Има ли връзка между инвестирането и печелившото управление на финансите? Това разясниха Ивайло Пенев и Цветослав Цачев от “Елана Финансов Холдинг” по време на основния курс по лично финансово планиране. Econ.bg бе медиен партньор на събитието, организирано от “Елана” и Fast Development.

Според Цачев, ръководител отдел “Анализи” в “Елана Трейдинг”, инвестирането е най-актуалната тема за българина в началото на 21 век. По думите му най-важното нещо, което можем да направим за парите си, е да ги управляваме така, че да ни защитават от инфлация, както и да ни дадат някакъв допълнителен доход и сигурност, когато спрем да работим.

Ако желаем да вложим парите си в нещо, различно от банков депозит, за нас има много различни възможности - акции, облигации, валути, злато, суровини и др. Като инвеститори обаче, най-важно е какво означава за нас всеки един от тези финансови инструменти, уточни Цачев. Според експерта, когато инвестираме, не трябва да забравяме следната закономерност, а именно, че високият риск носи висока печалба, а ниският риск означава ниска печалба.

Най-нискорискови са държавните, общинските и корпоративните облигации, но те носят и най-малък доход за периода на държане. С най-висок риск, следователно и по-висока възвръщаемост, са акциите, суровините и валутите.

Най-голямата грешка е това, че не можем да си представим, че винаги, когато има период на големи печалби, ние без да го осъзнаваме правим нещо, за да поемем този риск и в един момент, когато действителността се промени, идват най-големите разочарования, коментира експертът, допълвайки, че вече сме ставали свидетели на тази ситуация както в България, така и по света.

Според Ивайло Пенев, ръководител “Управление на активи” в “Елана Фонд Мениджмът”, с масовото навлизане на технологията вече всичко става по-бързо, включително и във финансите. По думите му ако следим финансовите новини и заглавията винаги са оптимистични, това означава, че нещо не е наред.

“Ако всички са оптимисти, значи всички купуват. В такива моменти пазарите са много податливи”, обясни експертът. Еднозначен отговор кога да се влиза и кога да се излиза от пазарите обаче е много трудно да се даде, тъй като икономическите цикли се сменят много по-бързо.

Според Цачев, ако искаме да инвестираме, е най-важно да си отговорим на въпроса какво искаме да постигнем. На второ място е дали имаме възможност да го направим.

Как обаче да избегнем рисковете?

Успешният начин се нарича диверсификация. Това означава, че активите се разпределят в различни финансови инструменти и се инвестира в различни пазари.

Тя е страхотно нещо, но не е подходяща за спестявания от по няколко хиляди лева, тъй като при малки портфейли тя излиза скъпа, уточниха експертите. По думите на Ивайло Пенев освен в различни финансови инструменти и пазари е добра идея да диверсифицираме инвестициите си и от източниците си на доход.

Разбира се, никога не трябва да забравяме, че гарантирани печалби не съществуват. Ако някой обещае подобно нещо, значи става въпрос за измама, коментира Цачев. По думите му най-важно е хората, които имат желание да инвестират, да не се притесняват да търсят помощ от финансов консултат.

"На финансовите пазари винаги има грешки, но всяка една грешка е урок", отбеляза Цачев.

В България все още инвестициите в подобни финансови инструменти не са толкова популярни. Към края на 2013 г. активите на българските взаимни фондове възлизат на 750 млн. лева, или под 1% от брутния вътрешен продукт (БВП) на страната. Само за февруари 2014 г. активите на българските фондове само за февруари са се увеличили с 51 млн. лева. За сравнение, европейската фондова индустрия към края на миналата година възлиза на 410 млрд. евро, а през първия месец на тази година новите инвестиции в европейски взаимни фондове са 84,1 млрд. евро.

В Европа има държави, в които много голяма част от спестяванията на гражданите са в инструменти, различни от депозити, докато у нас хората все още предпочитат да държат парите си в банките, уточни Пенев. По думите му това е имало логика до преди няколко години, когато лихвите са били в по-високи размери, но сега те рядко надхвърлят 3%, което носи много ниска доходност.

Според него в България фондовите пазари имат много голям потенциал за ръст, тъй като индустрията е твърде малка като процент от спестяванията на хората, а с конвергенцията в Европейския съюз ние по всички показатели ще се приближаваме до останалите страни членки.

“Все повече и повече хора ще виждат позитивите в това да инвестират спестяванията си по един или друг начин. Било то сами или чрез професионалисти”, коментира Пенев.

Какви опции имат желаещите да инвестират?

Първата и най-логична стъпка са взаимните фондове, обяснява експертът. Те представляват диверсифицирани портфейли и предоставят на инвеститорите висока ликвидност. Този финансов инструмент се отличава с това, че няма някаква определена начална сума за инвестиране, което ги прави подходящи за всеки. Друга възможност е т.нар. доверително управление - строго индивидуализирани портфейли, за които обаче са необходими малко по-големи суми. Хората с по-големи финансови възможности могат да инвестират също така и в хедж-фондове или Private euqity фондове.

Този тип финансови инструменти са подходящи винаги и няма лош момент, когато да прибегнем до подобни инвестиции, стига да можем да си го позволим, коментира Пенев.

Според експерта е най-удачно да ползваме услугите на професионален инвестиционен мениждър, когато целим да постигнем обезпеченост на личните или семейните нужди, както и да си спечелим някакъв допълнителен доход. Разбира се, липсата на познания и време също са основателна причина да потърсим професионален съвет, смята експертът.

По думите му от най-голямо значение при избора на мениждър е неговата история, т.е това, което той е постигнал. В това отношение си има и конкретен измерител на успеваемостта, напомня Пенев. Става въпрос за коефициента на Шарп, който измерва реализираната доходност на инвестицията от единица риск.

Според експерта от значение са и прозрачността и пълната информация, която мениджъра предоставя на своя клиент, както и отношението към него, опита на екипа и богатството на инвестиционните стратегии.

По отношение на пазарите, към които можем да се обърнем, най-добре е да заложим на български акции. По този начин можем да разчитаме на предимството на родния пазар и на по-пълна информация относно компанията, в която инвестираме. При чуждестранните акции пък можем да се възползваме от огромно разнообразие на водещи и световни компании.

Освен това е по-подходящо да инвестираме чрез финансови инструменти, а не в злато и суровини, тъй като това излиза по-евтино и много по-лесно за покупка и продажба, съветват експертите.

При избора на начин, по който да инвестираме парите си, не бива да се подлъгваме по телефонни обаждания, предлагащи бързи печалби, а да потърсим компания, която е лицензирана и регулирана от Комисията за финансов надзор (КФН), посочи още Пенев.

Също така трябва да сравним условията и комисионните за търговия и да се убедим, че те не са прекалено високи или пък нереалистично ниски.