Покачващата се доходност по облигациите обикновено е показател за по-висок икономически растеж и по-високи печалби за банките. Това обаче може и да не вярно в момента, тъй като 30-годишният "бичи пазар", характеризиращ се с покачващи се цени, на американския държавен дълг показва признаци на наближаващ край, коментира агенция "Блумбърг".

По-високите дългосрочни лихвени проценти могат да обезкуражат пазара на ипотечното кредитиране. Също така това може да предизвика загуби в портфейлите от ценни книжа на банките, включително на големите американски кредитни институции JPMorgan Chase & Co. (JPM) и Bank of America Corp.

Негативният ефект може да се компенсира единствено, ако покачването на лихвените проценти е в следствие от растежа на икономиката и търсенето на нови кредити от бизнеса и домакинствата, а не в следствие на спекулациите за решенията на ФЕД относно програмата за месечно изкупуване на облигации.

"По-високи нива на лихвите без смислен икономически растеж е лошо за банките", заяви в телефонно интервю Пол Милър, анализатор в FBR Capital Markets, в Арлингтън, Вирджиния.

Изпълнителните директори на някои от най-големите банки в света, включително и Wells Fargo & Ко (WFC) и Deutsche Bank AG (DBK) се опитват да успокоят инвеститорите, че предимствата от по-високите лихви ще компенсират всякакви загуби, посредством постигане на по-висока доходност от нови инвестиции и по-високи печалби от търговията с облигации.

Банките закупуваха облигации, чиито цени намаляват, докато лихвените проценти се покачват, поради проблеми с намирането на нови кредитополучатели.

Ценните книжа формират около 21% от активите на кредиторите в САЩ към края на месец март. Скокът в 10-годишната доходност на съкровищните бонове е довело до 18% спад в нетните нереализирани печалби, които имат от ценни книжа 25-те най-големи банки в САЩ, се казва в анализ на "Блумбърг".