Специално за ECON.BG

- Г-н Ловалио, какво представлява Нова Европа? Какви са индикаторите по отношение на финансовия сектор в страните от Нова Европа?

Луиджи Ловалио:

- Нова Европа се състои от страните кандидат-членки за присъединяване към ЕС. Те представляват един бързо развиващ се пазар с големи мащаби и значителен потенциал. Тези страни обхващат около 30%, а като се прибави и Турция – 50% от населението на ЕС и дават 8% от БВП на ЕС и само 2% от банковите активи. Така че, Нова Европа е един от малкото обещаващи и относително благоприятни региони за банкиране в света.

- Защо международните банкови групи имат такава голяма роля в Нова Европа?

Луиджи Ловалио:

- Със завършването в общи линии, на преструктурирането на банковите системи в Нова Европа, вече повече от 60% от банковите активи се контролират от утвърдили се чуждестранни инвеститори. Осем големи, международни, финансови групи доминират пазара, начело с Уникредито, KBC и HVB от гледна точка на дял на активите, печалба, брой клонове, клиенти и страни на присъствие.

Ролята на банките с чуждестранен капитал, е от голямо значение за приобщаването на икономиките на Нова Европа към единния европейски пазар. На първо място, чрез привличане на капитали и пренасяне на ноу-хау като нови бизнес модели, нови продукти, засилване на кредитирането на солидна и здрава основа. На второ място, чрез подпомагане на външната търговия и преките чуждестранни инвестиции, и в това отношение Булбанк е същински свидетел, най-вече от италианска страна.

- Какво означава растеж при намаляващ риск?

Луиджи Ловалио:

- Много е просто. Икономиката на страните от Нова Европа отбелязва висок ръст, при същевременно намаляващ риск. И докато Нова Европа отчита ръст на БВП от около 4% през 2002 г., ЕС отчита едва 0,7 %. В същото време, общият рейтинг за Нова Европа, определен от световните рейтингови агенции е по-висок, с тенденция за нарастване, от този на пазарите в Азия и Южна Америка. Нека само да спомена,че наскоро Standard & Poor’s повишиха рейтинга на България.

Основните фактори за това са стабилната и подобряваща се макроикономическа среда, съчетана със стремежа за присъединяване към ЕС и бързо догонване на икономическия ръст. Изглежда, че банките са на първи план със завидно, за развитите пазари, увеличение на обемите и положителни перспективи за цялостна възвръщаемост на капитала.

- Вие изтъкнахте недостатъчното използване на банковите услуги в Нова Европа. Как може да се подобри банковата инфраструктура в тези страни?

Луиджи Ловалио:

- Използването на банковите услуги в Нова Европа е много по-слабо в сравнение с това в ЕС. Към края на 2002 г. съотношението активи/БВП в Нова Европа е 68%, а за ЕС то е 270%. Именно това прави пазара атрактивен в контекста на присъединяване към ЕС и на ангажимента от страна на големите инвеститори. Макар и добре да се развива, банковата инфраструктура в тези страни има безспорно нужда от подобрение.

Необходимо е цялостно въвеждане на нова законова рамка, в съответствие със законите на ЕС и по-нататъшно ускоряване на административните процеси. Защитата на правата на кредиторите трябва да се подобри и е желателно по-нататъшното въвеждане на координиран подход в дейността на надзорните власти, както в национален така и в международен план. Въвеждането на кредитни регистри за  корпоративни и за клиенти физически лица е приоритет.

Във всички страни съществуват системи за защита на депозитите, които способстват за увеличаване на доверието в банковия сектор, но в някои случаи тези схеми са доста изкривени и играят наказателна роля спрямо най-добрите банки.

- Какви са наблюденията Ви за общата икономическа и банкова среда в България?

Луиджи Ловалио:

- България оправда положителните очаквания като запази висок ръст на БВП и стабилна макроикономическа среда. При условие, че инвестициите продължат да нарастват и подобрените икономически показатели доведат до увеличаване на експорта, БВП ще нараства средногодишно с 4,9% за периода 2003-2006 г.

Основните цели на икономическата политика на България остават – постигане на макроикономическа стабилност, висок и устойчив икономически растеж, подобряване на жизнения стандарт.

Високата безработица е все още ключово предизвикателство за българското общество. В дългосрочен план устойчивото нарастване на реалните доходи ще зависи от увеличаването на производителността. Структурата на износа се подобрява, като нараства дела на стоките с висока добавена стойност.

По отношение на банковия сектор, след приключване на приватизацията, повече от 86% от активите се контролират от чуждестранни инвеститори.

Българската банкова система е стабилна и бързо развиваща се, но ефективността трябва още да се подобрява: съотношението разходи/приходи е 65%, все още над средното за Нова Европа.

Икономиите от мащаба и консолидацията са основните фактори, които ще подпомогнат този благотворен процес на увеличаване на ефективността. В тази връзка, Булбанк със съотношение разходи/приходи под 40% несъмнено ще е една от движещите сили на българския пазар.

Качеството на активите е другият фактор от първостепенно значение за развитието на младата и растяща пазарна икономика. В това отношение, селективният подход на кредитиране, усиленото обучение и прозрачните взаимоотношения с клиентите са от съществена важност за успешно подобряване качеството на кредитите.

Позволете ми в заключение да изразя моето лично удовлетворение от положителното развитие на българската икономика и на банковия сектор, и в частност от Булбанк като активен участник в този процес.

- Използването на банковите услуги в Нова Европа е много по-слабо в сравнение с това в ЕС. Към края на 2002 г. съотношението активи/БВП в Нова Европа е 68%, а за ЕС то е 270%. Именно това прави пазара атрактивен в контекста на присъединяване към ЕС и на ангажимента от страна на големите инвеститори. Макар и добре да се развива, банковата инфраструктура в тези страни има безспорно нужда от подобрение.

Необходимо е цялостно въвеждане на нова законова рамка, в съответствие със законите на ЕС и по-нататъшно ускоряване на административните процеси. Защитата на правата на кредиторите трябва да се подобри и е желателно по-нататъшното въвеждане на координиран подход в дейността на надзорните власти, както в национален така и в международен план. Въвеждането на кредитни регистри за  корпоративни и за клиенти физически лица е приоритет.

Във всички страни съществуват системи за защита на депозитите, които способстват за увеличаване на доверието в банковия сектор, но в някои случаи тези схеми са доста изкривени и играят наказателна роля спрямо най-добрите банки.

- Какви са наблюденията Ви за общата икономическа и банкова среда в България?

Луиджи Ловалио:

- България оправда положителните очаквания като запази висок ръст на БВП и стабилна макроикономическа среда. При условие, че инвестициите продължат да нарастват и подобрените икономически показатели доведат до увеличаване на експорта, БВП ще нараства средногодишно с 4,9% за периода 2003-2006 г.

Основните цели на икономическата политика на България остават – постигане на макроикономическа стабилност, висок и устойчив икономически растеж, подобряване на жизнения стандарт.

Високата безработица е все още ключово предизвикателство за българското общество. В дългосрочен план устойчивото нарастване на реалните доходи ще зависи от увеличаването на производителността. Структурата на износа се подобрява, като нараства дела на стоките с висока добавена стойност.

По отношение на банковия сектор, след приключване на приватизацията, повече от 86% от активите се контролират от чуждестранни инвеститори.

Българската банкова система е стабилна и бързо развиваща се, но ефективността трябва още да се подобрява: съотношението разходи/приходи е 65%, все още над средното за Нова Европа.

Икономиите от мащаба и консолидацията са основните фактори, които ще подпомогнат този благотворен процес на увеличаване на ефективността. В тази връзка, Булбанк със съотношение разходи/приходи под 40% несъмнено ще е една от движещите сили на българския пазар.

Качеството на активите е другият фактор от първостепенно значение за развитието на младата и растяща пазарна икономика. В това отношение, селективният подход на кредитиране, усиленото обучение и прозрачните взаимоотношения с клиентите са от съществена важност за успешно подобряване качеството на кредитите.

Позволете ми в заключение да изразя моето лично удовлетворение от положителното развитие на българската икономика и на банковия сектор, и в частност от Булбанк като активен участник в този процес.