - ДВ, бр. 61 от 2002 г., изм. - ДВ, бр. 86 от 2006 г., в сила от 01.01.2007 г.) В случая по ал. 3 емитентът или предложителят са длъжни в деня на съобщението по чл. 84, ал. 3 да уведомят банката за резултата от подписката, както и да публикуват покана в два централни ежедневника към лицата, записали ценни книжа, включително да обявят по местата на подписката условията и реда за връщане на набраните суми.

Раздел III.

Издаване и отказ за издаване на потвърждение

Чл. 90. (Изм. - ДВ, бр. 8 от 2003 г., в сила от 01.03.2003 г., изм. - ДВ, бр. 39 от 2005 г., изм. - ДВ, бр. 86 от 2006 г., в сила от 01.01.2007 г.) Емитентът, предложителят или лицето, което иска допускане на ценните книжа до търговия на регулиран пазар, подава в комисията заявление за потвърждение на проспект за публично предлагане или допускане до търговия на регулиран пазар, като прилага:

1. проспекта;

2. устава на емитента;

3. последния годишен финансов отчет на емитента, одитиран от регистриран одитор;

4. други документи, определени с наредба.

Чл. 91. (1) (Предишен текст на чл. 91 - ДВ, бр. 61 от 2002 г., изм. - ДВ, бр. 8 от 2003 г., в сила от 01.03.2003 г., изм. - ДВ, бр. 39 от 2005 г., изм. - ДВ, бр. 86 от 2006 г., в сила от 01.01.2007 г., изм. - ДВ, бр. 52 от 2007 г., в сила от 01.11.2007 г.) Въз основа на представените документи комисията установява доколко са спазени изискванията за издаване на исканото потвърждение. Ако представените данни и документи са непълни или нередовни или са необходими допълнителна информация или доказателства за верността на данните, комисията изпраща съобщение за констатираните непълноти и несъответствия и/или за исканата допълнителна информация и документи в срок до 10 работни дни от получаване на заявлението.

(2) (Нова - ДВ, бр. 52 от 2007 г., в сила от 01.11.2007 г.) Ако съобщението по ал. 1 не бъде прието на посочения от заявителя адрес за кореспонденция, срокът за представянето им тече от поставянето на съобщението на специално определено за целта място в сградата на комисията. Последното обстоятелство се удостоверява с протокол, съставен от длъжностни лица, определени със заповед на председателя на комисията.

(3) (Нова - ДВ, бр. 52 от 2007 г., в сила от 01.11.2007 г.) Комисията се произнася по заявлението и уведомява заявителя в срок до 10 работни дни от получаването му, а когато са били поискани допълнителни сведения и документи - в срок до 10 дни от получаването им.

(4) (Нова - ДВ, бр. 86 от 2006 г., в сила от 01.01.2007 г., предишна ал. 2, изм. - ДВ, бр. 52 от 2007 г., в сила от 01.11.2007 г.) В случаите, когато предмет на публичното предлагане са ценни книжа, издадени от емитент, който няма ценни книжа, допуснати до търговия на регулиран пазар, и не е предлагал публично ценни книжа, срокът по ал. 3 е 20 работни дни.

(5) (Нова - ДВ, бр. 61 от 2002 г., изм. - ДВ, бр. 8 от 2003 г., в сила от 01.03.2003 г., изм. - ДВ, бр. 39 от 2005 г., предишна ал. 2, изм. - ДВ, бр. 86 от 2006 г., в сила от 01.01.2007 г., предишна ал. 3, изм. - ДВ, бр. 52 от 2007 г., в сила от 01.11.2007 г.) В случаите по ал. 1 не се прилага чл. 7 от Закона за ограничаване на административното регулиране и административния контрол върху стопанската дейност.

(6) (Нова - ДВ, бр. 86 от 2006 г., в сила от 01.01.2007 г., предишна ал. 4, изм. - ДВ, бр. 52 от 2007 г., в сила от 01.11.2007 г.) Когато Република България е изпращаща държава, комисията може, поради вида на емитента и предлаганите ценни книжа или особеностите на публичното предлагане, със съгласието на съответния компетентен орган на друга държава членка да му прехвърли потвърждаването на определен проспект. В този случай комисията уведомява емитента, предложителя или лицето, което иска допускане на ценните книжа до търговия на регулиран пазар, в срок до три работни дни от датата на нейното решение за прехвърляне на потвърждаването. Срокът за произнасяне на съответния компетентен орган по ал. 3, съответно ал. 4, започва да тече от датата на решението по изречение второ.

(7) (Нова - ДВ, бр. 86 от 2006 г., в сила от 01.01.2007 г., предишна ал. 5, изм. - ДВ, бр. 52 от 2007 г., в сила от 01.11.2007 г.) Когато Република България не е изпращаща държава, комисията може при условията на ал. 6 да поеме потвърждаването на проспект от компетентния орган на друга държава членка. Алинея 6 се прилага съответно.

Чл. 91. (1) (Предишен текст на чл. 91 - ДВ, бр. 61 от 2002 г., изм. - ДВ, бр. 8 от 2003 г., в сила от 01.03.2003 г., изм. - ДВ, бр. 39 от 2005 г., изм. - ДВ, бр. 86 от 2006 г., в сила от 01.01.2007 г.) Комисията се произнася по заявлението и уведомява заявителя за решението си в срок до 10 работни дни от получаване на заявлението, а когато са били поискани допълнителни сведения и документи - от получаването им. Член 28, ал. 2 се прилага съответно, като съобщението за исканата допълнителна информация и документи се изпраща на заявителя в срок до 10 работни дни от получаване на заявлението.

(2) (Нова - ДВ, бр. 86 от 2006 г., в сила от 01.01.2007 г.) В случаите, когато предмет на публичното предлагане са ценни книжа, издадени от емитент, който няма ценни книжа, допуснати до търговия на регулиран пазар, и не е предлагал публично ценни книжа, срокът по ал. 1 е 20 работни дни.

(3) (Нова - ДВ, бр. 61 от 2002 г., изм. - ДВ, бр. 8 от 2003 г., в сила от 01.03.2003 г., изм. - ДВ, бр. 39 от 2005 г., предишна ал. 2, изм. - ДВ, бр. 86 от 2006 г., в сила от 01.01.2007 г.) В случаите по ал. 1 и 2 не се прилага чл. 7 от Закона за ограничаване на административното регулиране и административния контрол върху стопанската дейност.

(4) (Нова - ДВ, бр. 86 от 2006 г., в сила от 01.01.2007 г.) Когато Република България е изпращаща държава, комисията може, поради вида на емитента и предлаганите ценни книжа или особеностите на публичното предлагане, със съгласието на съответния компетентен орган на друга държава членка да му прехвърли потвърждаването на определен проспект. В този случай комисията уведомява емитента, предложителя или лицето, което иска допускане на ценните книжа до търговия на регулиран пазар, в срок до три работни дни от датата на нейното решение за прехвърляне на потвърждаването. Срокът за произнасяне на съответния компетентен орган по ал. 1, съответно ал. 2, започва да тече от датата на решението по изречение второ.

(5) (Нова - ДВ, бр. 86 от 2006 г., в сила от 01.01.2007 г.) Когато Република България не е изпращаща държава, комисията може при условията на ал. 4 да поеме потвърждаването на проспект от компетентния орган на друга държава членка. Алинея 4 се прилага съответно.

Чл. 92. (1) (Изм. - ДВ, бр. 8 от 2003 г., в сила от 01.03.2003 г., изм. - ДВ, бр. 39 от 2005 г.) Комисията отказва издаване на потвърждението по чл. 78, ал. 2 с писмено мотивирано решение, ако:

1. проспектът не отговаря на изискванията на закона;

2. емисионната стойност на акциите е по-ниска от балансовата стойност на една акция преди увеличението на капитала, изчислена към момента на вземане на решение за увеличаване на капитала, и по този начин се накърняват интересите на акционерите;

3. поради особените права, които предвиждат акциите, или поради друга причина не са осигурени интересите на инвеститорите.

(2) (Изм. - ДВ, бр. 8 от 2003 г., в сила от 01.03.2003 г., изм. - ДВ, бр. 39 от 2005 г.) Комисията може да откаже издаването на потвърждение, само ако заявителят не е отстранил несъответствията и не е представил изискуемите документи в определения от нея срок, който не може да бъде по-малък от един месец.

(3) (Изм. - ДВ, бр. 8 от 2003 г., в сила от 01.03.2003 г., изм. - ДВ, бр. 39 от 2005 г.) Комисията не носи отговорност за верността на съдържащите се в проспекта данни.

(4) (Изм. - ДВ, бр. 8 от 2003 г., в сила от 01.03.2003 г., изм. - ДВ, бр. 39 от 2005 г., изм. - ДВ, бр. 34 от 2006 г., в сила от 01.01.2008 г., изм. - ДВ, бр. 86 от 2006 г., в сила от 01.01.2007 г.) Освен в случаите когато не се изисква потвърждаване на проспект в търговския регистър се вписва увеличението на капитала, извършено при условията на чл. 5, след като бъде представено и издаденото от комисията потвърждение.

Чл. 92а. (Нов - ДВ, бр. 86 от 2006 г., в сила от 01.01.2007 г.) (1) Емитентът или предложителят публикува съобщение за публичното предлагане, началния и крайния срок на подписката, съответно началния и крайния срок на продажбата, регистрационния номер на издаденото от комисията потвърждение, мястото, времето и начина за запознаване с проспекта, както и други данни, определени с наредба.

(2) Съобщението по ал. 1 се обнародва в "Държавен вестник" и се публикува в един централен ежедневник най-малко 7 дни преди началния срок на подписката или началото на продажбата.

(3) Датата на публикуване на съобщението по ал. 1 се смята за начало на публичното предлагане.

(4) Датата, посочена в съобщението по ал. 1, на която най-рано могат да бъдат записани, съответно закупени, ценни книжа на емитента, се смята за начало на подписката, съответно на продажбата.

(5) Емитентът, предложителят или лицето, което иска допускане на ценните книжа до търговия на регулиран пазар, са длъжни да предоставят проспекта на разположение на обществеността чрез публикуването му в пресата под формата на брошура или по друг подходящ начин не по-късно от началния срок на публичното предлагане или допускането на ценните книжа до търговия на регулиран пазар.

(6) В случаите на първично публично предлагане на клас акции, които досега не са били допуснати до търговия на регулиран пазар и за които ще бъде поискано допускане до търговия за първи път, проспектът се предоставя на разположение на обществеността не по-късно от 6 работни дни преди крайния срок на предлагането.

(7) В рекламите и публикациите във връзка с публично предлагане на ценни книжа или допускане на ценни книжа до търговия на регулиран пазар се посочва, че проспектът е или ще бъде предоставен на разположение на обществеността, както и начинът, по който инвеститорите могат да се запознаят с него. Рекламите и публикациите не могат да съдържат невярна или заблуждаваща информация, както и такава, която да противоречи на информацията, съдържаща се в подадения в комисията проспект. Комисията упражнява надзор за съответствието на рекламите и публикациите с изискванията на закона и актовете по прилагането му.

(8) Емитентът, предложителят и лицето, което иска допускане на ценните книжа до търговия на регулиран пазар, не могат да правят изявления, свързани със заявеното публично предлагане или допускане до търговия на регулиран пазар, които противоречат на информацията, съдържаща се в подадения в комисията проспект, или съдържат съществена информация, която липсва в проспекта.

(9) Изискванията за предоставяне на проспекта и на другата, свързана с публичното предлагане или допускането до търговия на регулиран пазар информация на разположение на обществеността, за рекламите и публикациите по ал. 7, за срокове, методи и места за разпространение, за публикуване в пресата на резюме или за разпространяване на информацията чрез информационна агенция, се определят с наредба.

Чл. 92б. (Нов - ДВ, бр. 86 от 2006 г., в сила от 01.01.2007 г.) (1) Проспектът е валиден за срок 12 месеца от публикуването му съгласно чл. 92а, ал. 5, при условие че са спазени изискванията на чл. 85, ал. 2.

(2) Регистрационният документ по чл. 82, ал. 3, т. 1 е валиден за срок 12 месеца, при условие че е актуализиран съгласно чл. 82б. В тези случаи регистрационният документ заедно с документа за ценните книжа, актуализиран съгласно чл. 82а, ако е необходимо, и резюмето се смятат за валиден проспект.

(3) В случаите на програма за предлагане базовият проспект е валиден за срок 12 месеца.

(4) В случаите по чл. 86, ал. 1, т. 2 проспектът е валиден, докато приключи продължителното или периодичното издаване на ценните книжа.

Чл. 92в. (Нов - ДВ, бр. 86 от 2006 г., в сила от 01.01.2007 г.) (1) Когато Република България е изпращаща държава, може да бъде извършено публично предлагане на ценни книжа, съответно поискано допускане на ценни книжа до търговия на регулиран пазар на територията на една или повече приемащи държави, въз основа на потвърден от комисията проспект, след като компетентните органи на приемащите държави бъдат предварително уведомени по реда на ал. 4.

(2) При извършване на публично предлагане или допускане до търговия на регулиран пазар на територията на една или повече приемащи държави емитентът или лицето, отговорно за изготвянето на проспекта, трябва предварително да уведоми за това комисията.

(3) В уведомлението по ал. 2 се посочва приемащата, съответно приемащите държави. Към уведомлението се прилага проспектът, ако не е бил потвърден от комисията.

(4) В срок три работни дни от получаване на уведомлението по ал. 2, съответно в срок един работен ден от потвърждаването на проспекта, когато проспектът е бил подаден за потвърждаване заедно с уведомлението, комисията изпраща на компетентния орган на приемащата държава сертификат, удостоверяващ, че проспектът е изготвен в съответствие с изискванията на Директива 2003/71/ЕО на Европейския парламент и на Съвета и изменяща Директива 2001/34/ЕО, както и копие от проспекта по ал. 3. Комисията уведомява незабавно емитента, съответно лицето, отговорно за изготвянето на проспекта, за изпращането на документите по изречение първо.

(5) Алинеи 2 - 4 се прилагат съответно за допълненията към проспекта по чл. 85, ал. 2.

(6) Когато комисията е разрешила изключването на някои данни от проспекта в съответствие с чл. 87 или е приложен чл. 82, ал. 5, това се посочва в сертификата по ал. 4 заедно с основанията за прилагането на тези разпоредби.

(7) Когато комисията бъде уведомена от компетентния орган на приемащата държава за извършени нарушения на действащото законодателство на тази държава от емитента или от лицата, упълномощени да извършат публичното предлагане, или за неспазване на задълженията на емитента, произтичащи от допускането на ценните книжа до търговия на регулиран пазар, комисията прилага съответните мерки по чл. 212 и уведомява приемащата държава за предприетите мерки.

Чл. 92г. (Нов - ДВ, бр. 86 от 2006 г., в сила от 01.01.2007 г.) (1) Когато Република България е приемаща държава, ценните книжа могат да бъдат предлагани публично или допуснати до търговия на регулиран пазар на територията й, след като комисията получи от съответния компетентен орган на изпращащата държава:

1. сертификат, удостоверяващ, че за ценните книжа има потвърден проспект, който е изготвен в съответствие с изискванията на Директива 2003/71/ЕО на Европейския парламент и на Съвета и изменяща Директива 2001/34/ЕО, както и информация дали са изключени или заместени данни от проспекта, данните, които са изключени или заместени, както и мотиви за изключването или заместването им;

2. копие от потвърдения проспект.

(2) Комисията уведомява незабавно емитента, съответно лицето, отговорно за изготвянето на проспекта, за получаването на документите по ал. 1.

(3) Емитентът, предложителят или лицето, което иска допускане на ценните книжа до търговия на регулиран пазар, са длъжни да предоставят проспекта на разположение на обществеността по реда на чл. 92а. Когато проспектът не е изготвен на български език, емитентът, предложителят или лицето, което иска допускане на ценните книжа до търговия на регулиран пазар, са длъжни заедно с проспекта да предоставят на разположение на обществеността резюмето на български език.

(4) Алинеи 1 - 3 се прилагат съответно за допълненията към проспекта.

(5) Когато узнае за съществено ново обстоятелство, значителна грешка или неточност в проспекта, комисията уведомява компетентния орган на изпращащата държава за необходимостта от допълнение към проспекта.

(6) Когато установи, че емитентът или лицата, упълномощени да извършат публичното предлагане в Република България, нарушават закона или актовете по неговото прилагане, или че емитентът не спазва задълженията си, произтичащи от допускането на ценните книжа до търговия на регулиран пазар в Република България, комисията уведомява компетентния орган на изпращащата държава.

(7) Ако въпреки приложените от компетентния орган на изпращащата държава мерки или поради това, че тези мерки са се оказали неподходящи, емитентът или лицето, упълномощено да извърши публичното предлагане в Република България, продължава да извършва нарушения на този закон или на актовете по прилагането му, комисията може, след като уведоми компетентния орган на изпращащата държава, да предприеме необходимите мерки за защита на инвеститорите. Комисията уведомява Европейската комисия за предприетите мерки в 7-дневен срок от прилагането им.

Чл. 92д. (Нов - ДВ, бр. 86 от 2006 г., в сила от 01.01.2007 г.) (1) Когато се извършва публично предлагане или се иска допускане до търговия на регулиран пазар единствено в Република България и изпращащата държава е Република България, проспектът се изготвя на български език.

(2) Когато се извършва публично предлагане или се иска допускане до търговия на регулиран пазар в една или повече държави членки, с изключение на Република България, и изпращащата държава е Република България, проспектът се изготвя на език, приет от компетентните органи на тези държави членки, или на език, който е обичаен в сферата на международните финанси, по избор на емитента, предложителя или лицето, което иска допускане на ценните книжа до търговия на регулиран пазар. За целите на потвърждаването на проспекта от комисията проспектът се изготвя на български или английски език, по избор на емитента, предложителя или лицето, което иска допускане на ценните книжа до търговия на регулиран пазар.

(3) Когато се извършва публично предлагане или се иска допускане до търговия на регулиран пазар в повече от една държава членка, включително Република България, и изпращащата държава е Република България, проспектът се изготвя на български език. В тези случаи проспектът се предоставя на разположение на обществеността също и на език, приет от компетентните органи на всяка приемаща държава, или на език, който е обичаен в сферата на международните финанси, по избор на емитента, предложителя или лицето, което иска допускане на ценните книжа до търговия на регулиран пазар.

(4) Когато се иска допускане до търговия на регулиран пазар на недялови ценни книжа с единична номинална стойност най-малко левовата равностойност на 50 000 евро в една или повече държави членки, проспектът се изготвя на език, приет от компетентните органи на изпращащата и приемащите държави, или на език, който е обичаен в сферата на международните финанси, по избор на емитента, предложителя или лицето, което иска допускане на ценните книжа до търговия на регулиран пазар.

Чл. 92е. (Нов - ДВ, бр. 86 от 2006 г., в сила от 01.01.2007 г.) (1) Когато Република България е изпращащата държава за емитент, чието седалище е в трета държава, комисията може да потвърди проспект за публично предлагане или допускане до търговия на регулиран пазар, изготвен в съответствие със законодателството на трета държава, при условие че:

1. проспектът е изготвен в съответствие с международни стандарти, установени от международни организации на комисиите по ценни книжа, включително стандартите на Международната организация на комисиите по ценни книжа за разкриване на информация;

2. изискванията към съдържащата се в проспекта информация, включително информация от финансов характер, са аналогични на изискванията по този закон и актовете по прилагането му.

(2) Когато ценни книжа, издадени от емитент със седалище в трета държава, се предлагат публично или се допускат до търговия на регулиран пазар в друга държава членка извън Република България и изпращащата държава е Република България, се прилагат съответно чл. 92в и 92д.

Чл. 92ж. (Нов - ДВ, бр. 86 от 2006 г., в сила от 01.01.2007 г.) (1) (Изм. - ДВ, бр. 52 от 2007 г., в сила от 01.11.2007 г.) Комисията си сътрудничи и обменя информация със съответните компетентни органи на другите държави членки, когато това е необходимо за осъществяването на нейните правомощия, и им оказва съдействие с оглед упражняването на техните функции, включително в случаите, когато има две или повече изпращащи държави и съответно компетентни органи, за определен емитент поради издадените от него различни класове ценни книжа, или когато потвърждаването на проспекта е било прехвърлено на компетентния орган на друга държава членка съгласно чл. 91, ал. 6. Комисията си сътрудничи тясно с органите по изречение първо също и когато един или няколко от тях искат временно или окончателно спиране на търговията с определени ценни книжа, които се търгуват в различни държави членки, с цел осигуряване на равнопоставеност между местата за търговия и защита на инвеститорите.

(2) Когато Република България е приемаща държава, комисията може да поиска съдействие от компетентните органи на изпращащата държава от стадия на разглеждане на конкретна преписка, особено в случаите, когато преписката се отнася за нов или рядък вид ценни книжа. Когато Република България е изпращаща държава, комисията е длъжна да оказва съдействие на компетентните органи на приемащата държава в случаите по ал. 1.

(3) Комисията може да иска информация от компетентните органи на приемащата държава по всички въпроси, свързани с капиталовия пазар в тази държава. При поискване от компетентните органи на изпращащата държава комисията е длъжна да предоставя информация за българския пазар.

(4) Когато е необходимо, комисията може да се консултира с регулираните пазари и особено в случаите, когато взема решение за временно или окончателно спиране на търговията с определени ценни книжа.

Чл. 92ж. (Нов - ДВ, бр. 86 от 2006 г., в сила от 01.01.2007 г.) (1) Комисията си сътрудничи и обменя информация със съответните компетентни органи на другите държави членки, когато това е необходимо за осъществяването на нейните правомощия, и им оказва съдействие с оглед упражняването на техните функции, включително в случаите, когато има две или повече изпращащи държави и съответно компетентни органи, за определен емитент поради издадените от него различни класове ценни книжа, или когато потвърждаването на проспекта е било прехвърлено на компетентния орган на друга държава членка съгласно чл. 91, ал. 4. Комисията си сътрудничи тясно с органите по изречение първо също и когато един или няколко от тях искат временно или окончателно спиране на търговията с определени ценни книжа, които се търгуват в различни държави членки, с цел осигуряване на равнопоставеност между местата за търговия и защита на инвеститорите.

Чл. 92з. (Нов - ДВ, бр. 86 от 2006 г., в сила от 01.01.2007 г.) (1) За да осигури спазването на разпоредбите на тази глава, освен предвидените в другите части на закона и актовете по прилагането му, комисията има и следните правомощия:

1. да изисква от емитентите, предложителите и лицата, които искат допускане до търговия на регулиран пазар, да включат определена информация в проспекта, ако това е необходимо с цел защита на инвеститорите;

2. да изисква от емитентите, предложителите и лицата, които искат допускане до търговия на регулиран пазар, както и от лицата, които ги контролират или са контролирани от тях, да предоставят определена информация и документи;

3. да изисква от одиторите, членовете на управителните и контролните органи и прокуристите на емитентите, предложителите и лицата, които искат допускане до търговия на регулиран пазар, както и от лицата, упълномощени да извършат публичното предлагане или да поискат допускането до търговия на регулиран пазар, да предоставят определена информация;

4. да спре публично предлагане или допускане до търговия на регулиран пазар за не повече от 10 последователни работни дни за всеки отделен случай, ако има достатъчно основания да смята, че разпоредбите на закона или актовете по прилагането му са били нарушени;

5. да забрани или да спре определена реклама за не повече от 10 последователни работни дни за всеки отделен случай, ако има достатъчно основания да смята, че разпоредбите на закона или актовете по прилагането му са нарушени;

6. да забрани извършването на публично предлагане, ако има достатъчно основания да счита, че разпоредбите на закона или актовете по прилагането му са нарушени или ще бъдат нарушени;

7. да информира обществеността, че определен емитент не спазва задълженията си по този закон или актовете по прилагането му.

(2) Комисията може да оповестява всяка приложена мярка и наложена санкция за нарушаване на разпоредбите на този закон или актовете по прилагането му, освен ако това би застрашило сериозно стабилността на финансовите пазари или би причинило прекомерни вреди на заинтересуваните лица.

Чл. 93. (Изм. - ДВ, бр. 61 от 2002 г., изм. - ДВ, бр. 8 от 2003 г., в сила от 01.03.2003 г., изм. - ДВ, бр. 39 от 2005 г., отм. - ДВ, бр. 86 от 2006 г., в сила от 01.01.2007 г.)

Раздел IV.

Разкриване на информация (Отм. - ДВ, бр. 52 от 2007 г., в сила от 03.07.2007 г.)

Чл. 93а. (Нов - ДВ, бр. 61 от 2002 г., изм. - ДВ, бр. 105 от 2006 г., в сила от 01.01.2007 г., отм. - ДВ, бр. 52 от 2007 г., в сила от 03.07.2007 г.)

Чл. 94. (Отм. - ДВ, бр. 52 от 2007 г., в сила от 03.07.2007 г.)

Чл. 95. (Изм. - ДВ, бр. 61 от 2002 г., изм. - ДВ, бр. 8 от 2003 г., в сила от 01.03.2003 г., изм. - ДВ, бр. 39 от 2005 г., отм. - ДВ, бр. 52 от 2007 г., в сила от 03.07.2007 г.)

Чл. 95а. (Нов - ДВ, бр. 39 от 2005 г., отм. - ДВ, бр. 52 от 2007 г., в сила от 03.07.2007 г.)

Чл. 96. (Изм. - ДВ, бр. 61 от 2002 г., изм. - ДВ, бр. 8 от 2003 г., в сила от 01.03.2003 г., изм. - ДВ, бр. 39 от 2005 г., отм. - ДВ, бр. 52 от 2007 г., в сила от 03.07.2007 г.)

Чл. 97. (Изм. - ДВ, бр. 61 от 2002 г., изм. - ДВ, бр. 8 от 2003 г., в сила от 01.03.2003 г., отм. - ДВ, бр. 39 от 2005 г.)

Чл. 98. (Отм. - ДВ, бр. 52 от 2007 г., в сила от 03.07.2007 г.)

Чл. 98а. (Нов - ДВ, бр. 61 от 2002 г., изм. - ДВ, бр. 8 от 2003 г., в сила от 01.03.2003 г., изм. - ДВ, бр. 39 от 2005 г., отм. - ДВ, бр. 52 от 2007 г., в сила от 03.07.2007 г.)

Чл. 99. (Отм. - ДВ, бр. 52 от 2007 г., в сила от 03.07.2007 г.)

Чл. 100. (Отм. - ДВ, бр. 52 от 2007 г., в сила от 03.07.2007 г.)

Раздел IV.

Разкриване на информация

Чл. 93а. (Нов - ДВ, бр. 61 от 2002 г.) (1) Отчетите и уведомленията по този раздел следва да съдържат информация, която е необходима на инвеститорите, за да вземат обосновано инвестиционно решение. Тези отчети и уведомления не могат да съдържат неверни, подвеждащи или непълни данни.

(2) Отчетите и уведомленията по този раздел се подписват от лица, които представляват емитента, като с подписа си те удостоверяват, че отчетите и уведомленията отговарят на изискванията на закона.

(3) (Изм. - ДВ, бр. 105 от 2006 г., в сила от 01.01.2007 г.) Членовете на управителния орган на емитента, както и неговият прокурист, са солидарно отговорни за вредите, причинени от неверни, заблуждаващи или непълни данни в отчетите и уведомленията по този раздел. Лицата по чл. 34, ал. 2 от Закона за счетоводството са солидарно отговорни с лицата по изречение първо за вредите, причинени от неверни, подвеждащи или непълни данни във финансовите отчети на емитента, а регистрираният одитор - за вредите, причинени от одитираните от него финансови отчети.

(3) Членовете на управителния орган на емитента, както и неговият прокурист, са солидарно отговорни за вредите, причинени от неверни, заблуждаващи или непълни данни в отчетите и уведомленията по този раздел. Лицата по чл. 34, ал. 1 и 2 от Закона за счетоводството са солидарно отговорни с лицата по изречение първо за вредите, причинени от неверни, подвеждащи или непълни данни във финансовите отчети на емитента, а регистрираният одитор - за вредите, причинени от одитираните от него финансови отчети.

Чл. 94. (1) (Изм. - ДВ, бр. 8 от 2003 г., в сила от 01.03.2003 г., изм. - ДВ, бр. 39 от 2005 г.) Емитентът е длъжен да представи на комисията годишен отчет в срок до 90 дни от завършването на финансовата година.

(2) (Изм. - ДВ, бр. 61 от 2002 г.) Годишният отчет съдържа:

1. (изм. - ДВ, бр. 39 от 2005 г., изм. - ДВ, бр. 86 от 2006 г., в сила от 01.01.2007 г.) заверен от регистриран одитор годишен финансов отчет, както и доклад на одитора;

2. (изм. - ДВ, бр. 86 от 2006 г., в сила от 01.01.2007 г., изм. - ДВ, бр. 105 от 2006 г., в сила от 01.01.2007 г.) годишен доклад за дейността със съдържание, определено в наредба;

3. (изм. - ДВ, бр. 8 от 2003 г., в сила от 01.03.2003 г., изм. - ДВ, бр. 39 от 2005 г.) програма за прилагане на международно признатите стандарти за добро корпоративно управление, определени от заместник-председателя;

4. (отм. - ДВ, бр. 39 от 2005 г.)

5. (отм. - ДВ, бр. 39 от 2005 г.)

6. друга информация, определена с наредба.

(3) (Нова - ДВ, бр. 86 от 2006 г., в сила от 01.01.2007 г.) След представянето на годишния отчет по ал. 1 емитентът е длъжен да го предостави на разположение на обществеността за период не по-малък от 5 години.

(4) (Нова - ДВ, бр. 61 от 2002 г., предишна ал. 3 - ДВ, бр. 86 от 2006 г., в сила от 01.01.2007 г., изм. - ДВ, бр. 105 от 2006 г., в сила от 01.01.2007 г.) В годишния доклад за дейността се включва и информация относно:

1. изпълнението на програмата за прилагане на международно признатите стандарти за добро корпоративно управление по ал. 2, а когато такава програма не е налице - за причините, поради които не е била изготвена, както и за съответствието на дейността на управителните и контролните органи на емитента през изтеклата година с тези стандарти;

2. причините, поради които дейността на управителните и контролните органи на емитента не е била в съответствие с програмата, съответно със стандартите по т. 1, ако такова несъответствие е налице;

3. мерките, които се предприемат за преодоляване на причините по т. 2 и изпълнение на програмата за добро корпоративно управление;

4. преоценка на програмата и предложения за нейната промяна с цел подобряване прилагането на стандартите за добро корпоративно управление в дружеството.

(2) (Изм. - ДВ, бр. 61 от 2002 г.) Годишният отчет съдържа:

2. (изм. - ДВ, бр. 86 от 2006 г., в сила от 01.01.2007 г.) отчет за управлението със съдържание, определено в наредба;

4. (отм. - ДВ, бр. 39 от 2005 г.)

5. (отм. - ДВ, бр. 39 от 2005 г.)

6. друга информация, определена с наредба.

(4) (Нова - ДВ, бр. 61 от 2002 г., предишна ал. 3 - ДВ, бр. 86 от 2006 г., в сила от 01.01.2007 г.) В отчета за управлението се включва и информация относно:

Чл. 95. (1) (Изм. - ДВ, бр. 61 от 2002 г., изм. - ДВ, бр. 8 от 2003 г., в сила от 01.03.2003 г., изм. - ДВ, бр. 39 от 2005 г.) Емитентът е длъжен да представи на комисията тримесечен отчет в срок от 30 дни от края на всяко тримесечие.

(2) (Изм. - ДВ, бр. 61 от 2002 г.) Тримесечният отчет включва финансов отчет със съдържанието по чл. 26, ал. 1 от Закона за счетоводството за изтеклото тримесечие, както и друга информация, определена с наредба.

Чл. 95а. (Нов - ДВ, бр. 39 от 2005 г.) Емитентът, който изготвя консолидирани финансови отчети, е длъжен да представи на комисията и:

1. годишен консолидиран отчет по чл. 94, ал. 2 в срок 180 дни от завършването на финансовата година;

2. тримесечен консолидиран отчет по чл. 95, ал. 2 в срок 60 дни от края на всяко тримесечие.

Чл. 96. (Изм. - ДВ, бр. 61 от 2002 г., изм. - ДВ, бр. 8 от 2003 г., в сила от 01.03.2003 г., изм. - ДВ, бр. 39 от 2005 г.) Емитентът публикува съобщение в един централен ежедневник за представянето на годишния отчет или тримесечния отчет, както и за мястото, времето и начина за запознаване с него, в седемдневен срок от представянето на отчета на комисията. Съобщението по изречение първо се публикува и в официалния бюлетин на комисията.

Чл. 97. (Изм. - ДВ, бр. 61 от 2002 г., изм. - ДВ, бр. 8 от 2003 г., в сила от 01.03.2003 г., отм. - ДВ, бр. 39 от 2005 г.)

Чл. 98. (1) (Изм. - ДВ, бр. 8 от 2003 г., в сила от 01.03.2003 г., изм. - ДВ, бр. 39 от 2005 г., изм. - ДВ, бр. 84 от 2006 г., в сила от 01.01.2007 г.) Емитентът е длъжен да уведомява комисията за вътрешната информация съгласно чл. 4 от Закона срещу пазарните злоупотреби с финансови инструменти, която пряко се отнася до него.

(2) (Изм. - ДВ, бр. 61 от 2002 г., изм. - ДВ, бр. 39 от 2005 г., отм. - ДВ, бр. 84 от 2006 г., в сила от 01.01.2007 г.)

(3) (Изм. - ДВ, бр. 61 от 2002 г., изм. - ДВ, бр. 8 от 2003 г., в сила от 01.03.2003 г., изм. - ДВ, бр. 39 от 2005 г., отм. - ДВ, бр. 84 от 2006 г., в сила от 01.01.2007 г.)

Чл. 98а. (Нов - ДВ, бр. 61 от 2002 г., изм. - ДВ, бр. 8 от 2003 г., в сила от 01.03.2003 г.) (1) (Изм. - ДВ, бр. 39 от 2005 г.) Емитентът е длъжен да отстрани посочените от заместник-председателя непълноти и други несъответствия с изискванията на закона, включително с Международните стандарти за финансови отчети, допуснати в отчетите и уведомленията по този раздел, както и в съответните регистри и други счетоводни документи, в определен от заместник-председателя достатъчен срок.

(2) (Изм. - ДВ, бр. 8 от 2003 г., в сила от 01.03.2003 г., изм. - ДВ, бр. 39 от 2005 г.) Заместник-председателят взема решение по ал. 1 по реда на чл. 212.

Чл. 99. (1) (Изм. - ДВ, бр. 61 от 2002 г., изм. - ДВ, бр. 39 от 2005 г., изм. - ДВ, бр. 86 от 2006 г., в сила от 01.01.2007 г.) В случай, че ценните книжа на емитента са допуснати до търговия на регулиран пазар, емитентът уведомява и представя информацията по този раздел и на регулирания пазар в сроковете по този раздел.

(2) (Изм. - ДВ, бр. 61 от 2002 г.) Регулираният пазар разпространява по достъпен за инвеститорите начин ежедневен бюлетин с информацията по ал. 1 най-късно един час преди началото на търговията с ценни книжа.

(3) (Нова - ДВ, бр. 61 от 2002 г.) Регулираният пазар разпространява незабавно в извънредни издания на бюлетина информацията по ал. 1, получена след публикуване на редовния бюлетин съгласно ал. 2 до приключване на търговията с ценни книжа за деня.

(4) (Нова - ДВ, бр. 61 от 2002 г., изм. - ДВ, бр. 8 от 2003 г., в сила от 01.03.2003 г., изм. - ДВ, бр. 39 от 2005 г.) Информацията по ал. 1 не може да бъде публично огласявана от емитента, както и от комисията чрез водения от нея регистър, преди нейното публикуване в бюлетина на регулирания пазар на ценни книжа.

Чл. 100. (1) (Нова - ДВ, бр. 61 от 2002 г., изм. - ДВ, бр. 8 от 2003 г., в сила от 01.03.2003 г., изм. - ДВ, бр. 39 от 2005 г.) Изискванията относно формата на отчетите и уведомленията по този раздел, редът и начинът на предоставянето им на комисията, както и относно публичното разпространяване на информацията по този раздел се определят с наредба.

(2) (Нова - ДВ, бр. 61 от 2002 г.) Обстоятелствата, подлежащи на разкриване от емитент в производство по ликвидация или несъстоятелност, се определят с наредба.

(3) (Предишен текст на чл. 100, изм. - ДВ, бр. 61 от 2002 г., изм. - ДВ, бр. 8 от 2003 г., в сила от 01.03.2003 г., изм. и доп. - ДВ, бр. 39 от 2005 г.) Задълженията на емитента по този раздел се прекратяват с решението на заместник-председателя за отписването му от регистъра по чл. 30, ал. 1, т. 3 от Закона за Комисията за финансов надзор.

(4) (Нова - ДВ, бр. 61 от 2002 г., изм. - ДВ, бр. 8 от 2003 г., в сила от 01.03.2003 г., доп. - ДВ, бр. 39 от 2005 г.) Условията и редът за вписване и отписване на емитенти от регистъра по чл. 30, ал. 1, т. 3 от Закона за Комисията за финансов надзор се определят в наредба.

Раздел V.

Особени изисквания при първично публично предлагане на облигации (Нов - ДВ, бр. 61 от 2002 г.)

Чл. 100а. (Нов - ДВ, бр. 61 от 2002 г.) (1) Първично публично предлагане на обезпечени облигации се допуска, ако емитентът е сключил договор с довереник на облигационерите. Член 208, чл. 209, ал. 2 и чл. 210 - 213 от Търговския закон не се прилагат.

(2) Довереникът на облигационерите действа от свое име в случаите, определени в този закон и в договора по ал. 1.

(3) Възнаграждението на довереника е за сметка на емитента.

(4) Изискването на ал. 1 не се прилага относно облигации, емитирани по Закона за ипотечните облигации.

(5) Изискването на ал. 1 се прилага относно необезпечени облигации, ако това е предвидено в решението по чл. 204, ал. 3 от Търговския закон за емитиране на облигационния заем.

(6) Притежателите на облигации от една емисия или клас могат да решават въпроси от взаимен интерес на общо събрание. Общото събрание се свиква от довереника на облигационерите по реда на чл. 214 от Търговския закон.

Чл. 100б. (Нов - ДВ, бр. 61 от 2002 г.) (1) Проспектът за емисията облигации трябва да съдържа:

1. условията, при които емитентът е длъжен да изплати предсрочно облигационния заем;

2. задължение на емитента да спазва определени финансови показатели до погасяване на облигационния заем, включително максимална стойност на отношението пасиви към активи по счетоводния баланс и минимална стойност на коефициент на покритие на разходите за лихви;

3. условията, на които трябва да отговаря емитентът за издаване на нови облигационни емисии от същия клас.

(2) Коефициентът на покритие на разходите за лихви по ал. 1, т. 2 се изчислява, като печалбата от обичайната дейност, увеличена с разходите за лихви, се разделя на разходите за лихви.

(3) (Изм. - ДВ, бр. 8 от 2003 г., в сила от 01.03.2003 г., изм. - ДВ, бр. 39 от 2005 г.) В случаите, когато емитентът не е сключил договор с довереник на облигационерите, той е длъжен да публикува в бюлетина на регулирания пазар, където се търгуват облигациите, и да предостави на комисията шестмесечен отчет за спазване на условията по облигационния заем в срок до 30 дни от края на всяко шестмесечие. Отчетът съдържа информация относно:

1. спазване на задълженията на емитента към облигационерите съгласно условията на емисията, включително за спазването на определените финансови показатели;

2. изразходване на средствата от облигационния заем;

3. други обстоятелства, определени с наредба.

Чл. 100в. (Нов - ДВ, бр. 61 от 2002 г.) (1) Довереникът на облигационерите е длъжен да действа в най-добър интерес на облигационерите.

(2) Недействителни са уговорките, с които се изключва или ограничава отговорността на довереника към облигационерите в случаите на небрежност.

(3) Довереникът не отговаря пред облигационерите за претърпените от тях вреди, когато неговите действия или бездействия са в изпълнение на решение на общото събрание на облигационерите, взето с мнозинство повече от 1/2 от гласовете на облигационерите, записали заема.

Чл. 100г. (Нов - ДВ, бр. 61 от 2002 г.) (1) Довереник на облигационерите може да бъде само търговска банка със седалище в страната или банка, която извършва дейност в страната чрез клон, лицензиран от Българската народна банка.

(2) Не може да бъде довереник на облигационерите търговска банка:

1. която е поемател на емисията облигации или довереник по облигации от друг клас, издадени от същия емитент;

2. която контролира пряко или непряко емитента или е контролирана пряко или непряко от емитента на облигациите;

3. в други случаи, в които е налице или може да възникне значителен конфликт между интереса на банката или на лице, което я контролира, и интереса на облигационерите.

(3) В случай, че някое от обстоятелствата по ал. 2 настъпи след сключването на договора по чл. 100а, довереникът на облигационерите е длъжен незабавно да уведоми емитента на облигациите и да отстрани несъответствието със закона в срок 30 дни от възникване на обстоятелството. Когато несъответствието не може да бъде отстранено, емитентът на облигациите е длъжен да прекрати договора с довереника на облигационерите не по-късно от 45 дни от възникване на несъответствието и да сключи нов договор по чл. 100а с друго лице. Довереникът продължава да изпълнява задълженията си към облигационерите до сключване на новия договор.

(4) Разпоредбата на ал. 3 се прилага съответно и в случаите, когато разрешението за извършване на дейност на довереника на облигационерите е отнето, взето е решение за доброволната му ликвидация или спрямо него е открито производство по несъстоятелност.

Чл. 100д. (Нов - ДВ, бр. 61 от 2002 г.) (1) Договорът по чл. 100а трябва да определя пълно правата и задълженията на довереника на облигационерите спрямо емитента на облигациите, задълженията на довереника спрямо облигационерите, както и задълженията на емитента към довереника на облигационерите.

(2) Договорът по чл. 100а е част от проспекта на облигационната емисия.

Чл. 100е. (Нов - ДВ, бр. 61 от 2002 г.) (1) Емитентът на облигациите е длъжен:

1. (изм. - ДВ, бр. 52 от 2007 г., в сила от 03.07.2007 г.) да предоставя на довереника на облигационерите информацията по глава шеста "а" в съответните срокове;

2. да предоставя на довереника на облигационерите до 10-о число на месеца, следващ всяко тримесечие, отчет за изпълнението на задълженията си съгласно условията на облигационната емисия, включително за изразходване на средствата от облигационния заем, за спазване на определените финансови показатели и за състоянието на обезпечението;

3. да уведомява най-късно до края на следващия работен ден довереника на облигационерите за:

а) всички промени по учреденото обезпечение на облигационната емисия, включително за съществените изменения в стойността на имуществото, предмет на обезпечението;

б) нарушение на задължението да спазва определените в договора финансови показатели.

(2) (Изм. - ДВ, бр. 8 от 2003 г., в сила от 01.03.2003 г., изм. - ДВ, бр. 39 от 2005 г.) Емитентът предоставя отчета по ал. 1, т. 2 и на комисията, както и на регулирания пазар на ценни книжа, където се търгуват облигациите.

Чл. 100е. (Нов - ДВ, бр. 61 от 2002 г.) (1) Емитентът на облигациите е длъжен:

1. да предоставя на довереника на облигационерите информацията по раздел IV в съответните срокове;

3. да уведомява най-късно до края на следващия работен ден довереника на облигационерите за:

б) нарушение на задължението да спазва определените в договора финансови показатели.

Чл. 100ж. (Нов - ДВ, бр. 61 от 2002 г.) (1) Довереникът на облигационерите е длъжен:

1. редовно да анализира финансовото състояние на емитента на облигациите с оглед способността да изпълнява задълженията си към облигационерите;

2. (изм. - ДВ, бр. 8 от 2003 г., в сила от 01.03.2003 г., изм. - ДВ, бр. 39 от 2005 г.) в срок до 30 дни от края на всяко шестмесечие да публикува в бюлетина на регулирания пазар, където се търгуват облигациите, и да предостави на комисията доклад за изтеклия период, съдържащ информацията по чл. 100б, ал. 3, както и информация относно:

а) състоянието на обезпеченията на облигационната емисия, когато такива условия са налице;

б) финансовото състояние на емитента на облигациите с оглед способността да изпълнява задълженията си към облигационерите;

в) извършените от него действия в изпълнение на задълженията му;

г) наличието или липсата на обстоятелства по чл. 100г, ал. 2;

3. редовно да проверява наличността и състоянието на обезпечението;

4. да отговаря писмено на въпроси на облигационерите във връзка с емисията облигации.

(2) При неизпълнение на задължение на емитента съгласно условията на емисията облигации довереникът на облигационерите е длъжен:

1. (изм. - ДВ, бр. 8 от 2003 г., в сила от 01.03.2003 г., изм. - ДВ, бр. 39 от 2005 г.) да публикува в бюлетина на регулирания пазар, където се търгуват облигациите, и да предостави на комисията уведомление за неизпълнението на емитента и за действията по т. 2, които довереникът предприема;

2. да предприеме необходимите действия за защита на правата и интересите на облигационерите, включително:

а) да изиска от емитента на облигациите да предостави допълнително обезпечение в размер, необходим за гарантиране интересите на облигационерите;

б) да уведоми емитента на облигациите за размера на облигационния заем, който става изискуем в случай на просрочено плащане на определена част от паричните задължения към облигационерите;

в) да пристъпи към извънсъдебно изпълнение върху обезпечението на емисията облигации в допустимите от закона случаи;

г) да предявява искове против емитента на облигациите;

д) да подаде молба за откриване на производство по несъстоятелност на емитента на облигациите.

(3) Довереникът има право на достъп до книгата на облигационерите, чиито интереси представлява.

Чл. 100з. (Нов - ДВ, бр. 61 от 2002 г.) (1) Вземанията на облигационерите могат да бъдат обезпечени със залог, ипотека или по друг начин, като за обезпечен кредитор се посочва довереникът на облигационерите.

(2) Търговски предприятия не могат да бъдат залагани за обезпечаване на вземанията на облигационерите.

(3) В полза на облигационерите могат да бъдат учредявани само първи по ред залози и ипотеки.

Чл. 100и. (Нов - ДВ, бр. 61 от 2002 г.) (1) Първично публично предлагане на емисия облигации, за която е предвидено обезпечение, се допуска след учредяване на обезпечението.

(2) Изискването по ал. 1 не се прилага, когато обезпечението е имущество, придобито със средства, набрани от облигационния заем. До придобиване на имуществото набраните средства се съхраняват по банкова сметка на името на довереника. Довереникът следи за учредяване на обезпечението съгласно условията на договора по чл. 100а.

(3) При учредяване на обезпечението, както и най-малко веднъж годишно до погасяване на облигационния заем, емитентът възлага на експерти с необходимата квалификация и опит извършването на оценка на заложеното и ипотекираното имущество по пазарна цена. Довереникът на облигационерите може да възложи за сметка на емитента извършването на оценка на имуществото - предмет на обезпечението, и когато са налице обстоятелства, въз основа на които може да се смята, че е настъпило съществено намаление на неговата стойност.

(4) Първоначалната оценка на обезпечението по ал. 1 се прилага към проспекта на емисията облигации, а в останалите случаи оценките се прилагат към отчетите на емитента за изпълнение на задълженията си по заема.

Глава шеста.

"а" РАЗКРИВАНЕ НА ИНФОРМАЦИЯ (НОВА - ДВ, БР. 52 ОТ 2007 Г., В СИЛА ОТ 03.07.2007 Г.)

Раздел I.

Общи положения (Нов - ДВ, бр. 52 от 2007 г., в сила от 03.07.2007 г.)

Чл. 100к. (Нов - ДВ, бр. 52 от 2007 г., в сила от 03.07.2007 г.) (1) С тази глава се уреждат изискванията за разкриване на информация от емитенти, за които Република България е изпращаща държава и чиито ценни книжа са допуснати до търговия на регулиран пазар, както и от емитенти, които са извършили публично предлагане на ценни книжа в Република България.

(2) По смисъла на тази глава:

1. "изпращаща държава" е:

a) за емитент на акции или на дългови ценни книжа с единична номинална стойност по-малко от левовата равностойност на 1000 евро или еквивалентна сума в друга валута, в която са деноминирани ценните книжа към датата на издаването им:

аа) за емитент от държава членка - държавата членка, където е неговото седалище;

бб) за емитент от трета държава - държавата членка, в която емитентът е длъжен да предоставя на съответния компетентен орган документ, който съдържа или препраща към цялата информация, която е публикувал или предоставил на разположение на обществеността по друг начин през последните 12 месеца съгласно изискванията на чл. 10 от Директива 2003/71/ЕО на Европейския парламент и на Съвета относно проспекта, който следва да се публикува, когато публично се предлагат ценни книжа или когато се допускат ценни книжа до търгуване, и относно изменение на Директива 2001/34/ЕО;

б) извън случаите по буква "а" - държавата членка, в която е седалището на емитента или в която неговите ценни книжа са допуснати до търговия на регулиран пазар, по избор на емитента; емитентът може да посочи само една изпращаща държава, като изборът му е валиден за период не по-малък от три години, освен ако ценните книжа вече не се търгуват на регулиран пазар в Република България или в друга държава членка;

2. "приемаща държава" е държавата членка, в която ценните книжа са допуснати до търговия на регулиран пазар, когато тази държава е различна от изпращащата държава;

3. "ценни книжа, издавани продължително или периодично" са емисии дългови ценни книжа на един и същ емитент, издавани редовно, или поне две отделни емисии ценни книжа от подобен вид и/или клас;

4. "дългови ценни книжа" са облигации или други прехвърлими секюритизирани дългове, с изключение на ценни книжа, еквивалентни на акции в дружества, или такива, които при превръщането им или при упражняване на правата по тях дават право за придобиване на акции или ценни книжа, еквивалентни на акции в дружества.

(3) Емитентът, който е избрал Република България за изпращаща държава съгласно ал. 2, т. 1, буква "б", е длъжен да разкрие публично решението си за избор при условията и по реда на чл. 100т и 100ф.

Чл. 100л. (Нов - ДВ, бр. 52 от 2007 г., в сила от 03.07.2007 г.) Разпоредбите на тази глава не се прилагат за:

1. дялове на предприятия за колективно инвестиране, които не са от затворен тип по смисъла на чл. 77ш, ал. 1, т. 8 и 9, или за дялове, придобити или прехвърлени в рамките на такива предприятия за колективно инвестиране;

2. инструменти на паричния пазар с падеж, по-кратък от 12 месеца.

Чл. 100м. (Нов - ДВ, бр. 52 от 2007 г., в сила от 03.07.2007 г.) (1) Отчетите, уведомленията и другата информация, които се разкриват публично по тази глава, трябва да съдържат информацията, необходима на инвеститорите, за да вземат обосновано инвестиционно решение. Отчетите, уведомленията и информацията не могат да съдържат неверни, подвеждащи или непълни данни.

(2) Управителният орган на емитента отговаря за съставянето и публичното оповестяване на финансовите отчети.

(3) Членовете на управителния орган на емитента, както и неговият прокурист са солидарно отговорни за вредите, причинени от неверни, заблуждаващи или непълни данни в отчетите, уведомленията и другата информация, която се разкрива по тази глава. Лицата по чл. 34, ал. 2 от Закона за счетоводството са солидарно отговорни с лицата по изречение първо за вредите, причинени от неверни, подвеждащи или непълни данни във финансовите отчети на емитента, а регистрираният одитор - за вредите, причинени от одитираните от него финансови отчети.

Раздел II.

Разкриване на регулирана информация (Нов - ДВ, бр. 52 от 2007 г., в сила от 03.07.2007 г.)

Чл. 100н. (Нов - ДВ, бр. 52 от 2007 г., в сила от 03.07.2007 г.) (1) Емитентът е длъжен да разкрива публично годишния финансов отчет за дейността си в срок до 90 дни от завършването на финансовата година.

(2) Емитентът, който е задължен да изготвя консолидиран финансов отчет, е длъжен да разкрива публично годишния консолидиран финансов отчет за дейността си в срок до 120 дни от завършването на финансовата година.

(3) Емитентът е длъжен да осигури годишния финансов отчет и годишния консолидиран финансов отчет за дейността да останат на разположение на обществеността за период не по-кратък от 5 години.

(4) Годишният финансов отчет за дейността съдържа:

1. заверен от регистриран одитор финансов отчет по Закона за счетоводството, както и доклад на одитора;

2. годишен доклад за дейността;

3. програма за прилагане на международно признатите стандарти за добро корпоративно управление, определени от заместник-председателя;

4. декларации от отговорните в рамките на емитента лица с посочване на техните имена и функции, удостоверяващи, че доколкото им е известно:

а) финансовият отчет, съставен съгласно приложимите счетоводни стандарти, отразява вярно и честно информацията за активите и пасивите, финансовото състояние и печалбата или загубата на емитента и на дружествата, включени в консолидацията;

б) докладът за дейността съдържа достоверен преглед на развитието и резултатите от дейността на емитента, както и състоянието на емитента и дружествата, включени в консолидацията, заедно с описание на основните рискове и несигурности, пред които е изправен;

5. друга информация, определена с наредба.

(5) Когато емитентът е задължен да изготвя консолидиран финансов отчет, годишният консолидиран отчет за дейността е със съдържанието по ал. 4, т. 1, 2, 4 и 5, като финансовият отчет се изготвя съгласно Международните счетоводни стандарти и се представя заедно с годишния одитиран финансов отчет на дружеството майка, изготвен съгласно националното законодателство на държавата членка по седалището на дружеството майка.

(6) Когато емитентът не е длъжен да изготвя консолидиран финансов отчет по ал. 5, одитираният финансов отчет се изготвя в съответствие с националното законодателство на държавата членка по неговото седалище.

(7) Годишният доклад за дейността трябва да включва освен информацията по Закона за счетоводството и информация за:

1. изпълнението на програмата за прилагане на международно признатите стандарти за добро корпоративно управление по ал. 4, т. 3, а когато такава програма не е налице - за причините, поради които не е била изготвена, както и за съответствието на дейността на управителните и контролните органи на емитента през изтеклата година с тези стандарти;

3. мерките, които се предприемат за преодоляване на причините по т. 2, и за изпълнение на програмата за добро корпоративно управление;

4. преоценка на програмата и предложения за нейната промяна с цел подобряване прилагането на стандартите за добро корпоративно управление в дружеството;

5. друга информация, определена с наредба.

Чл. 100о. (Нов - ДВ, бр. 52 от 2007 г., в сила от 03.07.2007 г.) (1) Емитентът е длъжен да разкрива публично тримесечен финансов отчет за дейността си в срок до 30 дни от края на всяко тримесечие.

(2) Емитентът, който изготвя консолидиран годишен финансов отчет, е длъжен да разкрива публично тримесечен консолидиран финансов отчет за дейността си в срок до 60 дни от края на всяко тримесечие.

(3) Емитентът е длъжен да осигури тримесечния финансов отчет и тримесечния консолидиран финансов отчет за дейността да останат на разположение на обществеността за период не по-кратък от 5 години.

(4) Тримесечният финансов отчет за дейността съдържа:

1. комплект финансови отчети;

2. междинен доклад за дейността, съдържащ информация за важни събития, настъпили през тримесечието и с натрупване от началото на финансовата година до края на съответното тримесечие, и за тяхното влияние върху резултатите във финансовия отчет, както и описание на основните рискове и несигурности, пред които е изправен емитентът през останалата част от финансовата година; за емитентите на акции докладът трябва да съдържа информация за сключените големи сделки между свързани лица, чието минимално съдържание се определя с наредба;

3. декларации от отговорните в рамките на емитента лица с посочване на техните имена и функции, удостоверяващи, че доколкото им е известно:

а) комплектът финансови отчети, съставени съгласно приложимите счетоводни стандарти, отразяват вярно и честно информацията за активите и пасивите, финансовото състояние и печалбата или загубата на емитента или на дружествата, включени в консолидацията;

б) междинният доклад за дейността съдържа достоверен преглед на информацията по т. 2;

4. друга информация, определена с наредба.

(5) Когато емитентът е задължен да изготвя консолидиран финансов отчет, консолидираният тримесечен финансов отчет за дейността е със съдържанието по ал. 4, като финансовият отчет се изготвя съгласно Международните счетоводни стандарти, приложими за изготвяне на междинни отчети.

(6) Когато емитентът не е длъжен да изготвя междинен консолидиран финансов отчет по ал. 5, комплектът финансови отчети, в случаите когато не е изготвен съгласно Международните счетоводни стандарти, трябва да съдържа най-малко съкратен баланс, съкратен отчет за доходите и подбрани пояснителни приложения, чието съдържание се определя с наредба. При изготвянето на съкратения баланс и на съкратения отчет за доходите се прилагат същите принципи за признаване и отчитане, прилагани при изготвянето на годишния финансов отчет.

(7) Ако междинният финансов отчет е бил заверен от регистриран одитор или му е извършен одиторски преглед при условия и със съдържание, определени с наредба, одиторският доклад, съответно резултатите от прегледа, се предоставят на разположение на обществеността заедно с финансовия отчет. Ако финансовият отчет не е заверен или не му е извършен преглед, емитентът посочва това обстоятелство.

Чл. 100п. (Нов - ДВ, бр. 52 от 2007 г., в сила от 03.07.2007 г.) (1) Изискванията по чл. 100н и 100о не се прилагат за емитенти от трета държава, ако комисията прецени, че законодателството на съответната държава урежда изисквания, еквивалентни на изискванията по този закон и актовете по прилагането му. Условията, при които комисията може да смята, че изискванията на законодателството на третата държава са еквивалентни на изискванията по този закон и актовете по прилагането му, се определят с наредба.

(2) Информацията, която лицата по ал. 1 са длъжни да разкриват съгласно националното си законодателство, се разкрива при условията и по реда на чл. 100т и 100ф.

(3) Лицата по ал. 1 са длъжни да разкриват при условията и по реда на чл. 100т и 100ф и информацията, която разкриват съгласно националното си законодателство, включително когато не е регулирана, но би могла да е от значение за обществеността в държавите членки.

(4) Комисията публикува на страницата си в интернет списък на държавите, за които смята, че законодателствата им уреждат изисквания, еквивалентни на изискванията по този закон и актовете по прилагането му.

Чл. 100р. (Нов - ДВ, бр. 52 от 2007 г., в сила от 03.07.2007 г.) (1) Разпоредбите на чл. 100н и 100о не се прилагат за:

1. Република България, регионални или местни органи в Република България, публични международни организации, в които членува поне една държава членка, Европейската централна банка, Българската народна банка и централните банки на другите държави членки, независимо дали са емитенти на акции или други ценни книжа;

2. емитенти, които издават единствено дългови ценни книжа, допуснати до търговия на регулиран пазар, с номинална стойност не по-малка от левовата равностойност на 50 000 евро, или в случаите на дългови ценни книжа, деноминирани във валута, различна от евро, с номинална стойност към датата на издаването им не по-малка от левовата равностойност на 50 000 евро.

(2) Разпоредбите на чл. 100о не се прилагат за банки, чиито акции не са допуснати до търговия на регулиран пазар и които са емитирали единствено дългови ценни книжа, издавани от тях продължително или периодично, при условие че:

1. общата номинална стойност на дълговите ценни книжа е по-малка от левовата равностойност на 100 000 000 евро;

2. не са публикували проспект.

Чл. 100с. (Нов - ДВ, бр. 52 от 2007 г., в сила от 03.07.2007 г.) (1) Емитентът на ценни книжа, различни от акции, е длъжен незабавно да разкрива публично промените в правата на притежателите на ценни книжа, различни от акции, включително промените в сроковете и условията по тези ценни книжа, които биха могли непряко да засегнат тези права, които са резултат от промяна в условията по заема или лихвения процент.

(2) Емитентът на ценни книжа е длъжен незабавно да разкрива публично информацията за издаване на нова емисия дългови ценни книжа и всички свързани с нея гаранции и обезпечения. Това изискване не се прилага за международни институции или други подобни организации, в които членува поне една държава членка.

Чл. 100т. (Нов - ДВ, бр. 52 от 2007 г., в сила от 03.07.2007 г.) (1) Емитентът или лицето, поискало без съгласието на емитента допускане на ценните книжа до търговия на регулиран пазар, е длъжен да разкрива регулираната информация едновременно на комисията и на обществеността. Емитентът, който е извършил само публично предлагане на ценни книжа, е длъжен да разкрива информацията по изречение първо на територията на Република България.

(2) Алинея 1 се прилага и за емитентите, чиито ценни книжа са допуснати до търговия на регулиран пазар в Република България и не са допуснати до търговия на регулиран пазар в изпращащата държава. В този случай регулираната информация трябва да отговаря на минималните изисквания на Директива 2004/109/ЕО на Европейския парламент и на Съвета относно хармонизиране изискванията за прозрачност по отношение на информацията за издателите, чиито ценни книжа са допуснати за търгуване на регулиран пазар, и изменение на Директива 2001/34/ЕО.

(3) Регулираната информация се разкрива на обществеността по начин, който осигурява достигането й до възможно най-широк кръг лица едновременно, и по начин, който не ги дискриминира. Емитентът е длъжен да използва информационна агенция или друга медия, която може да осигури ефективното разпространение на регулираната информация до обществеността във всички държави членки. Изискванията към формата и съдържанието на регулираната информация, както и условията, начините и редът за нейното разкриване се определят с наредба.

(4) Емитентът или лицето, което е поискало допускане на ценните книжа до търговия на регулиран пазар, не може да събира такси от инвеститорите за достъп до регулираната информация.

Чл. 100у. (Нов - ДВ, бр. 52 от 2007 г., в сила от 03.07.2007 г.) (1) Комисията създава и поддържа централизирана база данни за съхраняване на регулираната информация, получена от емитентите, чиито ценни книжа са допуснати до търговия на регулиран пазар и чиято изпращаща държава е Република България.

(2) Информацията по ал. 1 е публична и достъпът до нея е безплатен.

(3) Създаването и поддържането на централизираната база данни за съхраняване на регулираната информация, както и изискванията за сигурност на информацията, за надеждност на източниците й, за времето, реда и начина за предоставяне на достъп до нея, се определят с наредба.

Чл. 100ф. (Нов - ДВ, бр. 52 от 2007 г., в сила от 03.07.2007 г.) (1) Когато ценните книжа са допуснати до търговия на регулиран пазар единствено в Република България и Република България е изпращащата държава, регулираната информация се разкрива на български език. Когато ценните книжа са предложени публично на територията на Република България, регулираната информация се разкрива на български език.

(2) Когато ценните книжа са допуснати до търговия на регулиран пазар едновременно в една или повече държави членки, включително в Република България, и Република България е изпращащата държава, регулираната информация се разкрива на български език и на език, приет от компетентния орган на тези държави, или на език, обичаен в сферата на международните финанси, по избор на емитента.

(3) Когато ценните книжа са допуснати до търговия на регулиран пазар едновременно в една или повече държави членки, с изключение на Република България, и Република България е изпращащата държава, регулираната информация се разкрива на език, приет от компетентните органи на тези държави членки, или на език, който е обичаен в сферата на международните финанси, по избор на емитента. За целите на осъществяване на надзорните функции на комисията информацията се разкрива и на български език или на английски език, по избор на емитента.

(4) Когато ценните книжа са допуснати до търговия на регулиран пазар без съгласието на емитента, изискванията по ал. 1 - 3 се прилагат за лицето, което е поискало допускане на ценните книжа до търговия на регулиран пазар.

(5) Извън случаите по ал. 1 - 4, когато ценни книжа с единична номинална стойност най-малко левовата равностойност на 50 000 евро или дългови ценни книжа с номинална стойност във валута, различна от евро, но най-малко левовата равностойност на 50 000 евро към датата на издаването им, са допуснати до търговия на регулиран пазар в една или повече държави членки, регулираната информация се разкрива на език, приет от изпращащата и приемащите държави членки, или на език, приет за обичаен в сферата на международните финанси, по избор на емитента или на лицето, което е поискало допускане на ценните книжа до търговия на регулиран пазар.

Раздел III.

Изисквания към емитенти на облигации за предоставяне на информация на притежателите на облигации и други дългови ценни книжа (Нов - ДВ, бр. 52 от 2007 г., в сила от 03.07.2007 г.)

Чл. 100х. (Нов - ДВ, бр. 52 от 2007 г., в сила от 03.07.2007 г.) (1) Емитентът на облигации е длъжен да осигури равнопоставеност на намиращите се в еднакво положение облигационери относно всички права, свързани с облигациите.

(2) Облигационерите могат да бъдат представлявани от пълномощник с пълномощно, изготвено съгласно законодателството на държавата, в която е седалището на емитента.

(3) Лицето по ал. 1 е длъжно да:

1. осигури всички необходими условия и информация, за да могат облигационерите да упражняват своите права, както и да гарантира целостта на тази информация;

2. предостави образец на пълномощното по ал. 2 на хартиен носител или чрез електронни средства, ако е приложимо, заедно с материалите за общото събрание или при поискване и след свикването му;

3. посочи поне една финансова институция, чрез която се извършват плащания по облигациите; видовете финансови институции, чрез които могат да се извършват плащанията, се определят с наредба.

(4) Емитентът може да използва електронни средства за предоставяне на информация на облигационерите, ако общото събрание е взело такова решение и са спазени следните условия:

1. използването на електронни средства не зависи от седалището или адреса на облигационерите или на лицата, които ги представляват;

2. взети са мерки за идентифициране, така че информацията действително да бъде предоставена на облигационерите;

3. облигационерите са заявили изрично писмено съгласие за предоставяне на информацията чрез електронни средства или в 14-дневен срок от получаване на искане от емитента за такова съгласие не са заявили изричен отказ; по искане на облигационерите емитентът е длъжен по всяко време да им предоставя информацията и на хартиен носител;

4. определянето на разходите, свързани с предоставянето на информация чрез електронни средства, не противоречи на принципа по ал. 1 за осигуряване на равнопоставеност.

(5) Алинеи 1 - 4 се прилагат съответно за предоставянето на информация от емитенти на други дългови ценни книжа на притежателите им.

Чл. 100ц. (Нов - ДВ, бр. 52 от 2007 г., в сила от 03.07.2007 г.) (1) Емитентът на облигации е длъжен да изпрати на комисията поканата по чл. 214, ал. 1 от Търговския закон най-малко 15 дни преди общото събрание. Освен информацията по чл. 223, ал. 4 от Търговския закон, поканата за общото събрание трябва да включва информация относно правото на облигационерите да участват в него.

(2) Емитентът на облигации е длъжен да уведоми комисията за:

1. плащането на лихви;

2. решенията във връзка с превръщане, замяна, записване или обезсилване на права по облигациите и плащания по тях.

(3) Задължението по ал. 2 се изпълнява до края на работния ден, следващ деня на вземане на решението, а когато то подлежи на вписване в търговския регистър - до края на работния ден, следващ деня на узнаване за вписването, но не по-късно от 7 дни от вписването.

(4) Когато поканата за общо събрание се отнася само до притежатели на облигации с единична номинална стойност най-малко левовата равностойност на 50 000 евро или еквивалентна сума в друга валута, в която са деноминирани облигациите към датата на емитирането им, емитентът на облигациите, за когото Република България е изпращаща държава, може да вземе решение общото събрание да се проведе във всяка една от държавите членки, при условие че в тази държава са осигурени всички необходими условия и информация, за да могат облигационерите да упражняват своите права. В този случай емитентът уведомява комисията за своя избор.

(5) Комисията дава публичност на получената информация чрез водения от нея регистър за публичните дружества и други емитенти на ценни книжа.

(6) Алинеи 1 - 5 се прилагат съответно за емитенти на други дългови ценни книжа.

Чл. 100ч. (Нов - ДВ, бр. 52 от 2007 г., в сила от 03.07.2007 г.) (1) Изискванията по този раздел не се прилагат за емитенти от трета държава, ако комисията прецени, че законодателството на съответната държава урежда изисквания, еквивалентни на изискванията по този закон и актовете по прилагането му. Условията, при които комисията може да смята, че изискванията на законодателството на третата държава са еквивалентни на изискванията по този закон и актовете по прилагането му, се определят с наредба.

Раздел IV.

Надзорни изисквания (Нов - ДВ, бр. 52 от 2007 г., в сила от 03.07.2007 г.)

Чл. 100ш. (Нов - ДВ, бр. 52 от 2007 г., в сила от 03.07.2007 г.) (1) Емитентът е длъжен да уведомява комисията за:

1. промените в устава си;

2. промените в управителните и контролните си органи;

3. решението си за преобразуване на дружеството;

4. други обстоятелства, определени с наредба.

(2) Задължението по ал. 1 се изпълнява от емитента до края на работния ден, следващ деня на вземане на решението или узнаване на съответното обстоятелство, а когато то подлежи на вписване в търговския регистър - до края на работния ден, следващ деня на узнаване за вписването, но не по-късно от 7 дни от вписването.

(3) Комисията дава публичност на получената информация по ал. 1 чрез водения от нея регистър за публични дружества и други емитенти на ценни книжа.

Чл. 100щ. (Нов - ДВ, бр. 52 от 2007 г., в сила от 03.07.2007 г.) (1) Изискванията относно формата на отчетите и уведомленията по тази глава, редът и начинът на предоставянето им на комисията, както и относно предоставянето на отчетите на разположение на обществеността, се определят с наредба.

(2) Обстоятелствата, подлежащи на разкриване от емитент в производство по ликвидация или несъстоятелност, се определят с наредба.

(3) Задълженията на емитента по тази глава се прекратяват с решението на заместник-председателя за отписването му от регистъра по чл. 30, ал. 1, т. 3 от Закона за Комисията за финансов надзор.

(4) Условията и редът за вписване и отписване на емитенти от регистъра по чл. 30, ал. 1, т. 3 от Закона за Комисията за финансов надзор се определят с наредба.

Раздел V.

Надзор и сътрудничество (Нов - ДВ, бр. 52 от 2007 г., в сила от 03.07.2007 г.)

Чл. 100ю. (Нов - ДВ, бр. 52 от 2007 г., в сила от 03.07.2007 г.) (1) За да осигури спазването на разпоредбите на тази глава, освен предвидените в другите дялове на закона и актовете по прилагането му правомощия, заместник-председателят може да:

1. изисква от одиторите, емитента и от лицата, които го контролират или които са контролирани от него, да предоставят определена информация и документи;

2. изисква от емитент да разкрие публично информацията по т. 1 по начин и в срок, определени от него;

3. публикува след представяне на обяснение от емитента информацията по т. 1 по собствена инициатива в случаите, когато емитентът или лицата, които го контролират или които са контролирани от него, не са изпълнили задължението си по т. 2;

4. изисква от членовете на управителните и контролните органи и прокуристите на емитента да предоставят определена по тази глава информация, а когато е необходимо - и допълнителна информация и документи;

5. спре търговията на регулиран пазар с определени ценни книжа за не повече от 10 дни, ако има достатъчно основания да смята, че разпоредбите на тази глава и на актовете по прилагането й са нарушени;

6. забрани извършването на търговията на регулиран пазар, ако разпоредбите на тази глава и на актовете по прилагането й са нарушени или има достатъчно основания да смята, че са нарушени;

7. задължи емитента да предприеме конкретни мерки за навременно разкриване на информация, така че да се осигури публичен достъп до нея едновременно във всички държави членки, в които негови ценни книжа са допуснати до търговия;

8. информира обществеността, че определен емитент не спазва задълженията си по този глава или актовете по прилагането й;

9. задължи емитента в определен от него достатъчен срок да отстрани констатираните непълноти и други несъответствия с изискванията на този закон и актовете по прилагането му, включително с Международните счетоводни стандарти, допуснати във финансовите отчети, регистри и други счетоводни документи.

(2) В случаите по ал. 1, т. 1 по отношение на одитора не се прилагат ограниченията за разкриване на информация, предвидени в закон, подзаконов нормативен акт или договор. Одиторът не носи отговорност за разкриването на информация по ал. 1, т. 1 пред комисията и заместник-председателя.

(3) Комисията може да оповестява всяка приложена принудителна мярка и наложена санкция за нарушаване на разпоредбите по тази глава и актовете по прилагането й, освен ако това би застрашило сериозно стабилността на финансовите пазари или би причинило прекомерни вреди на лицата, за които тази информация се отнася.

Чл. 100я. (Нов - ДВ, бр. 52 от 2007 г., в сила от 03.07.2007 г.) (1) Комисията си сътрудничи и обменя информация със съответните компетентни органи на другите държави членки, когато това е необходимо за осъществяването на нейните правомощия по тази глава, и им оказва съдействие с оглед упражняването на техните функции.

(2) Когато Република България е приемаща държава и комисията установи, че емитент нарушава закона и актовете по прилагането му, тя уведомява за това компетентния орган на изпращащата държава.

(3) Ако въпреки приложените от компетентния орган на изпращащата държава мерки или поради това, че тези мерки са се оказали неподходящи, емитентът продължава да извършва нарушения на този закон и на актовете по прилагането му, комисията може, след като уведоми компетентния орган на изпращащата държава, да предприеме необходимите мерки за защита на инвеститорите. Комисията уведомява Европейската комисия за предприетите мерки в 7-дневен срок от прилагането им.

(4) Когато комисията бъде уведомена от съответния компетентен орган на приемащата държава относно емитент, за когото Република България е изпращаща държава, който нарушава законодателството на държавата членка, на чиято територия негови ценни книжа са допуснати до търговия, комисията, съответно заместник-председателят, прилага съответни принудителни административни мерки.

Глава шеста.

ПЪРВИЧНО ПУБЛИЧНО ПРЕДЛАГАНЕ НА ЦЕННИ КНИЖА

Раздел I.

Общи положения

Чл. 78. (1) Първично публично предлагане на ценни книжа се допуска, ако емитентът или инвестиционен посредник по чл. 5, т. 1 или 2 публикува проспект и съобщение по начина и със съдържанието, установени в този закон и актовете по прилагането му.

(2) (Изм. - ДВ, бр. 8 от 2003 г., в сила от 01.03.2003 г., изм. - ДВ, бр. 39 от 2005 г.) Проспектът и съобщението за публично предлагане могат да се публикуват, само ако комисията е издала писмено потвърждение на проспекта.

(3) Записването или продажбата и предложението за записване или продажба на ценни книжа в нарушение на изискванията на ал. 1 и 2 са забранени.

(2) (Изм. - ДВ, бр. 8 от 2003 г., в сила от 01.03.2003 г.) Проспектът и съобщението за публично предлагане могат да се публикуват, само ако заместник-председателят, ръководещ управление "Надзор на инвестиционната дейност" е издал писмено потвърждение на проспекта.

(2) Проспектът и съобщението за публично предлагане могат да се публикуват, само ако комисията е издала писмено потвърждение на проспекта.

(4) В случаите на записване или продажба в нарушение на забраната по ал. 3, както и когато съществена информация в проспекта се окаже невярна или в проспекта е укрита съществена информация, инвеститорът може да иска в 3-месечен срок от придобиването на ценните книжа то да бъде обявено за недействително, освен ако е бил недобросъвестен.

Чл. 79. (1) Може да не се представя проспект:

1. за ценни книжа, издадени или гарантирани от държавата или от Българската народна банка;

2. за ценни книжа, издадени от международни организации, на които Република България е член;

3. за акции, които се предлагат в резултат на сливане, вливане или търгово предлагане;

4. (изм. - ДВ, бр. 61 от 2002 г.) за акции от увеличението на капитала на публично дружество и за свързаните с тях права, ако през предходната и текущата година не са установени нарушения, свързани със задълженията на публичното дружество за разкриване на информация по раздел IV;

5. за акции, които се разпределят между акционерите при превръщане на част от печалбата в капитал без заплащане или доплащане на стойността им;

6. при превръщане на облигации в акции, ако за облигациите е бил публикуван проспект;

7. (изм. - ДВ, бр. 61 от 2002 г.) за дългови ценни книжа с падеж до една година, издавани от банки на основата на привлечените от тях влогове;

8. за ценни книжа, когато се предлагат само на институционални инвеститори;

9. за фючърси и опции, които се предлагат на фондова борса.

(2) (Нова - ДВ, бр. 61 от 2002 г.) В случая по ал. 1, т. 4 поканата за свикване на общото събрание на акционерите за вземане на решение за увеличаване на капитала, съответно съобщението за публичното предлагане на акции от новата емисия, когато решението се взема от управителния орган на публичното дружество, трябва да отговаря на изискванията на чл. 112а.

(3) (Предишна ал. 2, изм. - ДВ, бр. 61 от 2002 г.) Ако не са налице условията по ал. 1, т. 4, данните по чл. 82, ал. 1 за правата трябва да се съдържат в потвърдения проспект за свързаната с тях емисия от акции.

(4) (Нова - ДВ, бр. 61 от 2002 г.) В случаите, когато няма издаден проспект, инвеститорите имат правото по чл. 78, ал. 4, ако другата информация относно публичното предлагане, разпространена от емитента или инвестиционния посредник, е невярна или е била укрита съществена информация.

Чл. 79. (1) Може да не се представя проспект:

1. за ценни книжа, издадени или гарантирани от държавата или от Българската народна банка;

2. за ценни книжа, издадени от международни организации, на които Република България е член;

3. за акции, които се предлагат в резултат на сливане, вливане или търгово предлагане;

4. за акции на публично дружество, които се предлагат за записване само на негови акционери и/или лица по трудов договор;

6. при превръщане на облигации в акции, ако за облигациите е бил публикуван проспект;

7. при издаване на права по чл. 112, ал. 2;

8. за ценни книжа, когато се предлагат само на институционални инвеститори;

9. за фючърси и опции, които се предлагат на фондова борса.

(2) В случая по ал. 1, т. 7 данните по чл. 82, ал. 1 за правата трябва да се съдържат в по-твърдения проспект за свързаната с тях емисия от акции.

Чл. 79а. (Нов - ДВ, бр. 61 от 2002 г.) (1) Ако през съответната календарна година се издават повече от една емисии ценни книжа от един клас, всяка от които се предлага до по-малко от 50 лица, но общият им брой адресати е повече от 50 лица, чл. 78 се прилага за емисията, която преминава този праг.

(2) (Изм. - ДВ, бр. 8 от 2003 г., в сила от 01.03.2003 г.) Заместник-председателят, ръководещ управление "Надзор на инвестиционната дейност" издава потвърждение на проспекта по ал. 1, ако ценните книжа от досега издадените през годината емисии отговарят на изискванията по чл. 3. Всички емисии ценни книжа по ал. 1 се регистрират при заместник-председателя, ръководещ управление "Надзор на инвестиционната дейност" като публични при условия и по ред, определени в наредба.

(2) Комисията издава потвърждение на проспекта по ал. 1, ако ценните книжа от досега издадените през годината емисии отговарят на изискванията по чл. 3. Всички емисии ценни книжа по ал. 1 се регистрират в комисията като публични при условия и по ред, определени в наредба.

Чл. 80. (1) Първично публично предлагане по чл. 5 може да бъде извършено и на регулиран пазар на ценни книжа.

(2) Първично публично предлагане по чл. 5, т. 1 (подписка) в случаите по ал. 1 е възможно само ако условията на подписката предвиждат емисионната стойност на ценните книжа да е изплатена изцяло.

(3) (Изм. - ДВ, бр. 39 от 2005 г.) Първично публично предлагане по чл. 5, т. 1 (подписка) на акции в случаите по ал. 1 е възможно, само ако е изтекъл срокът по чл. 194, ал. 3 от Търговския закон.

Чл. 80. (1) Първично публично предлагане по чл. 5 може да бъде извършено и на регулиран пазар на ценни книжа.

(3) Първично публично предлагане по чл. 5, т. 1 (подписка) на акции в случаите по ал. 1 е възможно, само ако е изтекъл срокът по чл. 194, ал. 1 от Търговския закон.

Раздел II.

Проспект

Чл. 81. (1) Проспектът съдържа информация за емитента и за предложените ценни книжа, необходима на инвеститорите за точна оценка на икономическото и финансовото състояние на емитента и на правата, свързани с ценните книжа. Проспектът не може да съдържа неверни, заблуждаващи или непълни данни.

(2) Проспектът се подписва от емитента и от инвестиционния посредник по чл. 78, ал. 1, които декларират, че проспектът съответства на изискванията на закона.

(3) (Изм. - ДВ, бр. 61 от 2002 г.) Членовете на управителния орган на емитента, неговият прокурист, както и подписалият проспекта инвестиционен посредник отговарят солидарно за вредите, причинени от неверни, заблуждаващи или непълни данни в проспекта. Лицата по чл. 34, ал. 1 и 2 от Закона за счетоводството отговарят солидарно с лицата по изречение първо за вреди, причинени от неверни, заблуждаващи или непълни данни във финансовите отчети на емитента, а регистрираният одитор - за вредите, причинени от одитираните от него финансови отчети.

(4) (Нова - ДВ, бр. 61 от 2002 г.) В случаите, когато няма издаден проспект, ал. 3 се прилага съответно за другата информация, разпространена от емитента или инвестиционния посредник във връзка с публичното предлагане.

(3) Емитентът, членовете на управителните и контролните му органи, неговият прокурист, както и подписалият проспекта инвестиционен посредник отговарят солидарно за вредите, причинени от неверни, заблуждаващи или непълни данни в проспекта. Главният счетоводител отговаря солидарно с лицата по изречение първо за вреди, причинени от неверни, заблуждаващи или непълни данни в счетоводните отчети на емитента, а дипломираният експерт-счетоводител или специализираното одиторско предприятие-за вредите, причинени от заверените от тях счетоводни отчети.

Чл. 82. (1) Проспектът съдържа:

1. данни за емитента;

2. описание на дейността му за последните 3 години, предшестващи годината на издаване на проспекта, и основните рискове, свързани с тази дейност, обща информация и перспективи за текущата финансова година;

3. (изм. - ДВ, бр. 61 от 2002 г.) годишните финансови отчети за последните 3 години, одитирани от регистриран одитор;

4. данни относно предлаганите ценни книжа;

5. данни за предишни емисии на ценни книжа, както и изплатените дивиденти, доходи или производни на тях и тяхната форма;

6. други данни, определени с наредба.

(2) Ако някои данни от необходимото съдържание на проспекта се окажат неприложими за конкретен емитент, те се заместват със съответна информация.

(3) Информацията, съдържаща се в проспекта, трябва да бъде представена по достъпен за инвеститорите начин, даващ възможност за постигане на целите на чл. 81, ал. 1.

Чл. 82. (1) Проспектът съдържа:

1. данни за емитента;

3. годишните счетоводни отчети за последните 3 години, заверени от дипломиран експерт-счетоводител;

4. данни относно предлаганите ценни книжа;

6. други данни, определени с наредба.

Чл. 83. (Изм. - ДВ, бр. 8 от 2003 г., в сила от 01.03.2003 г.) Заместник-председателят, ръководещ управление "Надзор на инвестиционната дейност" дава указания за графичното оформление на проспектите с оглед защитата на инвеститорите.

Чл. 83. Комисията дава указания за графичното оформление на проспектите с оглед защитата на инвеститорите.

Чл. 84. (1) (Изм. - ДВ, бр. 8 от 2003 г., в сила от 01.03.2003 г., изм. - ДВ, бр. 39 от 2005 г.) Ако емитентът или инвестиционният посредник по чл. 78, ал. 1 извършва подписка за публично предлагане на ценни книжа, той може да удължи еднократно срока и до 60 дни, като внесе съответните поправки в проспекта и уведоми комисията. В този случай последният ден от удължения срок се смята за краен срок на подписката.

(2) (Изм. - ДВ, бр. 8 от 2003 г., в сила от 01.03.2003 г., изм. - ДВ, бр. 39 от 2005 г.) Емитентът или инвестиционният посредник по чл. 78, ал. 1 незабавно обявява комисията, по местата на подписката, както и в средствата за масово осведомяване за удължаването на срока по ал. 1.

(3) (Изм. - ДВ, бр. 8 от 2003 г., в сила от 01.03.2003 г., изм. - ДВ, бр. 39 от 2005 г.) Емитентът или инвестиционният посредник по чл. 78, ал. 1 уведомява комисията за резултата от подписката до 7 дни след крайния й срок.

(4) Не се допуска записване на ценни книжа преди началния и след крайния срок на подписката.

Чл. 84. (1) (Изм. - ДВ, бр. 8 от 2003 г., в сила от 01.03.2003 г.) Ако емитентът или инвестиционният посредник по чл. 78, ал. 1 извършва подписка за публично предлагане на ценни книжа, той може да удължи еднократно срока и до 60 дни, като внесе съответните поправки в проспекта и уведоми заместник-председателя, ръководещ управление "Надзор на инвестиционната дейност". В този случай последният ден от удължения срок се смята за краен срок на подписката.

(2) (Изм. - ДВ, бр. 8 от 2003 г., в сила от 01.03.2003 г.) Емитентът или инвестиционният посредник по чл. 78, ал. 1 незабавно уведомява заместник-председателя, ръководещ управление "Надзор на инвестиционната дейност", по местата на подписката, както и в средствата за масово осведомяване за удължаването на срока по ал. 1.

(3) (Изм. - ДВ, бр. 8 от 2003 г., в сила от 01.03.2003 г.) Емитентът или инвестиционният посредник по чл. 78, ал. 1 уведомява заместник-председателя, ръководещ управление "Надзор на инвестиционната дейност" за резултата от подписката до 7 дни след крайния й срок.

(4) Не се допуска записване на ценни книжа преди началния и след крайния срок на подписката.

Чл. 84. (1) Ако емитентът или инвестиционният посредник по чл. 78, ал. 1 извършва подписка за публично предлагане на ценни книжа, той може да удължи еднократно срока и до 60 дни, като внесе съответните поправки в проспекта и уведоми комисията. В този случай последният ден от удължения срок се смята за краен срок на подписката.

(2) Емитентът или инвестиционният посредник по чл. 78, ал. 1 незабавно обявява в комисията, по местата на подписката, както и в средствата за масово осведомяване за удължаването на срока по ал. 1.

(3) Емитентът или инвестиционният посредник по чл. 78, ал. 1 уведомява комисията за резултата от подписката до 7 дни след крайния й срок.

(4) Не се допуска записване на ценни книжа преди началния и след крайния срок на подписката.

Чл. 85. (1) (Изм. - ДВ, бр. 8 от 2003 г., в сила от 01.03.2003 г., изм. - ДВ, бр. 39 от 2005 г.) В периода от подаването на заявление за потвърждаване на проспект до вземането на решение от комисията емитентът или инвестиционният посредник по чл. 78, ал. 1 са длъжни в срок 3 работни дни от настъпването, съответно от узнаването на промени, които налагат поправки в проспекта, да уведомят комисията за тези промени и внесат съответните поправки в проспекта.

(2) (Изм. - ДВ, бр. 8 от 2003 г., в сила от 01.03.2003 г., изм. - ДВ, бр. 39 от 2005 г.) В периода между издаване на потвърждението на проспекта и крайния срок на подписката или продажбата емитентът или инвестиционният посредник по чл. 78, ал. 1 са длъжни най-късно до изтичането на следващия работен ден след настъпването, съответно узнаването на промени, които налагат поправки в проспекта, да внесат необходимите поправки в проспекта и да уведомят за тях комисията и регулирания пазар, на който се търгуват ценни книжа на емитента. Емитентът или инвестиционният посредник по чл. 78, ал. 1 са длъжни в 7-дневен срок да публикуват съобщение за поправките в проспекта, както и да предоставят на разположение на инвеститорите актуализирания проспект при условията и по реда на чл. 93.

(3) В случай че поправките по ал. 2 са съществени, записалото, съответно закупилото ценни книжа лице може да се откаже от ценните книжа в едномесечен срок от публикуването на съобщението за поправките, без да отговаря, освен ако е било недобросъвестно. Отказът по изречение първо се извършва с писмена декларация на мястото, където са били записани, съответно закупени ценните книжа.

(4) Емитентът и подписалият проспекта инвестиционен посредник по чл. 78, ал. 1 отговарят солидарно за вредите, причинени от неизпълнението на задълженията по ал. 1 и 2.

Чл. 85. (1) (Изм. - ДВ, бр. 8 от 2003 г., в сила от 01.03.2003 г.) В периода от подаването на заявление за потвърждаване на проспект до вземането на решение от заместник-председателя, ръководещ управление "Надзор на инвестиционната дейност" емитентът или инвестиционният посредник по чл. 78, ал. 1 са длъжни в срок 3 работни дни от настъпването, съответно от узнаването на промени, които налагат поправки в проспекта, да уведомят заместник-председателя, ръководещ управление "Надзор на инвестиционната дейност" за тези промени и внесат съответните поправки в проспекта.

(2) (Изм. - ДВ, бр. 8 от 2003 г., в сила от 01.03.2003 г.) В периода между издаване на потвърждението на проспекта и крайния срок на подписката или продажбата емитентът или инвестиционният посредник по чл. 78, ал. 1 са длъжни най-късно до изтичането на следващия работен ден след настъпването, съответно узнаването на промени, които налагат поправки в проспекта, да внесат необходимите поправки в проспекта и да уведомят за тях заместник-председателя, ръководещ управление "Надзор на инвестиционната дейност" и регулирания пазар, на който се търгуват ценни книжа на емитента. Емитентът или инвестиционният посредник по чл. 78, ал. 1 са длъжни в 7-дневен срок да публикуват съобщение за поправките в проспекта, както и да предоставят на разположение на инвеститорите актуализирания проспект при условията и по реда на чл. 93.

Чл. 85. (1) В периода от подаването на заявление за потвърждаване на проспект до вземането на решение от комисията емитентът или инвестиционният посредник по чл. 78, ал. 1 са длъжни в срок 3 работни дни от настъпването, съответно от узнаването на промени, които налагат поправки в проспекта, да уведомят комисията за тези промени и внесат съответните поправки в проспекта.

(2) В периода между издаване на потвърждението на проспекта и крайния срок на подписката или продажбата емитентът или инвестиционният посредник по чл. 78, ал. 1 са длъжни най-късно до изтичането на следващия работен ден след настъпването, съответно узнаването на промени, които налагат поправки в проспекта, да внесат необходимите поправки в проспекта и да уведомят за тях комисията и регулирания пазар, на който се търгуват ценни книжа на емитента. Емитентът или инвестиционният посредник по чл. 78, ал. 1 са длъжни в 7-дневен срок да публикуват съобщение за поправките в проспекта, както и да предоставят на разположение на инвеститорите актуализирания проспект при условията и по реда на чл. 93.

Чл. 86. (1) Проспектът може да предвижда издаването на повече от една емисия ценни книжа от същия клас за период не по-дълъг от една година.

(2) Емитентът или инвестиционният посредник по чл. 78, ал. 1 са длъжни да внесат незабавно необходимите поправки в проспекта, ако до крайния срок на валидност на проспекта узнаят за промени, които налагат такива поправки.

(3) Лице, което е записало, съответно закупило ценни книжа, може да се откаже от тях в едномесечен срок от публикуването на поправките по ал. 2, ако те са съществени и се отнасят за ценните книжа, които лицето е записало, съответно закупило. За отказа си по изречение първо лицето не отговаря, освен ако е било недобросъвестно. Член 85, ал. 4 се прилага съответно.

Чл. 87. (Изм. - ДВ, бр. 8 от 2003 г., в сила от 01.03.2003 г., изм. - ДВ, бр. 39 от 2005 г.) Комисията може да разреши изключването от проспекта на някои от данните по чл. 82, след като прецени, че информацията може да причини вреди на емитента и това не води до заблуждение на инвеститорите относно обстоятелствата, които са от значение за постигане на целта по чл. 81, ал. 1.

Чл. 87. (Изм. - ДВ, бр. 8 от 2003 г., в сила от 01.03.2003 г.) Заместник-председателят, ръководещ управление "Надзор на инвестиционната дейност" може да разреши изключването от проспекта на някои от данните по чл. 82, след като прецени, че информацията може да причини вреди на емитента и това не води до заблуждение на инвеститорите относно обстоятелствата, които са от значение за постигане на целта по чл. 81, ал. 1.

Чл. 87. Комисията може да разреши изключването от проспекта на някои от данните по чл. 82, след като прецени, че информацията може да причини вреди на емитента и това не води до заблуждение на инвеститорите относно обстоятелствата, които са от значение за постигане на целта по чл. 81, ал. 1.

Чл. 88. (1) (Изм. - ДВ, бр. 8 от 2003 г., в сила от 01.03.2003 г., изм. - ДВ, бр. 39 от 2005 г.) Комисията може да разреши по реда на чл. 91 частично или пълно освобождаване от задължението за публикуване на проспект за първично публично предлагане, когато:

1. броят на предложените нови ценни книжа е по-малък от 10 на сто от броя на вече допуснатите до търговия на регулиран пазар ценни книжа от същия клас; и

2. инвеститорите вече разполагат с информацията, отговаряща на изискванията по тази глава.

(2) (Изм. - ДВ, бр. 8 от 2003 г., в сила от 01.03.2003 г., изм. - ДВ, бр. 39 от 2005 г.) Комисията има правото по ал. 1 и:

1. ако за същия клас ценни книжа е потвърден проспект преди не повече от една година;

2. в други случаи, предвидени с наредба, когато инвеститорите разполагат с информацията, съответстваща на изискванията по тази глава или тя не е необходима за постигане на целта по чл. 81, ал. 1.

(3) (Изм. - ДВ, бр. 8 от 2003 г., в сила от 01.03.2003 г., изм. - ДВ, бр. 39 от 2005 г.) Комисията се произнася по заявлението за частично или пълно освобождаване от задължението за публикуване на проспект в срок до един месец от получаването му.

Чл. 88. (1) (Изм. - ДВ, бр. 8 от 2003 г., в сила от 01.03.2003 г.) Заместник-председателят, ръководещ управление "Надзор на инвестиционната дейност" може да разреши по реда на чл. 91 частично или пълно освобождаване от задължението за публикуване на проспект за първично публично предлагане, когато:

2. инвеститорите вече разполагат с информацията, отговаряща на изискванията по тази глава.

(2) (Изм. - ДВ, бр. 8 от 2003 г., в сила от 01.03.2003 г.) Заместник-председателят, ръководещ управление "Надзор на инвестиционната дейност" има правото по ал. 1 и:

1. ако за същия клас ценни книжа е потвърден проспект преди не повече от една година;

(3) (Изм. - ДВ, бр. 8 от 2003 г., в сила от 01.03.2003 г.) Заместник-председателят, ръководещ управление "Надзор на инвестиционната дейност" се произнася по заявлението за частично или пълно освобождаване от задължението за публикуване на проспект в срок до един месец от получаването му.

Чл. 88. (1) Комисията може да разреши по реда на чл. 91 частично или пълно освобождаване от задължението за публикуване на проспект за първично публично предлагане, когато:

2. инвеститорите вече разполагат с информацията, отговаряща на изискванията по тази глава.

(2) Комисията има правото по ал. 1 и:

1. ако за същия клас ценни книжа е потвърден проспект преди не повече от една година;

(3) Комисията се произнася по заявлението за частично или пълно освобождаване от задължението за публикуване на проспект в срок до един месец от получаването му.

(2) (Нова - ДВ, бр. 61 от 2002 г., изм. - ДВ, бр. 34 от 2006 г., в сила от 01.07.2007 г.) Сумите по тази сметка не могат да се използват преди приключване на подписката и вписване на увеличението на капитала в търговския регистър.

(4) (Предишна ал. 3, изм. - ДВ, бр. 61 от 2002 г.) В случая по ал. 3 емитентът или инвестиционният посредник по чл. 78, ал. 1 са длъжни в деня на съобщението по чл. 84, ал. 3 да уведомят банката за резултата от подписката, както и да публикуват покана в два централни ежедневника към лицата, записали ценни книжа, включително да обявят по местата на подписката условията и реда за връщане на набраните суми.

(2) (Нова - ДВ, бр. 61 от 2002 г.) Сумите по тази сметка не могат да се използват преди приключване на подписката и вписване на увеличението на капитала в търговския регистър на съда.

Чл. 89. (1) Лицата, които са записали ценни книжа, внасят сумите в определена от емитента банка по специална сметка. Сумите по тази сметка не могат да се използват преди приключване на подписката и вписване на увеличението на капитала в търговския регистър на съда.

(2) Ако подписката приключи неуспешно, без да бъдат изпълнени предвидените в проспекта условия, в срок до един месец от съобщението по чл. 84, ал. 3 набраните суми се връщат на лицата, записали ценни книжа, заедно с начислените от банката по ал. 1 лихви.

(3) В случая по ал. 2 емитентът или инвестиционният посредник по чл. 78, ал. 1 са длъжни в деня на съобщението по чл. 84, ал. 3 да уведомят банката за резултата от подписката, както и да публикуват покана в два централни ежедневника към лицата, записали ценни книжа, включително да обявят по местата на подписката условията и реда за връщане на набраните суми.

Раздел III.

Издаване и отказ за издаване на потвърждение

Чл. 90. (Изм. - ДВ, бр. 8 от 2003 г., в сила от 01.03.2003 г., изм. - ДВ, бр. 39 от 2005 г.) Емитентът или инвестиционният посредник по чл. 78, ал. 1 подава в комисията заявление за потвърждение на проспект за първично публично предлагане, като прилага:

1. проспекта;

2. устава на емитента;

3. (изм. - ДВ, бр. 61 от 2002 г.) годишните финансови отчети на емитента за последните три финансови години, одитирани от регистриран одитор;

4. други документи, определени с наредба.

Чл. 90. (Изм. - ДВ, бр. 8 от 2003 г., в сила от 01.03.2003 г.) Емитентът или инвестиционният посредник по чл. 78, ал. 1 подава в Комисията за финансов надзор заявление за потвърждение на проспект за първично публично предлагане, като прилага:

1. проспекта;

2. устава на емитента;

4. други документи, определени с наредба.

Чл. 90. Емитентът или инвестиционният посредник по чл. 78, ал. 1 подава в комисията заявление за потвърждение на проспект за първично публично предлагане, като прилага:

1. проспекта;

2. устава на емитента;

3. (изм. - ДВ, бр. 61 от 2002 г.) годишните финансови отчети на емитента за последните три финансови години, одитирани от регистриран одитор или специализирано одиторско предприятие;

4. други документи, определени с наредба.

1. проспекта;

2. устава на емитента;

3. годишните счетоводни отчети на емитента за последните три финансови години, заверени от дипломиран експерт-счетоводител или специализирано одиторско предприятие;

4. други документи, определени с наредба.

Чл. 91. (1) (Предишен текст на чл. 91 - ДВ, бр. 61 от 2002 г., изм. - ДВ, бр. 8 от 2003 г., в сила от 01.03.2003 г., изм. - ДВ, бр. 39 от 2005 г.) Комисията се произнася по заявлението в срок до един месец от получаването му, а когато са били поискани допълнителни сведения и документи - до 14 дни от получаването им. Член 28, ал. 2, 3 и 6 се прилага съответно.

(2) (Нова - ДВ, бр. 61 от 2002 г., изм. - ДВ, бр. 8 от 2003 г., в сила от 01.03.2003 г., изм. - ДВ, бр. 39 от 2005 г.) Ако в срок 3 месеца от получаване на заявлението комисията не се е произнесла окончателно, проспектът се счита за потвърден.

Чл. 91. (1) (Предишен текст на чл. 91 - ДВ, бр. 61 от 2002 г., изм. - ДВ, бр. 8 от 2003 г., в сила от 01.03.2003 г.) Комисията за финансов надзор се произнася по заявлението в срок до един месец от получаването му, а когато са били поискани допълнителни сведения и документи - до 14 дни от получаването им. Член 28, ал. 2, 3 и 5 се прилага съответно.

(2) (Нова - ДВ, бр. 61 от 2002 г., изм. - ДВ, бр. 8 от 2003 г., в сила от 01.03.2003 г.) Ако в срок 3 месеца от получаване на заявлението Комисията за финансов надзор не се е произнесла окончателно, проспектът се счита за потвърден.

Чл. 91. (1) (Предишен текст на чл. 91 - ДВ, бр. 61 от 2002 г.) Комисията се произнася по заявлението в срок до един месец от получаването му, а когато са били поискани допълнителни сведения и документи-до 14 дни от получаването им. Член 28, ал. 2, 3 и 5 се прилага съответно.

(2) (Нова - ДВ, бр. 61 от 2002 г.) Ако в срок 3 месеца от получаване на заявлението комисията не се е произнесла окончателно, проспектът се счита за потвърден.

Чл. 91. Комисията се произнася по заявлението в срок до един месец от получаването му, а когато са били поискани допълнителни сведения и документи-до 14 дни от получаването им. Член 28, ал. 2, 3 и 5 се прилага съответно.

1. проспектът не отговаря на изискванията на закона;

(4) (Изм. - ДВ, бр. 8 от 2003 г., в сила от 01.03.2003 г., изм. - ДВ, бр. 39 от 2005 г., изм. - ДВ, бр. 34 от 2006 г., в сила от 01.07.2007 г.) Освен в случаите на чл. 79, ал. 1, т. 3, 4, 5, 6 и 8 в търговския регистър се вписва увеличението на капитала, извършено при условията на чл. 5, след като бъде представено и издаденото от комисията потвърждение.

1. проспектът не отговаря на изискванията на закона;

(4) (Изм. - ДВ, бр. 8 от 2003 г., в сила от 01.03.2003 г., изм. - ДВ, бр. 39 от 2005 г.) Освен в случаите на чл. 79, ал. 1, т. 3, 4, 5, 6 и 8 съдът вписва в търговския регистър увеличението на капитала, извършено при условията на чл. 5, след като му бъде представено и издаденото от комисията потвърждение.

Чл. 92. (1) (Изм. - ДВ, бр. 8 от 2003 г., в сила от 01.03.2003 г.) Комисията за финансов надзор отказва издаване на потвърждението по чл. 78, ал. 2 с писмено мотивирано решение, ако:

1. проспектът не отговаря на изискванията на закона;

(2) (Изм. - ДВ, бр. 8 от 2003 г., в сила от 01.03.2003 г.) Комисията за финансов надзор може да откаже издаването на потвърждение, само ако заявителят не е отстранил несъответствията и не е представил изискуемите документи в определения от нея срок, който не може да бъде по-малък от един месец.

(3) (Изм. - ДВ, бр. 8 от 2003 г., в сила от 01.03.2003 г.) Комисията за финансов надзор не носи отговорност за верността на съдържащите се в проспекта данни.

(4) (Изм. - ДВ, бр. 8 от 2003 г., в сила от 01.03.2003 г.) Освен в случаите на чл. 79, ал. 1, т. 3, 4, 5, 6 и 8 съдът вписва в търговския регистър увеличението на капитала, извършено при условията на чл. 5, след като му бъде представено и издаденото от Комисията за финансов надзор потвърждение.

Чл. 92. (1) Комисията отказва издаване на потвърждението по чл. 78, ал. 2 с писмено мотивирано решение, ако:

1. проспектът не отговаря на изискванията на закона;

(2) Комисията може да откаже издаването на потвърждение, само ако заявителят не е отстранил несъответствията и не е представил изискуемите документи в определения от нея срок, който не може да бъде по-малък от един месец.

(3) Комисията не носи отговорност за верността на съдържащите се в проспекта данни.

(4) Освен в случаите на чл. 79, ал. 1, т. 3, 4, 5, 6 и 8 съдът вписва в търговския регистър увеличението на капитала, извършено при условията на чл. 5, след като му бъде представено и издаденото от комисията потвърждение.

Чл. 93. (1) (Изм. - ДВ, бр. 8 от 2003 г., в сила от 01.03.2003 г., изм. - ДВ, бр. 39 от 2005 г.) Емитентът или инвестиционният посредник по чл. 78, ал. 1 публикува съобщение за публичното предлагане, началния и крайния срок на подписката, съответно началния и крайния срок на продажбата, регистрационния номер на издаденото от комисията потвърждение, мястото, времето и начина за запознаване с проспекта, както и други данни, определени с наредба.

(2) (Изм. - ДВ, бр. 61 от 2002 г.) Съобщението по ал. 1 се обнародва в "Държавен вестник" и се публикува в един централен ежедневник най-малко 7 дни преди началния срок на подписката или началото на продажбата.

(3) Датата на публикуване на съобщението по ал. 1 се смята за начало на публичното предлагане.

(5) Емитентът или инвестиционният посредник по чл. 78, ал. 1 са длъжни да предоставят проспекта на разположение на обществеността чрез публикуването му в пресата, под формата на брошура или по друг подходящ начин.

(6) (Изм. - ДВ, бр. 61 от 2002 г., изм. - ДВ, бр. 8 от 2003 г., в сила от 01.03.2003 г., изм. - ДВ, бр. 39 от 2005 г.) В рекламите и публикациите във връзка с публично предлагане на ценни книжа се посочва мястото, където проспектът е достъпен за обществеността. Те не могат да съдържат невярна или заблуждаваща информация, както и такава, която да противоречи на информацията, съдържаща се в подадения в комисията проспект.

(7) (Нова - ДВ, бр. 61 от 2002 г., изм. - ДВ, бр. 8 от 2003 г., в сила от 01.03.2003 г., изм. - ДВ, бр. 39 от 2005 г.) Емитентът и инвестиционният посредник по чл. 78, ал. 1 не могат да правят изявления, свързани със заявеното публично предлагане, които противоречат на информацията, съдържаща се в подадения в комисията проспект, или съдържат съществена информация, която липсва в проспекта.

(8) (Предишна ал. 7, изм. - ДВ, бр. 61 от 2002 г.) Изискванията за предоставяне на проспекта и другата, свързана с публичното предлагане информация на разположение на обществеността, за рекламите и публикациите по ал. 6, за срокове, методи и места за разпространение, за публикуване в пресата на резюме или за разпространяване на информацията чрез информационна агенция, се определят с наредба.

Чл. 93. (1) (Изм. - ДВ, бр. 8 от 2003 г., в сила от 01.03.2003 г.) Емитентът или инвестиционният посредник по чл. 78, ал. 1 публикува съобщение за публичното предлагане, началния и крайния срок на подписката, съответно началния и крайния срок на продажбата, регистрационния номер на издаденото от Комисията за финансов надзор потвърждение, мястото, времето и начина за запознаване с проспекта, както и други данни, определени с наредба.

(3) Датата на публикуване на съобщението по ал. 1 се смята за начало на публичното предлагане.

(6) (Изм. - ДВ, бр. 61 от 2002 г., изм. - ДВ, бр. 8 от 2003 г., в сила от 01.03.2003 г.) В рекламите и публикациите във връзка с публично предлагане на ценни книжа се посочва мястото, където проспектът е достъпен за обществеността. Те не могат да съдържат невярна или заблуждаваща информация, както и такава, която да противоречи на информацията, съдържаща се в подадения в Комисията за финансов надзор проспект.

(7) (Нова - ДВ, бр. 61 от 2002 г., изм. - ДВ, бр. 8 от 2003 г., в сила от 01.03.2003 г.) Емитентът и инвестиционният посредник по чл. 78, ал. 1 не могат да правят изявления, свързани със заявеното публично предлагане, които противоречат на информацията, съдържаща се в подадения в Комисията за финансов надзор проспект, или съдържат съществена информация, която липсва в проспекта.

Чл. 93. (1) Емитентът или инвестиционният посредник по чл. 78, ал. 1 публикува съобщение за публичното предлагане, началния и крайния срок на подписката, съответно началния и крайния срок на продажбата, регистрационния номер на издаденото от комисията потвърждение, мястото, времето и начина за запознаване с проспекта, както и други данни, определени с наредба.

(3) Датата на публикуване на съобщението по ал. 1 се смята за начало на публичното предлагане.

(6) (Изм. - ДВ, бр. 61 от 2002 г.) В рекламите и публикациите във връзка с публично предлагане на ценни книжа се посочва мястото, където проспектът е достъпен за обществеността. Те не могат да съдържат невярна или заблуждаваща информация, както и такава, която да противоречи на информацията, съдържаща се в подадения в комисията проспект.

(7) (Нова - ДВ, бр. 61 от 2002 г.) Емитентът и инвестиционният посредник по чл. 78, ал. 1 не могат да правят изявления, свързани със заявеното публично предлагане, които противоречат на информацията, съдържаща се в подадения в комисията проспект, или съдържат съществена информация, която липсва в проспекта.

(2) Съобщението по ал. 1 се публикува в два централни ежедневника най-малко 7 дни преди началния срок на подписката или началото на продажбата.

(3) Датата на публикуване на съобщението по ал. 1 се смята за начало на публичното предлагане.

(6) В рекламите и публикациите във връзка с публично предлагане на ценни книжа се посочва мястото, където проспектът е достъпен за обществеността. Те не могат да съдържат невярна или заблуждаваща информация, както и такава, която да противоречи на информацията, съдържаща се в проспекта.

(7) С наредба могат да бъдат определени изисквания относно предоставянето на проспекта на разположение на обществеността и относно рекламите и публикациите по ал. 6, включително за срокове, методи и места за разпространение на проспекта, за отпечатване на минимален брой екземпляри от проспекта, за задължително публикуване в пресата на резюме от проспекта или разпространяване на информацията, съдържаща се в проспекта, чрез информационна агенция.

Раздел IV.

Разкриване на информация

(2) (Изм. - ДВ, бр. 61 от 2002 г.) Годишният отчет съдържа:

1. (изм. - ДВ, бр. 39 от 2005 г.) заверен от регистриран одитор годишен финансов отчет, както и пълния доклад на одитора;

2. отчет за управлението по чл. 33 от Закона за счетоводството;

4. (отм. - ДВ, бр. 39 от 2005 г.)

5. (отм. - ДВ, бр. 39 от 2005 г.)

6. друга информация, определена с наредба.

(3) (Нова - ДВ, бр. 61 от 2002 г.) В отчета за управлението се включва и информация относно:

Чл. 94. (1) (Изм. - ДВ, бр. 8 от 2003 г., в сила от 01.03.2003 г.) Емитентът е длъжен да представи на заместник-председателя, ръководещ управление "Надзор на инвестиционната дейност" годишен отчет в срок до 90 дни от завършването на финансовата година.

(2) (Изм. - ДВ, бр. 61 от 2002 г.) Годишният отчет съдържа:

1. заверен от регистриран одитор годишен финансов отчет;

2. отчет за управлението по чл. 33 от Закона за счетоводството;

3. (изм. - ДВ, бр. 8 от 2003 г., в сила от 01.03.2003 г.) програма за прилагане на международно признатите стандарти за добро корпоративно управление, определени от заместник-председателя, ръководещ управление "Надзор на инвестиционната дейност";

4. данни за членовете на управителните и контролните органи на емитента;

5. данни за лицата, които притежават повече от 10 на сто от гласовете в общото събрание на емитента или могат да го контролират;

6. друга информация, определена с наредба.

(3) (Нова - ДВ, бр. 61 от 2002 г.) В отчета за управлението се включва и информация относно:

Чл. 94. (1) Емитентът е длъжен да представи на комисията годишен отчет в срок до 90 дни от завършването на финансовата година.

(2) (Изм. - ДВ, бр. 61 от 2002 г.) Годишният отчет съдържа:

1. заверен от регистриран одитор годишен финансов отчет;

2. отчет за управлението по чл. 33 от Закона за счетоводството;

3. програма за прилагане на международно признатите стандарти за добро корпоративно управление, определени от комисията;

4. данни за членовете на управителните и контролните органи на емитента;

6. друга информация, определена с наредба.

(3) (Нова - ДВ, бр. 61 от 2002 г.) В отчета за управлението се включва и информация относно:

(2) Годишният отчет съдържа данни за емитента и неговата дейност, членовете на неговите управителни и контролни органи, лицата, които притежават повече от 10 на сто от гласовете в общото събрание на емитента или могат да го контролират, заверен от дипломиран експерт-счетоводител или специализирано одиторско предприятие годишен счетоводен отчет и друга информация, определена с наредба.

Чл. 95. (1) (Изм. - ДВ, бр. 61 от 2002 г., изм. - ДВ, бр. 8 от 2003 г., в сила от 01.03.2003 г.) Емитентът е длъжен да представи на заместник-председателя, ръководещ управление "Надзор на инвестиционната дейност" тримесечен отчет в срок от 30 дни от края на всяко тримесечие.

Чл. 95. (1) (Изм. - ДВ, бр. 61 от 2002 г.) Емитентът е длъжен да представи на комисията тримесечен отчет в срок от 30 дни от края на всяко тримесечие.

Чл. 95. (1) Емитентът е длъжен да представи на комисията шестмесечен отчет в срок до 30 дни от края на първото финансово полугодие.

(2) Шестмесечният отчет включва счетоводен отчет със съдържанието по чл. 40, ал. 1 ЗС за изтеклото финансово полугодие, както и друга информация, определена с наредба.

1. годишен консолидиран отчет по чл. 94, ал. 2 в срок 180 дни от завършването на финансовата година;

2. тримесечен консолидиран отчет по чл. 95, ал. 2 в срок 60 дни от края на всяко тримесечие.

Чл. 96. (Изм. - ДВ, бр. 61 от 2002 г., изм. - ДВ, бр. 8 от 2003 г., в сила от 01.03.2003 г.) Емитентът публикува съобщение в един централен ежедневник за представянето на годишния отчет или тримесечния отчет, както и за мястото, времето и начина за запознаване с него, в седемдневен срок от представянето на отчета на заместник-председателя, ръководещ управление "Надзор на инвестиционната дейност". Съобщението по изречение първо се публикува и в официалния бюлетин на заместник-председателя, ръководещ управление "Надзор на инвестиционната дейност".

Чл. 96. (Изм. - ДВ, бр. 61 от 2002 г.) Емитентът публикува съобщение в един централен ежедневник за представянето на годишния отчет или тримесечния отчет, както и за мястото, времето и начина за запознаване с него, в седемдневен срок от представянето на отчета в комисията. Съобщението по изречение първо се публикува и в официалния бюлетин на комисията.

Чл. 96. Емитентът публикува съобщение в един централен ежедневник за представянето на годишния отчет или шестмесечния отчет, както и за мястото, времето и начина за запознаване с него, в седемдневен срок от представянето на отчета в комисията. Съобщението по изречение първо се публикува и в официалния бюлетин на комисията.

Чл. 97. (Изм. - ДВ, бр. 61 от 2002 г., изм. - ДВ, бр. 8 от 2003 г., в сила от 01.03.2003 г., отм. - ДВ, бр. 39 от 2005 г.)

Чл. 97. (1) (Изм. - ДВ, бр. 61 от 2002 г., изм. - ДВ, бр. 8 от 2003 г., в сила от 01.03.2003 г.) Емитентите, които изготвят финансови отчети в съответствие с международните счетоводни стандарти, са длъжни да представят тези отчети и на заместник-председателя, ръководещ управление "Надзор на инвестиционната дейност".

(2) (Отм. - ДВ, бр. 61 от 2002 г.)

Чл. 97. (1) (Изм. - ДВ, бр. 61 от 2002 г.) Емитентите, които изготвят финансови отчети в съответствие с международните счетоводни стандарти, са длъжни да представят тези отчети и на комисията.

(2) (Отм. - ДВ, бр. 61 от 2002 г.)

Чл. 97. (1) Емитентът на дългови ценни книжа задължително представя на комисията тримесечни отчети до 15-о число на месеца, от който започва ново тримесечие, за изразходване на средствата от заема, освен ако комисията определи друг срок за представянето им. Член 96 се прилага съответно.

(2) С наредба могат да бъдат определени изисквания за представяне на тримесечни отчети и от емитентите на други ценни книжа.

(2) (Изм. - ДВ, бр. 61 от 2002 г., изм. - ДВ, бр. 39 от 2005 г., отм. - ДВ, бр. 84 от 2006 г., в сила от 01.01.2007 г.)

Чл. 98. (1) (Изм. - ДВ, бр. 8 от 2003 г., в сила от 01.03.2003 г., изм. - ДВ, бр. 39 от 2005 г.) Емитентът уведомява комисията за:

1. промените в устава си;

2. промените в управителните и в контролните си органи;

3. откриване на производство по несъстоятелност;

4. решение за преобразуване на дружеството;

5. всички изменения в търговската дейност, които засягат или могат да засегнат пряко или непряко цената на издадените от него ценни книжа;

6. други обстоятелства, определени с наредба.

(2) (Изм. - ДВ, бр. 61 от 2002 г., изм. - ДВ, бр. 39 от 2005 г.) Задължението по ал. 1 се изпълнява от емитента до края на работния ден, следващ деня на вземане на решението или узнаване на съответното обстоятелство, а когато то подлежи на вписване в търговския регистър - до края на работния ден, следващ деня на узнаване за вписването, но не по-късно от 7 дни от вписването.

(3) (Изм. - ДВ, бр. 61 от 2002 г., изм. - ДВ, бр. 8 от 2003 г., в сила от 01.03.2003 г., изм. - ДВ, бр. 39 от 2005 г.) Комисията дава публичност на получената информация по ал. 1 чрез водения от нея регистър за публични дружества и други емитенти на ценни книжа.

Чл. 98. (1) (Изм. - ДВ, бр. 8 от 2003 г., в сила от 01.03.2003 г.) Емитентът уведомява заместник-председателя, ръководещ управление "Надзор на инвестиционната дейност" за:

1. промените в устава си;

2. промените в управителните и в контролните си органи;

3. откриване на производство по несъстоятелност;

4. решение за преобразуване на дружеството;

6. други обстоятелства, определени с наредба.

(2) (Изм. - ДВ, бр. 61 от 2002 г.) Задължението по ал. 1 се изпълнява от емитента до края на работния ден, следващ деня на вземане на решението или узнаване на съответното обстоятелство, а когато то подлежи на вписване в търговския регистър - до края на работния ден, следващ деня на узнаване за вписването, но не по-късно от 3 работни дни от вписването.

(3) (Изм. - ДВ, бр. 61 от 2002 г., изм. - ДВ, бр. 8 от 2003 г., в сила от 01.03.2003 г.) Заместник-председателят, ръководещ управление "Надзор на инвестиционната дейност" дава публичност на получената информация по ал. 1 чрез водения от нея регистър за публични дружества и други емитенти на ценни книжа.

Чл. 98. (1) Емитентът уведомява комисията за:

1. промените в устава си;

2. промените в управителните и в контролните си органи;

3. откриване на производство по несъстоятелност;

4. решение за преобразуване на дружеството;

6. други обстоятелства, определени с наредба.

(3) (Изм. - ДВ, бр. 61 от 2002 г.) Комисията дава публичност на получената информация по ал. 1 чрез водения от нея регистър за публични дружества и други емитенти на ценни книжа.

Чл. 98. (1) Емитентът уведомява комисията за:

1. промените в устава си;

2. промените в управителните и в контролните си органи;

3. откриване на производство по несъстоятелност;

4. решение за преобразуване на дружеството;

6. други обстоятелства, определени с наредба.

(2) Задължението по ал. 1 се изпълнява от емитента в 7-дневен срок от вземане на решението или узнаване на обстоятелството, а когато то подлежи на вписване в търговския регистър-от вписването.

(3) Комисията дава публичност на получената от нея информация по ал. 1.

Чл. 98а. (Нов - ДВ, бр. 61 от 2002 г., изм. - ДВ, бр. 8 от 2003 г., в сила от 01.03.2003 г.) (1) Емитентът е длъжен да отстрани посочените от заместник-председателя, ръководещ управление "Надзор на инвестиционната дейност" непълноти и други несъответствия с изискванията на закона, включително с Националните счетоводни стандарти, допуснати в отчетите и уведомленията по този раздел, както и в съответните регистри и други счетоводни документи, в определен от заместник-председателя, ръководещ управление "Надзор на инвестиционната дейност" достатъчен срок.

(2) (Изм. - ДВ, бр. 8 от 2003 г., в сила от 01.03.2003 г.) Заместник-председателят, ръководещ управление "Надзор на инвестиционната дейност" взема решение по ал. 1 по реда на чл. 212.

Чл. 98а. (Нов - ДВ, бр. 61 от 2002 г.) (1) Емитентът е длъжен да отстрани посочените от комисията непълноти и други несъответствия с изискванията на закона, включително с Националните счетоводни стандарти, допуснати в отчетите и уведомленията по този раздел, както и в съответните регистри и други счетоводни документи, в определен от комисията достатъчен срок.

(2) Комисията взема решение по ал. 1 по реда на чл. 212.

Чл. 99. (1) (Изм. - ДВ, бр. 61 от 2002 г., изм. - ДВ, бр. 39 от 2005 г.) В случай, че ценните книжа на емитента са приети за търговия на регулиран пазар, емитентът уведомява и представя информацията по този раздел и на регулирания пазар в сроковете по този раздел.

Чл. 99. (1) (Изм. - ДВ, бр. 61 от 2002 г.) В случай, че ценните книжа на емитента се търгуват на регулиран пазар, емитентът уведомява и представя информацията по този раздел и на регулирания пазар в сроковете по този раздел.

(4) (Нова - ДВ, бр. 61 от 2002 г., изм. - ДВ, бр. 8 от 2003 г., в сила от 01.03.2003 г.) Информацията по ал. 1 не може да бъде публично огласявана от емитента, както и от заместник-председателя, ръководещ управление "Надзор на инвестиционната дейност" чрез водения от нея регистър, преди нейното публикуване в бюлетина на регулирания пазар на ценни книжа.

(4) (Нова - ДВ, бр. 61 от 2002 г.) Информацията по ал. 1 не може да бъде публично огласявана от емитента, както и от комисията чрез водения от нея регистър, преди нейното публикуване в бюлетина на регулирания пазар на ценни книжа.

Чл. 99. (1) В случай, че ценните книжа на емитента се търгуват на регулиран пазар, емитентът уведомява и представя тази информация и на регулирания пазар в сроковете по този раздел.

(2) С наредба могат да бъдат определени изисквания относно разпространяване на информацията по този раздел чрез информационна агенция.

Чл. 100. (1) (Нова - ДВ, бр. 61 от 2002 г., изм. - ДВ, бр. 8 от 2003 г., в сила от 01.03.2003 г.) Изискванията относно формата на отчетите и уведомленията по този раздел, редът и начинът на предоставянето им на заместник-председателя, ръководещ управление "Надзор на инвестиционната дейност", както и относно публичното разпространяване на информацията по този раздел се определят с наредба.

(3) (Предишен текст на чл. 100, изм. - ДВ, бр. 61 от 2002 г., изм. - ДВ, бр. 8 от 2003 г., в сила от 01.03.2003 г.) Задълженията на емитента по този раздел се прекратяват с решението на заместник-председателя, ръководещ управление "Надзор на инвестиционната дейност" за отписването му от регистъра.

(4) (Нова - ДВ, бр. 61 от 2002 г., изм. - ДВ, бр. 8 от 2003 г., в сила от 01.03.2003 г.) Условията и редът за вписване и отписване на емитенти от регистъра се определят в наредба.

Чл. 100. (1) (Нова - ДВ, бр. 61 от 2002 г.) Изискванията относно формата на отчетите и уведомленията по този раздел, редът и начинът на предоставянето им на комисията, както и относно публичното разпространяване на информацията по този раздел се определят с наредба.

(3) (Предишен текст на чл. 100, изм. - ДВ, бр. 61 от 2002 г.) Задълженията на емитента по този раздел се прекратяват с решението на комисията за отписването му от регистъра по чл. 18, ал. 1, т. 3.

(4) (Нова - ДВ, бр. 61 от 2002 г.) Условията и редът за вписване и отписване на емитенти от регистъра по чл. 18, ал. 1, т. 3 се определят в наредба.

Чл. 100. Задълженията на емитента по този раздел се прекратяват с решението на комисията за отписването му от регистъра по чл. 18, ал. 1, т. 3 при условия и по ред, определени с наредба.

Раздел V.

Особени изисквания при първично публично предлагане на облигации (Нов - ДВ, бр. 61 от 2002 г.)

(3) Възнаграждението на довереника е за сметка на емитента.

(4) Изискването на ал. 1 не се прилага относно облигации, емитирани по Закона за ипотечните облигации.

Чл. 100б. (Нов - ДВ, бр. 61 от 2002 г.) (1) Проспектът за емисията облигации трябва да съдържа:

1. условията, при които емитентът е длъжен да изплати предсрочно облигационния заем;

3. условията, на които трябва да отговаря емитентът за издаване на нови облигационни емисии от същия клас.

2. изразходване на средствата от облигационния заем;

3. други обстоятелства, определени с наредба.

Чл. 100б. (Нов - ДВ, бр. 61 от 2002 г.) (1) Проспектът за емисията облигации трябва да съдържа:

1. условията, при които емитентът е длъжен да изплати предсрочно облигационния заем;

3. условията, на които трябва да отговаря емитентът за издаване на нови облигационни емисии от същия клас.

(3) (Изм. - ДВ, бр. 8 от 2003 г., в сила от 01.03.2003 г.) В случаите, когато емитентът не е сключил договор с довереник на облигационерите, той е длъжен да публикува в бюлетина на регулирания пазар, където се търгуват облигациите, и да предостави на заместник-председателя, ръководещ управление "Надзор на инвестиционната дейност" шестмесечен отчет за спазване на условията по облигационния заем в срок до 30 дни от края на всяко шестмесечие. Отчетът съдържа информация относно:

2. изразходване на средствата от облигационния заем;

3. други обстоятелства, определени с наредба.

Чл. 100б. (Нов - ДВ, бр. 61 от 2002 г.) (1) Проспектът за емисията облигации трябва да съдържа:

1. условията, при които емитентът е длъжен да изплати предсрочно облигационния заем;

3. условията, на които трябва да отговаря емитентът за издаване на нови облигационни емисии от същия клас.

(3) В случаите, когато емитентът не е сключил договор с довереник на облигационерите, той е длъжен да публикува в бюлетина на регулирания пазар, където се търгуват облигациите, и да предостави на комисията шестмесечен отчет за спазване на условията по облигационния заем в срок до 30 дни от края на всяко шестмесечие. Отчетът съдържа информация относно: