Бързата намеса на правоохранителните органи на държавата и на регулаторите бе избегнат втори пореден „черен петък” на Българската фондова борса (БФБ).

Последната сесия (27 юни) за отминалата седмица стартира относително спокойно и четирите индекса започнаха с повишения, дори SOFIX скочи до малко над 1%, докато не се появиха притеснителни SMS и мейли до някои от пазарните участници относно финансовото състояние на ТБ Първа инвестиционна банка. Злонамерената атака веднага смути посредниците и борсовите измерители се свлякоха много бързо. Това продължи около два часа и половина, когато вътрешният министър Цветлин Йовчев обяви в парламента, че МВР има сведения за сериозна провокация и са предприети действия, а управителят на БНБ Иван Искров призова ДАНС и прокуратурата да започнат веднага разследване.

Адекватна беше и реакцията на Комисията за финансов надзор (КФН), която предприе разследване срещу „множество лица и медии, които са правили изявления и коментари по отношение на публичните дружества - „Първа инвестиционна банка" АД, „Корпоративна търговска банка" АД и „Булгартабак холдинг" АД през последните няколко седмици пред различни медии”.

Тези бързи действия веднага успокоиха пазара и при много от позициите загубите бяха частично компенсирани, а индексите завършиха сесията с понижения около и малко над 1%. Най-голям бе маржът при SOFIX – от (-5.5%) до (-0.73%) в края на сесията.

Това показва колко е опасно за фондовия пазар, а и за цялата финансова система на страната, да се нагнетява напрежение със слухове и подвеждаща информация.

Допълнително успокоение сред пазарните участници внесоха две новини. Първата е свързана с решението на парламентарно представените политически партии предсрочните парламентарни избори да се произведат на 5 октомври, което значително тушира политическия риск. Втората новина бяха подробностите около успешно емитираните 10-годишни български еврооблигации на международните пазари на 26 юни с много добра доходност. Новата емисия е записана за рекордните 30 минути, което доказва кредитните предимства на България и доверието на инвеститорите към страната ни, въпреки негативното политическо говорене.

Като цяло отминалата седмица бе белязана от предпазливи действия на повечето пазарни участници и агресивен натиск на някои купувачи, които искаха да се възползват от ниските цени. Стигна се и до затваряне на отделни позициите, но наличието на пакетни сделки подсказва, че има интерес на инвеститори към родния пазар.

Като пример може да се посочат сделките с акциите на Варна плод. Само за един ден бяха продадени 20 084 лота за 7 971 955 лева. След шестте сделки пазарната капитализация на дружеството се повиши с 10.28% до над 20.9 млн. лева. Кой е новият собственик на 38.10% от капитала ще стане ясно другата седмица, когато бъде публикуван седмичният бюлетин на Централен депозитар.

Емисията на варненското тържище не е от най-търгуваните, но от началото на 2013 година досега цената на акциите му са скочили с 248.25%.

Засега е рано да се говори за оптимизъм, още повече, че през отминаващия първи летен месец и четирите индекса са в червената зона. В ситуация на низходящ тренд като по правило страдат най-ликвидните компании. И въпреки че отминалата седмица беше по-добра за емисиите, включени в SOFIX, загубите не бяха малко. В периода 16-20 юни всичките 15-те дружества, включени в индекса на сините чипове отчетоха понижение, докато от 23 до 27 юни съотношението бе 4 печеливши към 11 губещи. С повишение завършиха М+С хидравлик (+4.17%), Албена (+4.16%), Софарма (+2.74%) и Адванс Терафонд АДСИЦ  (+2.33%). От губещите най-голям спад от 24.63% отчете ТБ Първа инвестиционна банка, следвана от Булгартак-холдинг (-15.54%), Неохим (-14.80%).

Проблясъците от средата на отминалата седмица на повишено търсене и превес на купувачите над продавачите, а и последните две добри новини – насрочената дата за предсрочните парламентарни избори и изключително успешната 10-годишна емисия еврооблигации, подсказва, че може да има обрат на БФБ и възходящият тренд отново да завладее родния фондов пазар.

Съвсем логично сред най-оборотните емисии от миналата седмица бяха две банки. От ТБ Централна кооперативна банка бяха продадени 2 061 878 лота, представляващи 1.8% от капитала на дружеството, от което капитализацията за седмицата падна с 8.16% до над 118.47 млн. лева. От началото на 2013 година досега обаче цената на акциите са се повишили с 84.98%.

Само за един ден, заради зловредните слухове, ТБ Първа инвестиционна банка бе принудена да изплати 800 млн. лева на своите вложители. Това се отрази и на пазарната й капитализация, която се понижи с 24.63% до 312.070 млн. лева. Както уверяват от трезора, ПИБ разполага с достатъчно пари в брой и различни инструменти, за които е необходимо технологично време, и няма опасност за ликвидна криза. Все пак ПИБ е сред най-активно търгуваната емисия на БФБ и пазарните участници имат доверие в нея. Още повече, че от началото на 2013 година досега цената на акциите й са скочили със 103.08%.

Петата по оборот емисия на Проучване и добив на нефт и газ не понесе загуби през отминалата седмица. Прехвърлени бяха 193 903 лота за общо 1 967 567 лева при достигната цена от 10.12 лева за брой, която е близо до търговото предложение на Химимпрот към притежателите на 42.42% от капитала на добивното предприятие за изкупуване на техните дялове при цена от 10.37 лв. за акция. Пазарните участници отчетоха и много добрата новина, че Проучване и добив на нефт и газ получи 35-годишна концесия за добив на нефт и газ в област Плевен.

Пазарната капитализация на дружеството през отминалите пет работни дни се повиши с 0.59% до над 123.74 млн. лева. От началото на 2013 година досега добивното дружество отчита ръст от 471.75%.

В подкрепа на тезата, че на БФБ не се случват само лоши неща, са сделките с акции на Софарма. Продадени бяха 99 664 лота за 406 733 лева, от което цената на акциите се повиши с 2.74%. Това може да бъде свързано както с финализиране на сделката за вливане на Българска Роза – Севтополис във фармацевтичната компания, така и заради гласувания дивидент от 0,07 лв. за акция. Общата сума за разпределяне на дивиденти е около 8,9 млн. лв., или 26% от печалбата на компанията за миналата годината.

От началото на 2013 година досега пазарната капитализация на Софарма е нараснала с 101.57% до 558.756 млн. лева.

На другото печелившо дружество М+С Хидравлик, включено в SOFIX, акциите се повишиха с 4.17% при оборот от 232 416 лева. Финансовите показатели на специализираното предприятие за производство, ремонт и търговия на хидравлични изделия продължават да се подобряват. Продажбите през май са възлезли на 8.244 млн. лв., а печалбата преди данъци – на 1,544 млн. лв., като за първите месеци на 2014 г. продажбите са достигнали 40.758 млн. лв., което представлява ръст от 9.3% на годишна база, а брутната печалба – 7.105 млн. лв. Освен това за юни компанията от групата на Стара планина холд предвижда продажби за 7.6 млн. лв., с което те ще достигнат 48.358 млн. лв. за полугодието или 6.9% годишен ръст.

От началото на 2014 г. досега пазарната капитализация на М+С Хидравлик е нараснала с 58.23% до 195.276 млн. лева.

Статистиката на БФБ показва, че и четирите индекса попаднаха в червената зона за четвърта поредна седмица. Отново начело по спад излезе измерителят на най-ликвидните компании BGBX40, който загуби 4.85%, следван от SOFIX с понижение от 3.07%. Равно претегленият BGTR30 отчете спад от 2.36%. С най-малко понижение седмицата завърши секторният BGREIT, който загуби само 0.11%.

През целия първия летен месец (остава само една борсова сесия на 30 юни) и четирите индекса отчитат загуби, като най-много се е понижил BGBX40 (-14.89%), следван от SOFIX (-13.89%), BGREIT (-4.57%) и BGTR30 (-11.94%). 

Въпреки съществените загуби през отминаващия месец и четирите индекса продължават да са с ръстове от началото на годината, но натрупаното през първите три месеца на годината вече е на път да се стопи напълно. Лидер по ръст продължава да е BGTR30, който се е повишил с 10.30%. Следва SOFIX, който е нараснал с 6.10% след ръста от 42% за цялата отминала 2013 година. Трети остава BGREIT (+5.02%), а с най-малко повишение от началото на годината вече е BGBX40 (+2.09%).

         Индекси на БФБ 23 - 27 юни 2014 г.

Петте най-оборотни акции за седмицата са:

1. Варна-плод - 7 972 315 лева при достигнати 397.00 лв. за лот, с повишение от 10.28% в цената;

2. ТБ Централна кооперативна банка - 2 134 119 лева при достигнати 1.05 лв. за лот, със спад от 8.16% в цената;

3. ТБ Първа инвестиционна банка - 2 121 628 лева при достигнати 2.84 лв. за лот, със спад от 24.63% в цената;

4. Химимпорт - 2 090 269 лева при достигнати 1.75 лв. за лот, със спад от 4.73% в цената;

5. Проучване и добив на нефт и газ - 1 967 567 лева при достигнати 10.12 лв. за лот, с повишение от 0.59% в цената.

Заедно с понижаващите се цени на много от акциите на БФБ и трите компенсаторни инструмента отчетоха през отминалата седмица сериозни спадове. С компенсаторките беше реализиран оборот от 826 082 лева, което представлява ръст от 70% спрямо предходните пет работни дни (16-20 юни), когато продажбите бяха за 590 022 лв.

С най-голям оборот от 688 768 лв. лева завършиха Поименните компенсаторни бонове (ПКБ) и достигнаха цена от 0.523 лева за номинал от 1 лев, но се понижиха с 12.83%. От началото на годината ПКБ вече са на загуба с 1.69%.

Следващите по оборот са Компенсаторните записи (КЗ) с реализирани сделки за 96 430 лева и спад от 23.64% при достигната цена от 0.420 лева за номинал от 1 лев. От началото на годината КЗ са се повишили с 21.74%.

Жилищните компенсаторни записи (ЖКЗ) също се понижиха (-18.37%), достигайки цена от 0.400 лева за номинал от 1 лев. От началото на годината ЖКЗ са с ръст от 28.21%.

Статията е коментарна и не е препоръка за търговия.